लैरी स्वेड्रो 5/25 नियम

लैरी स्वेड्रो 5/25 नियम के अनुसार पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलन के लिए एक दिलचस्प रणनीति बताई गई है। इसमें कहा गया है कि परिसंपत्तियों के बीच पुनर्संतुलन केवल तभी होना चाहिए जब कोई संपत्ति या श्रेणी अपने मूल लक्ष्य से 5% के पूर्ण प्रतिशत या 25% के सापेक्ष, जो भी कम हो, से भटक गई हो।

यह कैसे काम करता है

मान लें कि आपके पास इक्विटी में 70% के परिसंपत्ति आवंटन के साथ 10 लाख का पोर्टफोलियो है अर्थात 7 लाख रुपये और निश्चित आय में 30% जो 3 लाख रुपये है।

बाजार परिवर्तन के कारण, जब स्टॉक 65% अर्थात 6,50,000 रुपये तक गिर जाता है, तो बॉन्ड 3,50,000 रुपये होंगे। इस बिंदु पर आप 50,000 मूल्य के बॉन्ड बेचते हैं और 70/30 पोर्टफोलियो मिश्रण में वापस आने के लिए 50,000 रुपये के स्टॉक खरीदते हैं और इस तरह पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करते हैं।

अधिक मूल्य में बेचने और कम मूल्य में खरीदने के लोकप्रिय रणनीति पर विश्वास करना चाहिए।

इसी उदाहरण को लेते हुए, इक्विटी के लिए आवंटित 7 लाख रुपये में से, यदि अंतराष्ट्रीय इक्विटी में आपका आवंटन 10% (यानी 70,000 रुपये) है। यहां रीबैलेंसिंग की रेंज 70,000 रुपये का 25% होगा, जिसका मतलब है कि आपको इस सब-सेगमेंट में आनुपातिक रूप से निवेश करना चाहिए यदि मूल्य 52,500 रुपये तक नीचे चला जाता है और यदि मूल्य 87,000 रुपये से ऊपर जाता है तो बेच दें।

5/25 नियम में निवेशकों के लिए तीन प्रमुख विशेषताएं हैं:

• सीमित धन / परिसंपत्तियों के साथ पोर्टफोलियो के प्रबंधन के लिए उपयोगी
• न्यूनतम ट्रैकिंग के साथ पुनर्संतुलन संभव बनाया गया
• 'कम खरीदें – अधिक बेचें' रणनीति को बढ़ावा देता है