Public Provident Fund (PPF): A Secure Tax-Saving Investment for Long-Term Growth
01 फरवरी 2024
PPF: Ideal Tax-Saving Option for Low-Risk Investors
The Public Provident Fund (PPF) is a long-term savings and investment scheme introduced by the Government of India to encourage individuals to build a retirement corpus while enjoying various financial benefits established in 1968 under the Public Provident Fund Act.
Understand PPF in 5 easy steps
1. Interest rates
While the PPF rate is prescribed by the government, it is linked to the 10-Year GSEC as a marker.
2. Interest calculation
Interest on PPF is compounded annually but calculated monthly.
3. Liquidity
PPF investments are locked in for a period of 15 years. Partial withdrawal post completion of seven years is available to the extent of 50 % at the end of the fourth year from the date of account opening.
4. Investment limit
Minimum investment = Rs 500 maximum and the maximum investment = Rs 1.5 lakhs. Investments over Rs 1.5 lakhs do not fetch a return.
5. Tax benefit
PPF is among the rare investments that get a tax benefit at all three stages (EEEs) –Exemption on initial investment under section 80C of the Income Tax Act, Exemptions on the returns on investment made and Exemption on withdrawal of investment proceeds.
Benefits of PPF
- Attractive tax saving option
- Suitable for building retirement corpus
- Avail of loan upto a maximum of 25% of the PPF balance.
Mutual Fund Investments are subject to market risks, read all scheme related documents carefully. The information provided is generic in nature and is for informational purpose only. Please consult your financial advisor before taking any decision.
Popular Infographics
Related Infographics
-
डिस्क्लेमर
इस लेख/इन्फोग्राफिक/चित्र/वीडियो की सामग्री का उद्देश्य केवल सूचना से है और जरूरी नहीं कि यह बैंक ऑफ बड़ौदा के विचारों को प्रतिबिंबित करे। सामग्री प्रकृति में सामान्य हैं और यह केवल सूचना मात्र है। यह आपकी विशेष परिस्थितियों में विशिष्ट सलाह का विकल्प नहीं होगा । बैंक ऑफ बड़ौदा और/या इसके सहयोगी और इसकी सहायक कंपनियां सटीकता के संबंध में कोई प्रतिनिधित्व नहीं करती हैं; यहां निहित या अन्यथा प्रदान की गई किसी भी जानकारी की पूर्णता या विश्वसनीयता और इसके द्वारा उसी के संबंध में किसी भी दायित्व को अस्वीकार करें। जानकारी अद्यतन, पूर्णता, संशोधन, सत्यापन और संशोधन के अधीन है और यह भौतिक रूप से बदल सकती है। इसकी सूचना किसी भी क्षेत्राधिकार में किसी भी व्यक्ति द्वारा वितरण या उपयोग के लिए अभिप्रेत नहीं है, जहां ऐसा वितरण या उपयोग कानून या विनियमन के विपरीत होगा या बैंक ऑफ बड़ौदा या उसके सहयोगियों को किसी भी लाइसेंसिंग या पंजीकरण आवश्यकताओं के अधीन करेगा । उल्लिखित सामग्री और सूचना के आधार पर किसी भी वित्तीय निर्णय लेने के लिए पाठक द्वारा किए गए किसी भी प्रत्यक्ष/अप्रत्यक्ष नुकसान या देयता के लिए बैंक ऑफ बड़ौदा जिम्मेदार नहीं होगा । कोई भी वित्तीय निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह जरूर लें।