नवीनतम वित्तीय जानकारी, युक्तियाँ, अंतर्दृष्टि एवं और भी सूचना
Section 80GG: How to Claim Tax Deductions on Rent Paid
Paying rent can be a significant expense, but did you know that you can reduce your taxable income by claiming a deduction under Section 80GG of the Income Tax Act? This section provides a tax deduction to individuals who do not receive house rent allowance (HRA) but still pay rent for their accommodation. Let's break down Section 80GG, how it works, and how you can make the most of it.
What is Capital Gain? A Comprehensive Guide to Capital Gain Tax
Capital gains tax is a crucial aspect of the financial landscape that every investor and property owner should understand. It plays a significant role in the overall tax liability of individuals and businesses, impacting investment strategies and financial planning.
Festival Offers: Maximize Your Savings with Special Banking Deals
Shopping and financial planning go hand-in-hand, especially during times of increased spending. Whether you're making big-ticket purchases, upgrading your home, or planning a vacation, banking offers, cashback deals, and discounts provide excellent opportunities to save. With the right approach, you can make the most of these deals while keeping your finances intact. This blog will explore general banking offers to help you save on your expenses.
Essential Tax Saving Options and Investments for Salaried Individuals
In the world of investing, understanding capital gains is essential for effective financial planning. Short term capital gains (STCG) arise from the sale of assets held for a brief period, typically one year or less. Given the rapid pace of trading in today’s financial markets, investors often find themselves navigating the complexities of STCG tax implications. This guide will break down the essential aspects of short term capital gains, their tax rates, and strategies for effective management.
Short-Term vs. Long-Term Capital Gains: Key Differences Explained
Investing can be a rewarding journey, but understanding the nuances of capital gains is crucial for effective financial planning. Capital gains can be categorized as short term or long term, each with distinct implications for taxation and investment strategy. In this blog, we’ll explore the key differences between these two types of capital gains, their tax rates, and strategies to optimize your financial outcomes.
Essential Tax Saving Options and Investments for Salaried Individuals
As the financial year draws to a close, salaried individuals often find themselves in a rush to optimize their tax savings. Understanding various tax-saving options can significantly reduce your tax liability while also helping you build wealth over time. This blog will explore essential tax-saving investments and strategies tailored for salaried individuals.
Fixed Deposit: A Smart and Safe Investment Option
In the world of investing, safety and returns are often the two main concerns for individuals looking to grow their wealth. One investment option that strikes a balance between these two factors is the Fixed Deposit (FD). In this blog, we will explore why investing in FDs is a smart choice for both conservative and strategic investors.
Short-Term Fixed Deposit: Meaning, Benefits & How It Works
A Short-Term Fixed Deposit (FD) is a popular investment option for individuals looking to earn a fixed interest rate on their savings over a brief period, typically ranging from 7 days to 1 year. Short-term FDs are favoured for their safety and the ability to earn higher interest rates compared to regular savings accounts. In this blog, we will explore the key features, benefits, and other essential details about short-term fixed deposits.
Recurring Deposits: What Does RD Mean in Banking?
Recurring Deposits (RD) cum Systematic Deposit Plan (SDP) are one of the most popular and secure ways to save money systematically. Ideal for individuals with a steady income, an RD cum SDP helps you build a significant sum over time through disciplined savings. If you're looking for a low-risk investment option with assured returns, understanding how a recurring deposit cum Systematic Deposit Plan (SDP) works can guide you toward making smarter financial decisions.
Financial Literacy: Tips for Teens and Parents
Financial literacy is a crucial life skill, and starting young can set teens on a path to financial success. Understanding money management, savings, and investments early on helps teens make informed decisions, cultivate healthy financial habits, and achieve long-term financial goals. This blog explores the importance of financial literacy for teens, provides tips for early savings habits, and highlights Bank of Baroda's offerings for young savers.
IPO: Understanding Initial Public Offerings and How They Work |
When companies grow and need to raise capital, they often turn to the public markets. One of the most common methods for doing so is through an Initial Public Offering, commonly known as an IPO. Understanding what an IPO is, how it works, and its potential benefits and risks is crucial for anyone considering investing in the stock market.
Insurance in India: Types, Importance & Benefits
In a world where uncertainties are an inherent part of life, insurance plays a pivotal role in providing financial security and peace of mind. Understanding the fundamentals and definition of insurance and the various types available in India is essential for making informed decisions about safeguarding your future. This comprehensive guide will delve into the meaning of insurance, its importance, and the diverse types of insurance policies available in the Indian market.
What is Dividend Yield in Share Market? Definition and Calculation
Dividend yield is a crucial financial metric that investors use to evaluate the income generated from their investments in dividend-paying stocks. Understanding what is dividend yield can help investors make informed decisions about their portfolios, focusing not only on potential capital gains but also on the regular income generated from dividends. This comprehensive guide will explain the definition, calculation, importance, and impact of dividend yield on investment decisions, and explore the factors that affect it.
Understanding CAGR: Formula, Calculation, and Importance
When it comes to investing, knowing how to evaluate the performance of your assets is crucial. One of the most effective tools for this purpose is the Compound Annual Growth Rate (CAGR). This metric provides a clear picture of an investment's growth over time, making it easier for investors to gauge the potential return on their investments. In this blog, we’ll explore the definition of CAGR, how to calculate it, its importance, and its various uses.
Investing in Large Cap Mutual Funds: What You Need to Know
Investing in mutual funds offers a diversified and professionally managed approach to growing your wealth. Among the various types of mutual funds available, large cap mutual funds stand out as a popular choice, particularly for investors seeking stability and consistent returns. But what exactly are large cap mutual funds, and why should they be part of your investment strategy? Let’s delve into these questions and explore the benefits, workings, and suitability of large cap mutual funds.
Systematic Withdrawal Plan (SWP) in Mutual Funds: A Guide to Regular Income
A Systematic Withdrawal Plan (SWP) is a financial facility that allows investors to withdraw a fixed amount of money from their mutual fund investment at regular intervals. This feature is particularly beneficial for those seeking a steady income stream, such as retirees or individuals requiring regular cash flow. SWP provides the flexibility to customize withdrawal amounts and frequencies, making it an attractive option for many investors.
Importance of NRI Banking for Indians Living Abroad
For Non-Resident Indians (NRIs), managing finances while living abroad can be challenging. NRI banking solutions are designed to simplify financial management for global Indians, providing a wide range of services to cater to their unique needs. Let's explore the benefits of NRI banking, how NRIs can manage finances globally, and special products offered by Bank of Baroda.
इंटरनेट बैंकिंग का अर्थ क्या है एवं यह कैसे कार्य करता है?
प्रौद्योगिकी के इस युग में, जहाँ एक ओर देश कैशलेस अर्थव्यवस्था बनने के करीब है, वही इंटरनेट बैंकिंग उपभोक्ता की बैंकिंग आदतों को आकार देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा रही है। बैंकिंग प्रौद्योगिकी के इस विकास पथ पर, वित्तीय स्वतंत्रता बस एक क्लिक दूर है एवं यह आपको, आपकी बैंकिंग जरूरतों के लिए एक व्यापक समाधान प्रदान करते हुए विकसित हुई है।
फास्टैग रिचार्ज करें: ईजी टॉप-अप करने के लिए स्टेप-बाइ-स्टेप गाइड
FASTag एक इलेक्ट्रॉनिक टोल संग्रहण प्रणाली है, जिसे भारत में राजमार्गों पर टोल भुगतान प्रक्रिया को सरल बनाने के लिए शुरू किया गया है। रेडियो फ्रीक्वेंसी आइडेंटिफिकेशन (RFID) तकनीक का उपयोग करते हुए, यह वाहन को टोल प्लाजा पर रोके बिना पूर्व-भुगतान किए गए या लिंक किए गए खाते से टोल शुल्क की स्वचालित कटौती की सुविधा प्रदान करता है।
What is CVV on a Debit Card? Understanding Its Importance and Security Features
Whenever you purchase something online using a Debit Card, you will find a field requesting for CVV. The full form of CVV is the Card verification value. Debit cards have CVVs, and you can find the three digit number typed on the back side of the card. Flip the card around and the CVV number can be found below the magnetic strip. The first three of four digits of the CVV are hidden by the magnetic strip and the last three are visible. People are likely to get confused between CVV and PIN, but these are two different numbers and are required for different purposes. For completing any online transaction CVV is a must as it ensures secure transactions preventing risks and frauds. So let us help you understand the function of CVV.
What is VPA in UPI and How Does It Work?
With the advent of digital payment, life has become so much simpler. Gone are those days when cash payment was the only mode available, and people carried bulky wallets. Virtual Payment Address (VPA), a unique payment option part of the Unified Payments Interface (UPI), has largely replaced traditional payment. This simplified monetary transaction is proving to be an enhanced asset driven with security, and the acceptance of UPI payments across the country and businesses is almost a norm these days.
How to Update Your FASTag KYC: Step-by-Step Guide for Online & Offline Methods
Keeping your FASTag KYC information up to date is important. KYC, which stands for Know Your Customer, helps verify your identity and ensures secure transactions. When you first get FASTag, you provide KYC details. If this information changes, such as your address or ID number, you should update it with your bank as soon as possible. Before we delve into how to update KYC in FASTag, let us understand what FASTag is.
Mobile Banking - Benefits, Features & How to Get Started
In the age of smartphones and their ability to onboard various applications, banks have channeled their facilities and services through institute applications, making the lives of consumers easier to access banking services. With the need to visit the bank almost becoming unnecessary, you can open accounts, transfer funds though IMPS, NEFT, RTGS, UPI, MMID etc, manage your accounts like generating statement, Interest certificate, provisional certificate for Loan accounts, plan investments in Govt Schemes like PPF, SSA, KVP, SGB etc as well as in private entities like Mutual fund and Life Insurance. You can pay bills, Recharge your phone, DTH etc. Now banks have gone step ahead where you can avail digital personal loan where you can avail digital personal loan of a certain amount based on the transaction history of the account that too without visiting your branch and also you can get a monthly spending summary all from one banking app. So, what is mobile banking? Let us discuss the scope in detail.
IFSC Codes: What They Mean, How to Find & How Does It Affect Banking?
IFSC code stands for Indian Financial System Code. This code is a unique 11-character alphanumeric combination that serves as an identifier for a specific bank branch within the Indian financial system. Each bank branch that engages in electronic fund transfers is assigned a unique IFSC code to facilitate accurate routing and seamless transactions.
Understanding Fixed Deposit Benefits for Senior Citizens: A Complete Guide
For senior citizens, securing financial stability and earning a reliable income from their savings is crucial. Fixed deposits (FDs) are one of the most popular investment options for this demographic due to their safety and assured returns. This guide explores the fixed deposit interest for senior citizens, the features of these deposits, their financial benefits, comparisons with other investment options, and tips on choosing the right FD.
Maximizing Your Savings: Auto Sweep Facility Explained
The auto sweep facility is a unique banking feature designed to maximize your savings by automatically transferring surplus funds from your savings account to a fixed deposit (FD) account. When the balance in your savings account exceeds a predetermined threshold, the excess amount is "swept" into a higher-interest earning FD. This facility ensures that your idle funds earn better returns without compromising liquidity. Essentially, it combines the benefits of a savings account and a fixed deposit, providing both liquidity and higher interest rates.
Difference Between Visa and Mastercard: Which One is Right for You?
When it comes to choosing a debit, credit or prepaid card, one of the most common questions is, "Visa card vs Mastercard: which one is better?" Both Visa and Mastercard are widely recognized and accepted worldwide, but there are differences between the two that may influence your decision. This guide will explore these differences, helping you understand which card might be better suited to your needs.
Unlocking Financial Efficiency: How Cash Management Services Transform Banking
In the dynamic world of finance, Cash Management Services play a pivotal role in helping businesses maintain liquidity, optimize cash flow, and ensure smooth financial operations. Banks offer these services to manage their clients' cash transactions efficiently. This blog delves into the nuances of cash management services, highlighting their importance, types, functioning, and benefits.
What is a Bank Statement - Meaning, Features and Benefits
In today's financial landscape, it's essential for everyone to understand what bank statements are. whether you're an individual managing your personal finances or a business handling transaction. Essentially, a bank statement is like a detailed report for your bank account. It records every money move you make—like deposits, withdrawals, transfers, and any fees—over a specific period, giving you a clear picture of your financial situation. This article aims to delve into the meaning, features, and benefits of a bank statement, highlighting their importance in managing money effectively in today's financial landscape.
What Is Joint Account? - Meaning, Benefits, Application Process & How its Work
When it comes to managing one’s finances, having a bank account plays a crucial role. In the same way, a joint account is, as the name suggests, a financial arrangement that requires more than one person to open it. This account can work wonders, as it allows all the account holders to withdraw cash, write cheques, and make online payments. Let’s delve deeper into the blog and understand the technicalities of opening a joint account.
Calculating Interest on Savings Account: Factors, Tips & Formula
Saving money is a prudent financial habit that not only ensures a secure future but also opens doors to financial growth. One of the perks of having a savings account is the interest it accrues over time. Understanding how to calculate interest on your savings account can empower you to make informed financial decisions and maximize your earnings. In this guide, we will demystify the process of calculating interest on a savings account, shedding light on the key factors and considerations.
What to Do When You Forget Your ATM PIN
Your ATM Personal Identification Number (PIN) is like the key to your bank account. It’s a vital piece of information that safeguards your funds and ensures that only you can access them. Memorizing your PIN is crucial for security reasons, but we all know that memory lapses can occur, which is why it is important to make sure that your ATM pin is simple and can be easily recalled by you.
The Importance of Pension Funds: Secure Your Future with Steady Retirement Income
At a younger age, retirement planning may not be high on your priority list, as you might be of the mindset there is still a lot of time left. However, as age catches up with you, you might be in a hurry to save enough money for a comfortable life post retirement. As the golden years approach, the importance of a secure and comfortable retirement becomes increasingly evident. This is where pension funds come in handy. Now, you might be wondering, what is a pension fund? In this journey towards financial fulfillment, pension plans act as invaluable tools that provide a steady income stream during retirement. In this blog, we'll delve into the world of pension plans and their benefits.
Navigating New Fund Offers (NFOs): Opportunities, Risks, and Considerations
Individual investors have started to invest more in mutual funds in order to diversify their portfolios. By investing in mutual funds, they also seek professional management of their investments. New Fund Offer (NFO) is one of the key events in the life cycle of mutual funds. If you are looking forward to exploring new investment opportunities and diversifying your portfolio then NFOs are designed for you.
Demystifying RTGS: A Comprehensive Guide to Real-Time Gross Settlement
With the advent of technology, banking has gathered momentum closing gaps between time and space. These days fund transfer is no more a matter of grave concern let alone the trepidation of physical presence, security, and much more. With efficient technology, financial security has evolved through Real Time Gross Settlement (RTGS). Banks today have many modes of transferring funds, such as Immediate Payment Service (IMPS), National Electronic Funds Transfer (NEFT), and Real-Time Gross Settlement (RTGS). While the first two are the fastest and most secure modes of transacting small funds, RTGS is a swift and secure way of transferring large funds to another bank.
Understanding Gratuity: Your Complete Guide to Employee Benefits
In the complex landscape of employment benefits and compensations, the term "gratuity" frequently arises. Gratuity is a financial benefit offered to employees as a gesture of gratitude for their unwavering commitment and service. This comprehensive guide will thoroughly examine the concept of gratuity, delving into its definition, eligibility requirements, calculation methodology, and the significance of comprehending this essential employment benefit.
Investing in Debt Funds: A Comprehensive Guide for Steady Returns
Financial planning is one of the most crucial aspects of investment and at the same time, an individual needs to understand the various options that are available out there in the market which may further help an individual to make informed decisions. Among the various investment options that are available, debt funds is one of the most popular choices for those who are looking forward to steady returns with lower risk as compared to equity investments. This blog revolves around explaining debt funds, their functioning, features, associated risks and considerations for potential investors.
Understanding Bounced Cheques: Definition, Consequences, and Fees
In simpler terms, a dishonoured cheque also called as bounced cheque is the one that gets rejected by the bank due various financial and non-financial reasons such as lack of funds in the account, incorrect date, signature mismatch etc. In simpler terms, a dishonoured cheque also called as bounced cheque is the one that gets rejected by the bank due various financial and non-financial reasons such as lack of funds in the account, incorrect date, signature mismatch etc. This usually happens for a variety of reasons. When a cheque bounces, the bank may charge fees to the person who wrote the cheque (the issuer). Bouncing cheques repeatedly can hurt your credit score and make it harder to do business in the future. There can even be legal trouble / implications, if the cheque was dishonoured or returned unpaid for want of funds / insufficient funds.
Understanding MICR: Full Form, Meaning, and Its Role in Banking
While using cheque books, you must have noticed those magnetic code bars at the bottom of every cheque leaf. Those bars are unique ink codes that act as a special language that can only be understood and decoded by bankers. This is known as the MICR code. MICR stands for Magnetic Ink Character Recognition. It is a technology that involves the use of magnetic ink and special characters to process and verify the legitimacy of cheques. Introduced by the Reserve Bank of India, MICR technology has revolutionized the way banks process cheques and other financial documents. Read further to know more about MICR meaning in banking.
Understanding the Differences Between Home Loans and Mortgage Loans
In the world of finance, loans are as diverse as the people who avail them. But there's one common misunderstanding that we'd like to address: the difference between home loans and mortgage loans. Many people believe these terms are interchangeable, but they are actually two distinct financial products with different purposes, features, and implications. To ensure you make informed decisions when it comes to your homeownership or financial goals, let's break down the key differences between mortgage loans vs home loans.
Importance of Insurance in Protecting Your Financial Future
In this vast and unpredictable world, we are all trying to navigate the twists and turns that life presents us with. It may sound like a doomsayer, but it's essential to acknowledge the realities that can disrupt our carefully constructed plans. And that's precisely where the concept of insurance steps in to lend a helping hand.
Types of Salary Accounts: Know Your Options for Managing Your Income
Almost everyone who works as a salaried employee has a salary account created for them. If you are wondering what a salary account is, the answer is simple. It is a savings bank account created by a company or an employer to conveniently pay off salaries to its employees. A salary account helps simplify the process of crediting salaries for the employer, while offering a plethora of benefits to its employees, such as seamless mobile banking and online services. Let us take a look at the benefits of having a salary account.
Different Types of Life Insurance - Which One is Right for You?
Getting a life insurance policy is one of the most responsible decisions you could ever take, as it ensures that your near and dear ones are not left behind without financial support in case of an unforeseen event. It stands as a crucial financial safeguard, offering protection and security for loved ones in the event of an unexpected tragedy. However, navigating the world of life insurance can be overwhelming due to the multitude of options available. Understanding the various types of life insurance can help individuals make informed decisions that align with their needs and financial goals, while safeguarding their loved ones.
Difference between Term Insurance and Whole Life Insurance
In a world of endless options, where information flows ceaselessly, and choices multiply like rabbits, navigating the labyrinth of insurance can feel like a daunting task. And when it comes to the age-old debate between term insurance and whole life insurance, the confusion only deepens. The financial world seems to have a language of its own, a language that often leaves the average person feeling like an outsider.
ईएमआई को समझना: तात्पर्य , गणना एवं अन्य कारकों का पूर्ण रूप
ईएमआई मासिक किस्तों पर आधारित है जिसे उधारकर्ता प्रत्येक महीने निर्धारित तिथि पर एक निश्चित अवधि तक ऋणदाता को भुगतान किया जाता है।
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Demat Account for Mutual Funds: Your Comprehensive Guide
In today's dynamic financial landscape, managing your investments efficiently is crucial to building a secure financial future. One avenue that has gained immense popularity in recent years is the demat account for mutual funds. This innovation has revolutionized the way investors handle their mutual fund investments, offering convenience, security, and a streamlined approach to portfolio management.
एफसीएनआर- बी (FCNR-B) खातों की समझ:- एनआरआई (NRI) और पीआईओ (PIO) के लिए सुरक्षित और लाभप्रद विकल्प
आज के आत्यधिक पारस्परिक युग में हम अपने कार्य, शिक्षा अथवा कारोबार के सिलसिले में अक्सर विदेशों में जाते रहते हैं। इस वैश्विक प्रक्रिया के लिए अनिवासी भारतीय (एनआरआई) और भारतीय मूल के लोग (पीआईओ) अजनबी नहीं रह गए हैं और जब वे अंतरराष्ट्रीय क्षेत्रों में जाते हैं, तो वे अक्सर विदेश में अर्जित अपनी धनराशि को कुशलतापूर्वक प्रबंधित/संरक्षित करने हेतु समाधान ढूंढते हैं. विदेशी मुद्रा गैर-आवासीय-बैंक (एफसीएनआर-बी) खाता एक ऐसा ही एक वित्तीय साधन है , जो उनकी जरूरतों को पूरा करता है, इस ब्लॉग में इस बारे में विस्तार से बताया जाएगा।
How does Bank of Baroda stand out as the top choice for Salary Accounts?
Bank of Baroda Salary account is an account that goes beyond saving. It empowers the employee with attractive benefits. Bank of Baroda stands out as a compelling choice for the opening of Salary Accounts. Tailored to customers' needs, Bank of Baroda offers various types of Salary Accounts.
Understanding Dormant Bank Accounts: Risks and Solutions
We all have that one drawer in our homes where we stow away things we rarely use. It might be old gadgets, dusty books, or random knick-knacks. Similarly, in the realm of personal finances, many of us have a drawer equivalent in the form of our unused bank accounts. When it comes to managing our finances, many of us have a similar tendency to forget about our inoperative accounts. We might open one with all the intention of saving money, but then life gets busy, and the account stays unused for months. Your bank savings account is inactive, much like those items tucked away in that drawer. In the world of banking, this is a big no-no. In this blog, we'll explore what a dormant account is and why you should avoid leaving your bank account dormant.
Avoid Common Mistakes to File a Successful Insurance Claim
Insurance claims can be complex and overwhelming, especially when you're already dealing with the stress of an unfortunate event. Whether it's a car accident, property damage, or a medical emergency, filing an insurance claim is essential to receive the financial support you need. However, the process isn't always straightforward, and making mistakes can lead to delays, denials, or receiving a lower settlement than you deserve.
The Ultimate Guide to Vehicle Insurance: Types, Benefits, and How Does It Work
In the ever-evolving landscape of the automotive world, one constant remains – the need for reliable vehicle insurance. Whether you're driving a sleek sedan, a rugged SUV, or a zippy little hatchback, having the right insurance coverage is not just a legal requirement but also a crucial financial safeguard. In this comprehensive guide, we'll navigate the twists and turns of vehicle insurance, shedding light on its importance, the types of coverage available, and the various benefits that come with it.
Should You Include Your Parents in Group Health Insurance?
Health insurance plays a crucial role in ensuring financial protection against unexpected medical expenses. It not only provides coverage for the policyholder but also extends its benefits to family members, including parents. However, when it comes to including your parents in group health insurance, there are several factors to consider. In this blog post, we will explore the pros and cons of including your parents in group health insurance, discuss alternative options, and provide key considerations before making a decision.
Understanding Salary Accounts: Features, Benefits, and Opening Procedures
If you are wondering “what is a salary account?”, let us answer that for you. As the name itself suggests, a salary account refers to an account in which an employee’s salary gets credited. Salary accounts are a convenient way for companies to pay the salaries of their employees. These accounts come with a plethora of features and offer perks to the employees as well as the employers.
Mastering Monthly Average Balance: A Guide to Financial Security
In the ever-evolving world of personal finance, we often come across terms and concepts that can feel as elusive as trying to catch a fleeting breeze. "Monthly Average Balance" is one such term. Many individuals often perceive the minimum balance requirement as a tactic banks employ to restrict access to their funds or increase their earnings. However, this common belief doesn't necessarily hold true.
What is Goods and Services Tax (GST) in India - Meaning, Types & Benefits
Goods and service tax (GST) is a value-added tax (VAT) collectively levied on goods and services by the Central and State Governments. Following a dual structure comprising Central GST (CGST) and State GST (SGST), GST plays a significant role in revenue distribution formulated by the GST council. What is the GST Council? The GST Council is a joint forum of the Centre and the States, the Union Finance Minister, The Union Minister of State in charge of Revenue of finance, The Minister in charge of finance or taxation or any other Minister nominated by each State Government, making recommendations to the Union and the States on important issues related to GST.
Net Asset Value (NAV) in Mutual Funds: Calculation, Significance, and Importance Explained
Mutual funds have become a popular investment choice for investors as they offer professional management as well as diversification benefits. Mutual funds alone are capable of providing you with thousands of different options to invest in. But before investing, it is essential to understand certain terminologies associated with mutual funds.
Why Consider Gold as an Investment?
Gold has always held a significant place in Indian culture and traditions for centuries. But today, gold has also emerged as a popular investment avenue in India. The country has a long-standing affinity for this precious metal and it plays a crucial role in the country's economic landscape.
What is Travel Insurance? Exploring Coverage, Types, and Importance
Traveling is an exhilarating experience that unveils new cultures, breathtaking landscapes, and thrilling adventures. From exploring ancient ruins and monuments to basking on pristine beaches, the excitement of travel is undeniable. However, amidst the excitement, it's crucial to prioritize responsibility and safety, and one essential aspect that is often overlooked is getting travel insurance. This blog post delves into the concept of travel insurance, highlighting its importance and demonstrating how it can transform unexpected mishaps into manageable situations.
What is Health Insurance? A Comprehensive Guide to Benefits, Types, and Importance
With increasing medical expenses, health insurance acts as a safety net to meet our financial needs. Medical inflation is rising exponentially, and health insurance acts as a financial buffer against medical costs that would otherwise leave one's emergency funds and lifetime savings sufficiently depleted. Not just for individuals, but for the entire family, Health insurance is a necessary part of financial planning and should be integrated with investment purchases as soon as one starts earning. The earlier health insurance is planned, the better coverage is assured for individuals at lower premium rates with no medical tests. We will discuss various aspects of health insurance, their benefits, features, types, and how individuals can choose the right health insurance.
रेपो रेट की समझ: परिभाषा, महत्व, वर्तमान दरें और गृह ऋण पर प्रभाव
वित्तीय बाज़ार के उतार- चढ़ाव के दौरान असमंजस की स्थिति में, रेपो दर, आर्थिक स्थिरता बनाए रखने में एक महत्वपूर्ण भूमिका का निर्वहन करता है ।आइये, इस ब्लॉग की सहायता से, रेपो दर की पेचीदगियों को समझने की प्रक्रिया को समझे और इसकी परिभाषा, कार्यप्रणाली और विभिन्न हितधारकों पर पड़ने वाले इसके गंभीर प्रभाव का आकलन करें।
इंट्राडे ट्रेडिंग क्या है? डे ट्रेडिंग स्टॉक संबंधी आरंभिक दिशानिर्देश
इंट्राडे शब्द का तात्पर्य "पूरे दिन से है "। जैसा कि इसके नाम से ही ज्ञात होता है, इंट्राडे ट्रेडिंग किसी दिन के स्टॉक की खरीद और बिक्री के संदर्भ में है । इसे डे ट्रेडिंग के रूप में भी जाना जाता है, इंट्राडे ट्रेडिंग का उद्देश्य अल्पकालिक मूल्य गतिविधियों को भुनाना व बाजार की अस्थिरता का लाभ उठाना है। इंट्राडे ट्रेडिंग, मूल्यों में होने वाले उतार-चढ़ाव को ध्यान में रखते हुए लाभार्जन करने के उद्देश्य से की जाती है । इंट्राडे गतिविधियों में शामिल व्यापारी आमतौर पर बाजार की आकस्मिकता का ध्यान रखते है, जिससे बाजार जोखिमों की संभावना कम हो जाती है। साथ ही , वे पूरे दिन ट्रेडिंग गतिविधियों से संबंधित समुचित निर्णय लेने हेतु उचित तकनीकी विश्लेषण, चार्ट और रियल-टाइम मार्केट डेटा पर भरोसा करते हैं। इंट्रा डे ट्रेडर मार्केट बंद होने पर अपनी सभी स्थितियों के निपटान की कोशिश करते हैं ।
एनआरआई खाता खोलने के लिए क्रमवार मार्गदर्शिका
भारत में एक एनआरआई के रूप में आपका, एनआरआई बैंक खाता होना आवश्यक है क्योंकि यह आपके वित्तीय प्रबंधन के लिए काफी महत्वपूर्ण है। एनआरआई बैंक खाता खोलना आसान है, मगर उचित जानकारी के अभाव में, यह चुनौतीपूर्ण हो सकता है।
एनआरआई खाता खोलने के लिए क्रमवार मार्गदर्शिका
भारत में एक एनआरआई के रूप में आपका, एनआरआई बैंक खाता होना आवश्यक है क्योंकि यह आपके वित्तीय प्रबंधन के लिए काफी महत्वपूर्ण है। एनआरआई बैंक खाता खोलना आसान है, मगर उचित जानकारी के अभाव में, यह चुनौतीपूर्ण हो सकता है।
Step-By-Step Guide To Opening An NRI Account
As an NRI, having an NRI bank account in India is important for managing your finances. NRI Bank account opening is easy, but without proper information, it may seem like a challenge.
एनआरआई बैंकिंग संबंधी संपूर्ण निर्देशिका
एनआरआई का अर्थ अ-निवासी भारतीय होता है। एनआरआई बैंकिंग एक महत्वपूर्ण वित्तीय सेवा है जो विदेशों में रहने वाले भारतीय नागरिकों की विशिष्ट समस्याओं का समाधान करती है। यह बैंकिंग श्रेत्र की एक विशिष्ट सेवा है जो भारत में एनआरआई वित्त और एनआरआई निवेश के कुशल प्रबंधन की सुविधा प्रदान करती है। इस संबंध में आवश्यक होने पर एनआरआई बैंकिंग मेजबान देशों में एनआरआई ग्राहकों के खाते में निधियों का निर्बाध अंतरण भी सुनिश्चित करती है।
एनआरआई खाता खोलने के लिए आवश्यक दस्तावेज
यदि आप एनआरआई खाता खोलना चाहते हैं तो आपके मन में यह सवाल उठना स्वाभाविक है कि एनआरआई खाते खोलने हेतु कौन से दस्तावेज आवश्यक होंगे?
ट्रेडिंग खातों की समझ :स्वरूप, विशेषताएं व लाभ
क्या आप गंभीरतापूर्वक निवेश करना चाहते है? तेजी से बदलते हुए वित्तीय परिदृश्य में स्टॉक मार्केट अथवा अन्य वित्तीय लिखतों में निवेश करना पैसे कमाने का काफी लोकप्रिय माध्यम हो गया है। वित्तीय बाजार की गतिशीलता में शेयर बाजार या अन्य वित्तीय साधनों में निवेश करना पैसे कमाने का लोकप्रिय साधन हो गया है। इस हेतु ट्रेडिंग खाता खोलने से काफी सहायता मिलती है । इन मार्केट्स में शामिल होने के लिए व्यक्ति आमतौर पर एक ट्रेडिंग खाते का उपयोग करता है। ट्रेडिंग खाता प्रतिभूतियों की खरीद व बिक्री के लिए आवश्यक होता है।यह निवेशकों को वित्तीय बाजारों में प्रतिभागिता करने के लिए एक प्लेटफॉर्म उपलब्ध कराता है । आइये, ट्रेडिंग खाते के बारे में विस्तृत जानकारी प्राप्त करें जिसमें इसकी विशेषताएं, स्वरूप व लाभ आदि शामिल हैं। इसके अंतर्गत ट्रेडिंग खाते की विशेषताएं, इनका स्वरूप और इनसे होने वाले लाभ आदि शामिल हैं।
वरिष्ठ नागरिक बचत योजना के बारे में आप सभी को पता होना चाहिए
बुढ़ापा आने पर अक्सर हमारे जीवन में अनिश्चितता आती है। वरिष्ठ नागरिकों से लोग अक्सर उनके स्वास्थ्य व अन्य बातों के साथ साथ उनकी वित्तीय स्थिति पर चर्चा करते हैं।भारत सरकार ने वरिष्ठ नागरिकों के लिए वित्तीय सुरक्षा के महत्व को ध्यान में रखते हुए वरिष्ठ नागरिक बचत योजना ( एस सी एस एसज़ज़ )की शुरुआत की है।
आपके एटीएम कार्ड का पिन सेट करने हेतु आवश्यक निर्देश संबंधी चरणबद्ध प्रक्रिया
बैंक ऑफ बड़ौदा के चरणबद्ध प्रक्रिया निर्देशिका की सहायता से आप अपने एटीएम कार्ड के पिन जनरेट करने के बारे में जानें। एक्टिवेशन प्रक्रिया को जानें,एक सुरक्षित पिन का चयन करें एवं इसे सुरक्षित रखने के लिए टिप्स ग्रहण करें। नए एटीएम पिन जेनरेट करने के बारे में और ज्यादा जानकारी प्राप्त करें।
चरणबद्ध प्रक्रिया संबंधी निर्देशिका : एटीएम मशीन में एटीएम कार्ड कैसे डालें ?
बैंक ऑफ बड़ौदा की चरणबद्ध प्रक्रिया संबंधी निर्देशिका की सहायता से अपने एटीएम कार्ड को एटीएम मशीन में सुरक्षित रूप से प्रवेश करने के बारे में जानकारी प्राप्त करें , साथ ही यह भी जान लें कि अपना कार्ड इनसर्ट करना क्यों महत्वपूर्ण है, कार्ड इनसर्ट करते समय इससे संबंधित प्रक्रिया और एटीएम का उपयोग करने के लिए आवश्यक सुरक्षा टिप्स के बारे में भी जाने।
एटीएम पर अपने क्रेडिट कार्ड से नकदी कैसे निकालें: चरणबद्ध प्रक्रिया संबंधी निर्देश
बैंक ऑफ बड़ौदा के एटीएम की सहायता से अपने क्रेडिट कार्ड से धनराशि निकासी का तरीका जानें। हमारी चरणबद्ध प्रक्रिया मार्गदर्शिका आपको एक सफल लेनदेन सुनिश्चित करने के लिए शुल्क, प्रक्रिया, निकासी सीमा, कार्ड पिन एवं इससे जुड़ी अन्य तथ्यों से अवगत कराएगी।
From PINs to Receipts: Everything You Need to Know About Withdrawing Money from ATMs
Learn how to withdraw cash from an ATM with simple steps from Bank of Baroda. Discover how to take money from an ATM, get security tips for withdrawing money & explore the various types of ATM cards & PINs available.
1-2-3 की तरह बिल्कुल आसान : एटीएम के माध्यम से नकदी कैसे जमा करें
बैंक ऑफ बड़ौदा के एटीएम में सुरक्षित रूप से नकदी जमा करने का तरीका जानें। निर्बाध अनुभव सुनिश्चित करने के लिए हमारे चरणबद्ध प्रक्रिया संबंधी निर्देशिका का पालन करें। आज ही इसकी शुरुआत करें और एटीएम के माध्यम से अपने पैसे सुरक्षित रूप से जमा करें।
एटीएम को डिकोड करना: पूर्ण रूप, तात्पर्य व इनके उपयोग से संबंधित विवरण
एटीएम क्या है? बैंक ऑफ बड़ौदा के एटीएम का पूर्ण रूप, इसका तात्पर्य , इतिहास, क्षमता और लाभों के बारे में जाने। एटीएम उपयोग करने के बारे में जानें, इसके विकास और बैंकिंग उद्योग में इसके महत्व के बारे में जानकारी प्राप्त करें ।
डिजिटल रूपी क्या है और यह कैसे काम करता है
यह जानें कि डिजिटल रूपी क्या है व इसे क्यों प्रस्तुत किया जा रहा है, यह कैसे काम करता है, सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्रा (सीबीडीसी) के प्रकार, और इसे कैसे प्राप्त कर सकते है। बैंक ऑफ बड़ौदा डिजिटल मुद्रा के बारे में बेहतर जानकारी प्राप्त करें।
डेबिट कार्ड को सक्रिय कैसे करें
बधाई ! आपको अपना नया डेबिट कार्ड मिल गया है और अब आप इसका उपयोग करने के लिए इंतजार नहीं कर सकते! चाहे यह पुराने कार्ड का प्रतिस्थापन (रिप्लेश्मेंट) हो या आपका पहला कार्ड हो। अब आप अपनी धनराशि को सुचारू रूप से प्रबंधित करते हुए त्वरित और आसान लेनदेन के लिए तैयार है। तथापि, इससे पहले कि आप ऑनलाइन खरीदारी के लिए अपने कार्ड को स्वाइप करना, टैप करना या उपयोग करना शुरू करें, आपको एक महत्वपूर्ण प्रक्रिया का पालन करना होगा। इसका उपयोग करने के लिए आपको अपने डेबिट कार्ड को सक्रिय करना होगा। इस ब्लॉग में, हम आपको अपने डेबिट कार्ड को सक्रिय करने की प्रक्रिया से अवगत कराएंगे और आपको एक सहज अनुभव सुनिश्चित करने के लिए कुछ महत्वपूर्ण सुझाव प्रदान करेंगे।
एनआरआई के लिए प्रभावी वित्तीय प्रबंधन: युक्तियां और कार्यनीति
एक अनिवासी भारतीय (एनआरआई) के रूप में विदेश में रहना काफी रोमांचाकारी व लाभदायक होता है हालाकिं अनिवासी भारतीयों के लिए यह बाहर रहकर धनराषी का प्रबंधन करना काफी चुनौतीपूर्ण होता है। आय, व्यय, निवेश एवं कराधान आदि में संतुलन रखपाना काफी कठिन कार्य है। करना एक जटिल कार्य हो सकता है, मगर सही समुचित दृष्टिकोण के साथ, इसे आसानी से पूरा किया जा सकता है। इस ब्लॉग में, हम एक एनआरआई के रूप में वित्त के प्रबंधन के विभिन्न पहलुओं के बारे में , हम जिसमें वित्तीय लक्ष्य का निर्धारण करना, विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन, वित्तीय योजनाओं की निगरानी और समायोजन और कराधान को समझ आदि शामिल है। अंतत: आपको स्पष्ट तौर पर पता चल जाएगा कि कौन सा एनआरआई खाता आपकी वित्तीय आवश्यकताओं के अनुरूप है।
एनआरआई खाते से लाभ क्या है ?
अनिवासी भारतीय (एनआरआई) खाते वैसे व्यक्तियों को अनेक लाभ प्रदान करते हैं जो विदेश में रहते हुए और भारत में अपने वित्त का प्रबंधन करना चाहते हैं। ये खाते भारतीय बैंकों द्वारा उपलब्ध कराए जाते हैं विभिन्न प्रकार है , जैसे कि एनआरई (अनिवासी बाह्य), एनआरओ (अनिवासी सामान्य), और एफसीएनआर - बी (विदेशी मुद्रा अनिवासी-बैंक) खाते। एनआरआई खाता होने के विशिष्ट लाभ एनआरआई खाते के प्रकार और आपके द्वारा चयनित बैंक के आधार पर अलग-अलग हो सकते हैं, मगर इसके कुछ सामान लाभ इस प्रकार है :
अपने एनआरआई खाते का प्रबंधन: वित्तीय सफलता के लिए टिप्स
एक एनआरआई के रूप में अपने वित्त का प्रबंधन इसकी निरंतर प्रक्रिया यात्रा और बदलती परिस्थितियों के कारण चुनौतीपूर्ण हो सकता है। अनिवासी भारतीयों को अक्सर निवासी भारतीयों पर लागू नियमों से अलग नियमों के अनुरूप कार्य करना होता है, जिन्हें समझना कभी-कभी कठिन हो सकता है।
एनआरआई बैंकिंग सेवाओं के विभिन्न प्रकार
भारत के आर्थिक परिदृश्य में अनिवासी भारतीय (एनआरआई) महत्वपूर्ण भूमिका का निर्वहन करते हैं। तथापि वे भारत के निवासी नहीं हो सकते मगर ऐसे कई तरीके हैं जिनसे वे देश की समग्र अर्थव्यवस्था में अपना योगदान करते हैं। यह व्यावसायिक साधनों, भारत में निवेश, या विदेश में रहते हुए भारत से कमाई के माध्यम से हो सकता है। वे अपनी विशिष्ट वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करते हैं, और इस प्रकार, भारतीय बैंक एनआरआई बैंकिंग सेवाओं का एक व्यापक सूट ऑफर करते हैं। विभिन्न प्रकार के एनआरआई खातों के संबंध में जानने से पूर्व यह समझ लें , आइए समझें कि एनआरआई बैंकिंग में कौन सी सेवाएं शामिल है।
यूपीआई एटीएम नकदी आहरण: सम्पूर्ण गाइड एवं उनकी मुख्य विशेषताएं
ऐसी दुनिया की परिकल्पना करें जहां आप, बिना डेबिट कार्ड/क्रेडिट कार्ड का उपयोग किए बिना एटीएम से नकदी निकाल सकते हैं। खैर, यह दुनिया यहां है और इसे यूपीआई एटीएम कहा जाता है! यह बैंकिंग की नवीनतम दुनिया होगी जहां आपको कार्ड ले जाने की परेशानी के बिना पैसे निकालने की अनुमति प्रदान की जाती है। इस ब्लॉग में, हम आपको यूपीआई का उपयोग करके एटीएम से नकदी निकालने और इसकी प्रमुख विशेषताओं का पता लगाने की उत्तरोतर प्रक्रिया के माध्यम से अवगत करवाएंगे । तो, आइए इसको समझे और जानें कि इस रोमांचक नई तकनीक का उपयोग कैसे करें।
एफडी पर ऋण पाने के लिए एक पूरी गाइड
तत्काल नकदी प्राप्त करने के लिए सावधि जमा के बदले पैसे उधार लेना आसान है। इसके अलावा, आपके पास अपने निवेश किए गए सभी या एक हिस्से को गवाएं बिना एफडी के बदले ऋण उधार लेने का विकल्प रखें । एफडी प्रोग्राम के तहत बैंक ऑफ बड़ौदा आपको अपने ओवरड्राफ्ट पर 90% तक उधार लेने की अनुमति देता है। केवल राशि जिसे चुकाया जाना होता है , वह है , मूल ऋण राशि एवं उसका ब्याज ।
एफडी पर ऋण पाने के लिए एक पूरी गाइड
तत्काल नकदी प्राप्त करने के लिए सावधि जमा के बदले पैसे उधार लेना आसान है। इसके अलावा, आपके पास अपने निवेश किए गए सभी या एक हिस्से को गवाएं बिना एफडी के बदले ऋण उधार लेने का विकल्प रखें । एफडी प्रोग्राम के तहत बैंक ऑफ बड़ौदा आपको अपने ओवरड्राफ्ट पर 90% तक उधार लेने की अनुमति देता है। केवल राशि जिसे चुकाया जाना होता है , वह है , मूल ऋण राशि एवं उसका ब्याज ।
सावधि के एवज में ऋण लेने के लिए एक विस्तृत मार्गदर्शिका
आसानी से नकद की प्राप्त करने हेतु सावधि जमा के एवज में ऋण लेना काफी उधार लेना आसान है। साथ ही बैंक ऑफ बड़ौदा के विपरीत एफड़ी का विकल्प है एफड़ी प्रोग्राम के आपकी अपने आरआईएन के 90% तक की राशि की चुकौती की जानी है
क्रेडिट कार्ड की विशेषताओं, लाभों और युक्तियों को समझें
क्रेडिट कार्ड विभिन्न विशेषताओं और लाभों के साथ आते हैं, और जब बुद्धिमानी से और सावधानी से उपयोग किया जाता है, तो आपके वित्त का प्रबंधन करने और आपकी व्यक्तिगत और व्यावसायिक आकांक्षाओं के लिए क्रेडिट लाइन बनाने का एक शानदार तरीका होता है। क्रेडिट कार्ड प्राप्त करने से पहले, उन सुविधाओं, लाभों और चीजों को समझना महत्वपूर्ण है जिन्हें आपको क्रेडिट कार्ड का उपयोग करते समय ध्यान में रखना चाहिए। यदि आपके पास रुपे क्रेडिट कार्ड है तो क्रेडिट कार्ड को कार्ड के साथ या यूपीआई के माध्यम से भुगतान करने की क्षमता जो लोकप्रिय बनाती है। यह अविश्वसनीय रूप से सुविधाजनक हो सकता है, लेकिन इसका मतलब यह भी है कि आपको अधिक खर्च न करने और ऋण लेने के लिए सावधान रहने की आवश्यकता है। आखिरकार, यह तय करने से पहले पेशेवरों और विपक्षों को तौलना महत्वपूर्ण है कि क्रेडिट कार्ड आपके लिए सही है या नहीं।
क्रेडिट कार्ड के प्रकार
उपभोक्ताओं के लिए उपलब्ध इतने सारे विकल्पों के साथ, बाजार में उपलब्ध विभिन्न क्रेडिट कार्ड विकल्पों को समझना मुश्किल हो सकता है। इस पोस्ट में, हम प्रत्येक प्रकार के क्रेडिट कार्ड की प्रमुख विशेषताओं और लाभों को अलग कर देंगे, ताकि आप इस बारे में क्रमबद्ध निर्णय ले सकें कि कौन सा कार्ड आपकी आवश्यकताओं के लिए सही है। हम आपके लिए सबसे अच्छा कार्ड चयन करने और जिम्मेदारी से इसका उपयोग करने के लिए उपयोगी सुझाव भी प्रदान करेंगे।
क्रेडिट कार्ड पर पूरी गाइड
क्रेडिट कार्ड आपके आय के प्रबंधन एवं साख को बनाए रखने का बेहतरीन माध्यम है। सही योजना के साथ, आप उन्हें खरीद करने के पश्चात भुगतान करने, रिवार्ड अर्जित करने और यहां तक की कैशबैक प्राप्त करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। इस आलेख में, हम क्रेडिट कार्ड के बारे में आपको जो कुछ भी जानने की आवश्यकता है उसे कवर करेंगे - मूल बात में यह जानेंगे कि क्रेडिट कार्ड किस प्रकार कार्य करते हैं और अपने क्रेडिट स्कोर का तैयार करने एवं रिवार्ड कार्यक्रमों का उपयोग करने के लिए आवेदन कैसे करें । आइए समझते हैं कि क्रेडिट कार्ड का मतलब क्या होता है।
विदेश में अध्ययन करने के लिए शिक्षा ऋण बनाम स्व-वित्तपोषण
विदेश में पढ़ना कई विद्यार्थियों का सपना होता है। यह उन्हें नई संस्कृतियों की खोज करने और वैश्विक एक्सपोजर स्व-वित्तपोषण के अलावा एक गुणवत्तापूर्ण शिक्षा प्राप्त करने में सहायक होता है; तथापि, एक अंतरराष्ट्रीय शिक्षा का वित्तपोषण अधिकांश विद्यार्थियों के लिए प्रमुख चुनौती हो सकती है।
सामान्य विदेशी शिक्षा ऋण संबंधी समस्याएं और इनका समाधान
विदेश में उच्च शिक्षा प्राप्त करना कई विद्याथियों का सपना होता है। तथापि, विदेशों में अध्ययन करने के लिए आवश्यक एक बड़ी धनराशि एक बड़ी चुनौती हो सकती है। इस बाधा को दूर करने के लिए, विद्यार्थीगण विदेशी शिक्षा ऋण लेते हैं। ऐसे ऋण छात्रों के सपने को पूरा करने के लिए आवश्यक वित्तीय सहायता प्रदान करते हैं।
How to Save & Invest for Your Child's Education Aboard
Quality education is one of the most important investments in your child's future. It equips them with the knowledge, skills, and opportunities necessary to thrive in today's globalised world.
अपने बच्चे की शिक्षा के लिए बचत और निवेश कैसे करें
गुणवत्तापूर्ण शिक्षा आपके बच्चों के भविष्य के लिए किए जाने वाले सबसे महत्वपूर्ण निवेशों में से एक है। यह उन्हें आज की वैश्वीकृत दुनिया में आगे बढ़ने के लिए आवश्यक ज्ञान, कौशल और अवसर उपलब्ध कराता है।
म्यूचुअल फंड के कार्यनिष्पादन का आकलन
म्यूचुअल फंड में निवेश एक विविध और पेशेवर तौर पर प्रबंधित निवेश पोर्टफोलियो की तलाश करने वाले व्यक्तियों के लिए एक प्रमुख विकल्प है. चाहे आप एक अनुभवी निवेशक हों या आपके पास इसका कोई अनुभव न हो, अपने म्यूचुअल फंड के कार्यनिष्पादन का आकलन करना सफलतापूर्वक निवेश प्रबंधन के लिए काफी महत्वपूर्ण होता है. अपने म्यूचुअल फंड के कार्यनिष्पादन का विश्लेषण करके, आप अपनी निवेश संबंधी कार्यनीति की प्रभावशीलता में महत्वपूर्ण समझ हासिल कर सकते हैं और अपने भावी सम्पत्तियों के लिए समुचित निर्णय ले सकते हैं.
म्यूचुअल फंड शब्दावली
म्यूचुअल फंड के कारोबार में नेविगेट करना विशेष रूप से नए लोगों के लिए चुनौतीपूर्ण हो सकता है. निवेशकों द्वारा समुचित निर्णय लेने और अपनी निवेश क्षमता में वृद्धि के लिए म्यूचुअल फंड से जुड़े मानक शर्तों और अवधारणाओं की समझ होना आवश्यक है.
म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना कैसे करें ?
म्यूचुअल फंड में निवेश वैसे व्यक्तियों के लिए प्रमुख विकल्प है जो समय के साथ अपनी धनराशि में बढ़ोत्तरी करना चाहते हैं. तथापि ऐसे निवेशों के कार्यनिष्पादन और लाभप्रदता के आकलन के लिए म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना की स्पष्ट जानकारी होना आवश्यक है. म्यूचुअल फंड रिटर्न एक विशिष्ट अवधि में आपके निवेश की वृद्धि या गिरावट के संबंध में आपको महत्वपूर्ण सूचना प्रदान करते हैं. इन रिटर्न के विश्लेषण से आप अपनी निवेश संबंधी कार्यनीति का मूल्यांकन कर सकते हैं और भविष्य के निवेश के लिए समुचित निर्णय ले सकते हैं. इस आलेख में हम आपको म्यूचुअल फंड रिटर्न के लिए की जाने वाली गणना संबंधी चरणबद्ध जानकारी उपलब्ध कराएंगे.
म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें
विगत 10 वर्षों में भारतीय मुचुअल फंड उद्योग के प्रबंधन के अंतर्गत इसकी कुल परिसंपत्तियां रू. 43 ट्रिलियन से भी अधिक हो गई है. इसमें हो रही वृद्धि के प्रमुख कारक निम्न अनुसार हैं :
Types of Mutual Fund Schemes
विगत एक दशक के दौरान भारत में म्यूचुअल फंड उद्योग में आत्यधिक प्रगति दर्ज की गई है. इसकी वृद्धि मुख्यतः नए लोगों के जुड़ने, विनियमों में परिवर्तन जिससे व्यवस्थित निवेश योजनाओं (एसआईपी) की लोकप्रियता के साथ आत्यधिक खुदरा निवेशकों के शामिल होने से म्यूचुअल फंड उद्योग की प्रबंधन के अधीन परिसंपत्ति(AUM) में मई 2013 से मई 2023 के दौरान लगभग पांच गुना बढ़ोत्तरी दर्ज की गई. साथ ही दिनांक 31 मई 2023 तक एस.आई.पी खातों की कुल संख्या बढ़कर रू. 6.53 करोड़ हो गई.
म्यूचुअल फंड संबंधी सम्पूर्ण निर्देशिका
यदि संक्षेप में कहा जाए तो म्यूचुअल फंड,निवेश की दुनिया का आधार स्तम्भ है. यह छोटे खुदरा निवेशकों की आवश्यकताओं को पूरा करता है जो इक्विटी, बॉन्ड या अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करना चाहते हैं, साथ ही इसमें ऐसे अनुभवी लोग भी शामिल हैं जो अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं. इस क्षेत्र में पेशेवर धन प्रबंधकों द्वारा प्रतिभूतियों की खरीद के लिए लोगों द्वारा किए गए निवेशों का संग्रह किया जाता है.
शिक्षा ऋण के लिए आवश्यक सिबिल स्कोर की जानकारी
शिक्षा ऋण के लिए सिबिल स्कोर संबंधी आवश्यकताओं और फंडिंग को सुरक्षित रखने संबंधी दिशानिर्देशों की जानकारी प्राप्त करें. शिक्षा ऋण की स्वीकृति हेतु उत्तम सिबिल स्कोर का होना सुनिश्चित करें.
विद्यार्थी ऋण (स्टूडेंट लोन) के बोझ को कम कैसे करें
यदि किसी विद्यार्थी को अपने स्टूडेंट लोन के बोझ को कम करना है तो इसके लिए ज्यादा चिंता करने की आवश्यकता नहीं है. यह सूचनापरक ब्लॉग इन तथ्यों से आपको अवगत कराता है और विद्यार्थी ऋण (स्टूडेंट लोन) को कम करते हुए इस वित्तीय बोझ से मुक्त होने के संबंध में जानकारी उपलब्ध कराता है.
वैयक्तिक ऋण का आंशिक पूर्व भुगतान एवं खाता बंद करने संबंधी जानकारी
वैयक्तिक ऋण हमारी वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए बैंकों और वित्तीय संस्थानों द्वारा प्रदान किए जाने वाले असुरक्षित ऋण हैं. इनका उपयोग अपने वाहन या घर की खरीद, किसी ऋण का भुगतान अथवा किसी आकस्मिक परिस्थिति में किया जाता है; वैयक्तिक ऋण लेना आसान है, इसकी चुकौती अवधि फ्लेक्सीबल होती है. बहरहाल, यह ऋण अक्सर उच्च ब्याज दरों और सख्त नियमों व शर्तों पर दिए जाते हैं. कभी-कभी, ऐसा देखा जाता है कि कभी कोई उधारकर्ता नियत तिथि से पहले अपने ऋण खाते को बंद करना चाहता है. इसके लिए कुछ आवश्यक मानक प्रक्रियाएं हैं, जो सभी ऋणदाताओं के लिए अलग अलग हो सकती है.
बैंक ऑफ बड़ौदा में ऑनलाइन बैंक स्टेटमेंट कैसे प्राप्त करें ?
इंटरनेट बैंकिंग से हमारे वित्तीय आस्ति प्रबंधन को व्यवस्थित रखने के तौर तरीके में इन्टरनेट बैंकिंग के माध्यम से काफी बदलाव आया है. इसके माध्यम से ने बैंकिंग क्षेत्र में काफी परिवर्तन हो गया है. अब ग्राहक अपने घर या ऑफिस से अत्यंत सहजतापूर्वक अपने बैंक खातों तक एक्सेस कर सकते हैं.
इंटरनेट बैंकिंग का स्वरूप क्या है ?
इंटरनेट बैंकिंग से हमारे वित्तीय प्रबंधन के तरीके में काफी बदलाव आ गया है. इसने बैंकिंग क्षेत्र में क्रांति सी ला दी है. अब ग्राहक अपने घर या ऑफिस से बड़ी आसानी से अपने बैंक खातों तक एक्सेस कर सकते हैं.
डीमैट खाता के लिए देय शुल्क और इनमें कमी लाने संबंधी आवश्यक प्रक्रिया
भारतीय निवेशकों द्वारा शेयर बाजार में ट्रेडिंग और निवेश में गति आई है. शेयर बाजार में निवेश करने में कुछ आरंभिक लागत आता है और इसमें निवेश करना काफी लाभप्रद हो सकता है, शेयर बाजार में ट्रेडिंग या निवेश के लिए सर्वप्रथम स्टॉक ब्रोकर के साथ अपना डीमैट खाता खोलना आवश्यक होता है.
डीमैट खाता बनाम ट्रेडिंग खाता : प्रमुख अंतर
अधिकांश निवेशक प्रायः “डीमैट खाता” और 'ट्रेडिंग खाता” के अंतर्गत आते हैं व परस्पर इनका उपयोग करते हैं. ऐसे खाते शेयर ट्रेडिंग और निवेश में प्रतिभागिता के लिए आवश्यक हैं और इन्हें काफी हद तक एक समान समझा जाता है. तथापि, इनकी सेवाओं का उद्देश्य अलग अलग होता है. डीमैट और ट्रेडिंग खातों के बीचके अंतर को समझ पाना निवेशकों के लिए अपनी प्रतिभूतियों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए काफी महत्वपूर्ण होता है. आईये, हम डीमैट और ट्रेडिंग खातों के बीच के अंतर को समझ कर इनके उद्देश्यों के बारे में जानें.
What are the Benefits of Demat Account?
In 1997, the Indian stock exchanges transitioned to using Demat accounts. Before this, stock and share transactions had to be recorded on paper and completed in person using actual stock certificates.
डीमैट खाता कैसे खोलें ?
ऑनलाइन स्टॉक में व्यापार या निवेश करने हेतु डीमैट खाता (डिमटेरियलाइज्ड अकाउंट) का होना आवश्यक है. शेयर बाजारों में कारोबार की जाने वाली प्रतिभूतियां और अन्य संपत्तियां डीमैट खातों में शामिल होती हैं.
डीमैट खाते से किसी दूसरे खाते में शेयर कैसे हस्तांतरित की जाती है ?
एक सक्रिय निवेशक होने के नाते आपने ऐसा सोचा होगा कि 'क्या मैं किसी डीमैट खाते से किसी दूसरे खाते में शेयर हस्तांतरित कर सकता हूं ? इसका जवाब हां है ! अपनी प्रतिभूतियां बेचने के दौरान आप अपने शेयर किसी अन्य व्यक्ति को देते हैं. तथापि यदि आपके पास अनेक डीमैट खाते हैं, तो आप अपने शेयरों को एक डीमैट खाते से दूसरे डीमैट खाते में हस्तांतरित कर सकते हैं.
विभिन्न प्रकार के डीमैट खाते
विभिन्न प्रकार के निवेशकों के उपयोग के लिए अलग अलग प्रकार के डीमैट खाते होते हैं. निवासी भारतीयों द्वारा नियमित डीमैट खातों का उपयोग किया जाता है जबकि अनिवासी भारतीय प्रत्यावर्तनीय और गैर-प्रत्यावर्तनीय डीमैट खातों के बीच चयन कर सकते हैं.
डीमैट खाता क्या है ?
वर्ष 1997 में, भारतीय स्टॉक एक्सचेंजों द्वारा डीमैट खातों का उपयोग करना आरंभ किया गया. इससे पूर्व स्टॉक और शेयर लेनदेन को सिर्फ पेपर पर दर्ज करके वास्तविक स्टॉक प्रमाण पत्र का उपयोग करके व्यक्तिगत रूप से पूरा किया जाता था.
डीमैट खाते का उपयोग कैसे करें ?
डीमैट खाता निवेशकों के लिए यह एक सशक्त माध्यम है, जो अनेक लाभ प्रदान करता है और प्रतिभूतियों को रखने और व्यापार करने की प्रक्रिया को सहज बनाता है. एक डीमैट खाता भौतिक शेयर प्रमाण पत्र की आवश्यकता को समाप्त करके, निवेश के प्रबंधन को भली प्रकार से व्यवस्थित करता है, ताकि यह अधिक सुविधाजनक और सुरक्षित हो सके.
सामान्य इंटरनेट बैंकिंग धोखाधड़ी और इसके रोकथाम से संबन्धित युक्तियां
इंटरनेट बैंकिंग ने पूरे विश्व में लाखों लोगों के वित्तीय लेनदेन को पहले से अधिक सुविधाजनक और सुलभ बना दिया है. तथापि ऑनलाइन बैंकिंग की इस सुविधा से इंटरनेट बैंकिंग द्वारा धोखाधड़ी का जोखिम हो सकता है.
नियामक प्रौद्योगिकी: डिजिटल युग में अनुपालन
आज के तेजी से विकसित कारोबारी परिदृश्य में, जहां तकनीक में हो रही प्रगति, उद्योगों को नया स्वरूप प्रदान कर रही है तथा नियामक अनुपालन संगठनात्मक सफलता का एक महत्वपूर्ण पहलू बन गया है. तथापि, नियामक प्रौद्योगिकी, या रेगटेक के आने पर, कंपनियों के पास अब अपनी अनुपालन प्रक्रियाओं को सुव्यवस्थित करके इसमें बढ़ोत्तरी करते हुए इनके निपटान का एक सशक्त माध्यम बन गया है. रेगटेक ने वित्तीय सेवा उद्योग और इससे परे एक गेम-चेंजर के रूप में एक मुकाम हासिल किया है, नियामक अनुपालन के क्षेत्र में आधारभूत परिवर्तन ला दिया है.
इंटरनेट बैंकिंग का उपयोग कैसे करें?
क्या आपने अभी नए प्रयोगकर्ता के रूप में इंटरनेट बैंकिंग को अपनाया है एवं यह सोच रहे हैं कि इसका उपयोग किस प्रकार किया जाए. इस ब्लॉग पोस्ट में, हम आपको इंटरनेट बैंकिंग का उपयोग शुरू करने के लिए आवश्यक चरणों, इसकी विभिन्न विशेषताओं और ऑनलाइन लेनदेन करते समय सुरक्षित रहने के संबंध में आपका मार्गदर्शन करेंगे.
इंटरनेट बैंकिंग की प्रमुख विशेषताएं और लाभ
इंटरनेट बैंकिंग, जिसे ऑनलाइन बैंकिंग या ई-बैंकिंग के रूप में भी जाना जाता है, अधिकांश व्यक्तियों और कारोबार आदि के लिए अपने वित्त का प्रबंधन करने हेतु बैंकिंग लेनदेन का एक डिफ़ॉल्ट तरीका हो गया है. तकनीक में हो रही प्रगति के साथ, इंटरनेट बैंकिंग ने लोगों को अपने बैंकिंग लेनदेन करने के तरीके में परिवर्तन ला दिया है. इंटरनेट बैंकिंग की विशेषताएं आपके बैंकिंग अनुभव को अधिक सुविधाजनक और कुशल बनाती है. इन विशेषताओं ने खाताधारकों के बीच बैंकिंग के इस माध्यम को लोकप्रिय बना दिया है. तो, ऑनलाइन बैंकिंग फायदे और नुकसान क्या हैं ? स्क्रॉल करते रहिये !
टोकनाइजेशन क्या है : तात्पर्य, कार्य प्रणाली और लाभ
एक जमाने की बात है, जब लोग कोई सामान एवं सेवाओं की खरीद के लिए सोने के सिक्कों और चांदी के आभूषणों को बोरे में भर कर ले जाते थे, जैसे-जैसे समय बीतता गया,तकनीक में प्रगति हुई और हम डिजिटल लेनदेन की दुनियां में पहुंच गए जहां सिक्के और आभूषण पुराने जमाने की बात हो गई.
बैंक ऑफ बड़ौदा के एटीएम सेवाओं की जानकारी
बैंक ऑफ बड़ौदा भारत में सबसे विश्वसनीय और प्रतिष्ठित बैंकों में से एक है, जो अपने ग्राहकों के लिए बैंकिंग को आसान और सर्व सुलभ बनाने के लिए डिजिटल उत्पादों की एक विस्तृत शृंखला प्रस्तुत करता है. इन डिजिटल उत्पादों में, एटीएम और कियोस्क सेवाएं बैंक के ग्राहकों को 24/7 बैंकिंग सेवाएं प्रदान करने में महत्वपूर्ण भूमिका का निर्वहन करती हैं. इस ब्लॉग में हम बैंक ऑफ बड़ौदा की एटीएम सेवाओं, इनके लाभ व सुरक्षित उपयोग संबंधी सुझावों पर चर्चा करेंगे.
कृषि भूमि की खरीद हेतु ऋण कैसे प्राप्त करें ?
कृषि सदियों से भारत की अर्थव्यवस्था का आधार स्तम्भ रहा है और अपने राष्ट्रवासियों को खाद्यान्न मुहैया कराने में देश के किसानों की भूमिका काफी महत्वपूर्ण रही है. यदि आप कृषि कार्य से जुड़ना चाहते हैं और भारत में कृषि भूमि के स्वामी बनाना चाहते हैं, मगर आपके पास इसके लिए आवश्यक धनराशि नहीं है तो आपके लिए एक अच्छी खबर है. कृषि ऋण की उपलब्धता के साथ, अब आप अपनी खेती के सपनों को साकार कर सकते हैं, इसके लिए आवश्यक भूमि का अधिग्रहण कर सकते हैं. इस ब्लॉग में, हम भारत में कृषि ऋण के विभिन्न पहलुओं की जानकारी देते हुए यह सूचित करेंगे कि यह इस संबंध में आपके द्वारा किए जाने वाले प्रयासों में किस प्रकार सहायक हो सकते हैं. कृषि भूमि की खरीद हेतु प्रदत्त ऋण भारत में संभावित किसानों के लिए उपलब्ध सर्वोत्तम मूल्य प्रस्तावों में से एक होता है.
कृषि ऋण प्राप्त करने संबंधी निर्देशिका : आवेदन, पात्रता और आवश्यक दस्तावेज
कृषि भारतीय अर्थव्यवस्था का आधार स्तम्भ है, जिसका देश के सकल घरेलू उत्पाद में काफी महत्वपूर्ण योगदान है और देश की आबादी के एक बड़े हिस्से को रोजगार उपलब्ध कराती है. तथापि मौसम की अप्रत्याशित स्थिति, उच्च इनपुट लागत और पूंजी तक सीमित पहुंच जैसे कारकों की वजह से किसानों को अक्सर वित्तीय चुनौतियों का सामना करना पड़ता है. किसानों का समर्थन करने और कृषि विकास को प्रोत्साहित करने हेतु भारत सरकार और वित्तीय संस्थान इनकी आवश्यकताओं के अनुरूप आकर्षक ब्याज दर पर विभिन्न योजनाओं व पात्रता मानदंडों के अनुसार कृषि ऋण प्रदान करते हैं. इस ब्लॉग में, हम कृषि ऋण कैसे प्राप्त करें, इस पर लागू ब्याज दर, कृषि योजनाओं से संबंधित दिशानिर्देश, पात्रता, विभिन्न आवश्यकताएं एवं आवश्यक दस्तावेजों के बारे में अवगत कराएंगे.
कृषि भूमि के एवज में ऋण के लिए आवेदन करना: एक चरणबद्ध निर्देशिका
भारत में कृषि भूमि के एवज में ऋण प्राप्त करना किसानों और भूस्वामियों, जो अपनी वित्तीय जरूरतों को पूरा करना चाहते हैं, के लिए एक प्रमुख माध्यम हो सकता है. ऐसे कृषि ऋण व्यक्तियों को अपनी कृषि भूमि के संभावित मूल्य में वृद्धि करने व विभिन्न उद्देश्यों के लिए इसका उपयोग करने में सहायक होता है. इस ब्लॉग पोस्ट में, हम भारत में कृषि भूमि के एवज में ऋण प्राप्त करने की प्रक्रिया के बारे में जानकारी देंगे, जिसमें शामिल आवश्यक कार्य बिन्दुओं को रेखांकित किया जाएगा. हमारा विश्वास है कि इस आलेख को पढ़ने के पश्चात, आपको अपने सभी सवालों के जवाब मिल जाएंगे, जैसे कृषि भूमि के एवज में ऋण कैसे प्राप्त करें, मुझे कृषि भूमि पर कितना ऋण मिल सकता है ? कृषि भूमि के एवज में लिए जाने वाले ऋण पर लागू ब्याज दर तथा कृषि संपत्ति के एवज में ऋण कैसे प्राप्त किया जा सकता है.
कृषि ऋण और वित्तपोषण संबंधी विकल्पों का स्वरूप
कृषि भारत की अर्थव्यवस्था का आधार स्तम्भ है, जो आबादी के एक बड़े हिस्से को रोजगार उपलब्ध कराती है और देश के समग्र विकास में अपना योगदान देती है. किसानों का समर्थन करने और कृषि पद्धतियों को प्रोत्साहित करने हेतु हमारे देश में स्थित वित्तीय संस्थानों द्वारा किसानों और कृषि व्यवसायों की विविध आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए कृषि ऋण की एक श्रृंखला प्रदान की जाती है. यह ऋण वित्तीय सहायता प्रदान करने तथा किसानों को आधुनिक उपकरणों में निवेश करने हेतु सशक्त बनाने के साथ साथ बुनियादी ढांचे में सुधार उत्पादकता में वृद्धि करने में महत्वपूर्ण भूमिका का निर्वहन करते हैं . इस आलेख के माध्यम से हम विभिन्न कृषि ऋणों की जानकारी प्राप्त करेंगे और इनकी विशेषताओं और लाभों से अवगत कराएंगे.
प्रीपेड कार्ड क्या है: परिभाषा, प्रकार एवं लाभ
आज के इस डिजिटल युग में, जब भुगतान करने की बात आती है तो ग्राहकों के लिए सुविधा और सुरक्षा दो प्राथमिक रूप से ध्यान देने की बात आती है। प्रीपेड कार्ड के माध्यम, आप दोनों क्षेत्रों में सर्वश्रेष्ठ हो सकते हैं। प्रीपेड कार्ड तेजी से लोकप्रिय हो रहे हैं और यह समझना आवश्यक है कि वे क्या हैं, वे कैसे काम करते हैं, और वे क्या लाभ दे रहे हैं।
म्यूचुअल फंड के फायदे को जानिए.
म्यूचुअल फंड उन व्यक्तियों द्वारा निवेश किए जाने का प्रसिद्ध विकल्प है जो जोखिम को कम करते हुए अपनी संपत्ति में वृद्धि करना चाहते हैं। उनसे प्राप्त होने वाले लाभ के साथ, यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग ने कई वर्षों में जबरदस्त वृद्धि देखी गयी है। हालांकि, म्यूचुअल फंड की मूल बातें समझना महत्वपूर्ण है, कौन उनमें निवेश कर सकता है, उनके फायदे क्या है एवं निवेश करने से पूर्व विचारणीय कारक है।
7 Step-guide to applying for a Home Loan
All of us dream of becoming homeowners. It is a way of ensuring lifelong financial security; the kind that does not come from living in a rented home. But buying a home is a complicated process. Whether it is years of savings to be given as down payment or finding the right locality to invest in; the process of buying a home is elaborate. And since property investments take a huge chunk of savings, most of us rely on home loans. Yes, you can take out a home loan and pay it off in easy equated monthly instalments (EMIs) for tenures lasting up-to 30 years. Let’s understand the home loan procedure.
ई-मैंडेट का अर्थ, लाभ, पात्रता और प्रक्रिया को जानें.
आज के इस डिजिटल दुनिया में, सुविधा एक कुंजी है। लोग अपने जीवन को आसान बनाने के तरीकों की तलाश कर रहे हैं और प्रौद्योगिकी ऐसा करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा रही है। ऐसा ही एक उदाहरण ई-मैंडेट है, जिसने भारत में आवर्ती भुगतान करने के तरीके में क्रांति ला दी है।
गृह ऋण ईएमआई भूल जाने के क्या परिणाम हैं?
एक गृह ऋण आपको अपने सपनों के घर की खरीद के वित्तपोषण में मदद कर सकता है। ये ऋण आमतौर पर उच्च मूल्य के होते हैं और इसलिए कार्यकाल में भी लंबे होते हैं। ऋणदाता आमतौर पर लागत का केवल 75% से 90% स्वीकृत करते हैं और आपको बनाने के लिए पर्याप्त बचत करने की आवश्यकता होती है।
गृह ऋण लेने की सही उम्र क्या है ?
घर खरीदना दुनिया भर में हर व्यक्ति के लिए एक सपना है। एकमात्र समस्या घर खरीदने के सामर्थ्य की है। घर खरीदने के लिए बजट के अंदर होना चाहिए। किसी के सपनों को प्राप्त करने के लिए यथार्थवादी होने की आवश्यकता है।
वेतनभोगी कर्मचारी के रूप में मुझे कितना गृह ऋण मिल सकता है?
रियल एस्टेट की दरें हर गुजरते दिन के साथ बढ़ रही हैं। किसी के लिए केवल अपनी बचत की मदद से घर खरीदना संभव नहीं है। गृह ऋण लेने के लिए आपको बैंक से संपर्क करना होगा। लेकिन उधारदाताओं को यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि आपके पास अपना ऋण पारित करने से पहले ऋण चुकाने के सामार्थ्य को देखा लेने की आवश्यक है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपके पास पुनर्भुगतान क्षमता है, वे कुछ महत्वपूर्ण कारकों को ध्यान में रखते हैं जैसे कि आपकी शुद्ध मासिक आय, क्रेडिट स्कोर और क्रेडिट चुकौती व्यवहार। यदि आप एक वेतनभोगी कर्मचारी हैं जो सोच रहे हैं कि आपको, आपके वेतन के अनुरूप कितना गृह ऋण मिल सकता है, तो आपको इस लेख को पढ़ने की आवश्यकता है।
गृह ऋण एवं उनसे संबंधित मूलधन और ब्याज दर के बारे में बताया गया
बैंक ऑफ बड़ौदा विभिन्न प्रकार के गृह ऋण प्रदान करता है जिन्हें आप अपनी आवश्यकताओं के आधार पर चुन सकते हैं. बैंक विभिन्न भारतीय शहरों और कस्बों में कई लाख से लेकर कुछ करोड़ तक के ऋण प्रदान करता है। इसकी सुव्यवस्थित, ऑनलाइन प्रक्रिया के साथ, अब आप बैंक की वेबसाइट के माध्यम से ऑनलाइन ऋण के लिए आवेदन कर सकते हैं। आप ऋण के लिए पूर्व-अनुमोदन भी प्राप्त कर सकते हैं। अपनी पात्रता के आधार पर संपत्ति का चयन कर सकते हैं और अपने दस्तावेजों को ऑनलाइन जमा कर सकते हैं। लेकिन गृह ऋण लेने से पहले, आपको ऋण से जुड़ी विभिन्न शब्दावली से खुद को परिचित करना चाहिए; जिनमें से दो सबसे महत्वपूर्ण हैं। हम बात कर रहे हैं गृह ऋण की मूल राशि और ब्याज दरों की। आइए इन्हें विस्तार से समझते हैं।
क्या सह-आवेदक की आय अधिकतम गृह ऋण राशि प्राप्त करने में आपकी संभावनाओं में सुधार करती है?
गृह ऋण को कई लोगों के लिए जीवन में बार मिलने वाला अवसर माना जाता है। यही कारण है कि यह आपकी संभावित ऋण राशि को अधिकतम करने में मदद करेगा। संयुक्त गृह ऋण का विकल्प चुनना सबसे अच्छा है। आइए जानें कि संयुक्त गृह ऋण क्या है और आप अधिकतम गृह ऋण राशि प्राप्त करने की अपनी संभावनाओं को कैसे सुधार सकते हैं।
गृह ऋण वितरण प्रक्रिया के लिए पूरी मार्गदर्शिका
अब, जब आपके पास एक संपन्न कैरियर है, तो आप किराए पर रह रहे हैं। आपने पहले ही अपने सपनों का घर चुन लिया है। आपने उस बैंक पर भी अंकुश लगा दिया है जिसे आप कम आकर्षक ब्याज दरों, लचीली ईएमआई विकल्पों और त्वरित प्रसंस्करण और सरल प्रलेखन के आधार पर बैंक ऑफ बड़ौदा से अपना गृह ऋण उधार लेना चाहते हैं। अब इससे पहले कि आप किसी वित्तीय संस्थान से संपर्क करें, यह जानने में मदद मिलती है कि गृह ऋण कैसे वितरित किया जाता है। यहां गृह ऋण वितरण प्रक्रिया के लिए एक सरल मार्गदर्शिका दी गई है जहां हम गृह ऋण वितरण के तीन चरणों पर चर्चा करते हैं।
गृह ऋण संबंधी टॉप-अप-संपादित
यह एक नया वर्ष है और ज्यादातर लोगों के जीवन में नयापन आना, सामान्य है। फिर भी अपने लिए घर खरीदना सबसे बड़ी आकांक्षाओं में से एक है। हालांकि, अचल संपत्ति की आसमान छूती कीमतों के साथ, संपत्ति की खरीद कई व्यक्तियों की पहुंच से बाहर है। इस कारण से, घर खरीदार अब अपने सपनों के घर की खरीद के लिए गृह ऋण का विकल्प चुन रहे हैं। बैंक और कई उधारदाता इन दिनों कई नियमों और शर्तों के अधीन ब्याज की प्रतिस्पर्धी दरों पर आवास वित्त प्रदान करते हैं।
गृह ऋण हेतु प्रोसेसिंग फीस कितनी है?
बैंक और ऋणदाता संस्थान विभिन्न प्रकार के गृह ऋण उत्पादों पर एकमुश्त शुल्क लगाते हैं। यह शुल्क, जिसे गृह ऋण प्रोसेसिंग शुल्क के रूप में जाना जाता है। यह आम तौर पर ऋण राशि से कटौती योग्य नहीं होता है और उधारकर्ता इसे अलग से भुगतान करता है। यह ऋणदाता या बैंक द्वारा किए गए ऋण प्रसंस्करण लागत को कवर करने के लिए शुल्क है। कुछ बैंक विशेष ऑफ़र के हिस्से के रूप में गृह ऋण के लिए इस तरह के प्रोसेसिंग शुल्क को माफ कर सकते हैं।
गृह ऋण पुनर्भुगतान प्रीपेमेंट को समझना - नियम, लाभ और शुल्क
यदि आप अपने ऋण के बोझ कम करना चाहते हैं, तो आपको गृह ऋण के पूर्व भुगतान पर विचार करना चाहिए। जैसे ही आपके वित्त में सुधार होता है, आप अपने गृह ऋण को आंशिक रूप से या पूर्ण रूप से पूरा करने का विकल्प चुन सकते हैं। अगर आप अपने गृह ऋण को निर्धारित अवधि से पहले पूरी तरह या आंशिक रूप से चुका देते हैं, तो इसे गृह ऋण का पुन:भुगतान कहा जाता है।
पीपीएफ परिपक्वता राशि की गणना: सूत्र, कंपाउंडिंग और कैलकुलेटर
टैक्स बचाने और रिटायरमेंट फंड जमा करने के दोहरे फायदों के साथ, पीपीएफ एक पसंदीदा बचत विधि बनी हुई है। इस तरह के लाभों को प्राप्त करने के लिए निवेशक को इस योजना के तहत खाता खोलने की आवश्यकता है।
पब्लिक प्रोविडेंट फंड (पीपीएफ) खाते के लिए पूरी गाइड
बैंकिंग में पूर्ण रूप में "पीपीएफ", सार्वजनिक भविष्य निधि के लिए खड़ा है, जो भारत में एक लोकप्रिय दीर्घकालिक बचत और निवेश साधन है। यह सरकार समर्थित योजना व्यक्तियों को धारा 80 सी के तहत कर लाभ का आनंद लेते हुए एक सुरक्षित सेवानिवृत्ति कोष बनाने या अन्य वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने में सक्षम बनाती है।
अपने PPF खाता पर ऋण कैसे प्राप्त करें.
पब्लिक प्रोविडेंट फंड (पीपीएफ) 15 साल के कार्यकाल के साथ एक दीर्घकालिक निवेश है जो निवेशक को निश्चित आय देता है जो जोखिम मुक्त और कर-मुक्त है। खाता रु 500 की न्यूनतम शेष राशि के साथ खोला जा सकता है और प्रति वर्ष अधिकतम रू 1,50,000 जमा किया जा सकता है। यह दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए बचत और योजना बनाने की आदत डालता है। इसमें निवेशक की अल्पकालिक जरूरतों के लिए पीपीएफ खाते में निवेश के बदले ऋण लेने का भी प्रावधान है।
PPF निकासी नियम और समय से पहले बंद करना
यह लेख PPF निकासी नियमों के बारे में विस्तृत जानकारी प्रदान करता है. इसमें PPF निकासी की ऑनलाइन प्रक्रिया, निकासी के कारण, PPF राशि कैसे निकालें, परिपक्वता पर PPF एक्सटेंशन, आंशिक निकासी नियम और PPF निकासी से संबंधित अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न शामिल हैं। PPF राशि ऑनलाइन कैसे निकालें?
पीपीएफ (PPF) खाता खोलने संबंधी क्रमिक मार्गदर्शिका
पीपीएफ खाते देश भर में नामित बैंकों और डाकघरों में खोले जा सकते हैं, जिसमें ऑनलाइन या ऑफलाइन निवेश करने का विकल्प है। पीपीएफ खातों की निवेश अवधि 15 वर्ष है, परिपक्वता के पश्चात 5 वर्षों के ब्लॉक में अनिश्चित अवधि तक विस्तारित करने का विकल्प है।
अपने मौजूदा पीपीएफ खाते को बैंक ऑफ बड़ौदा में कैसे स्थानांतरित करें?
पब्लिक प्रोविडेंट फंड (पीपीएफ) न केवल निवेशकों के बीच बल्कि करदाताओं के बीच भी सबसे लोकप्रिय निवेश विकल्पों में से एक है। पीपीएफ में बैंक या पोस्ट ऑफिस के जरिए निवेश किया जा सकता है।
महिलाओं के लिए बैंकिंग सेवाओं से संबंधित सम्पूर्ण मार्गदर्शिका
जेन एक्स से जेन जेड तक, एक सचेत मानसिक परिवर्तन, वैसी महिलाओं में हुआ है जिन्होंने धनार्जन के साथ साथ निवेश भी किया है. इन महिलाओं ने वित्तीय एजेंटों के रूप में काम किया, आत्मविश्वास और क्षमता के साथ समाज में परिवर्तन लाने के लिए आवश्यक कार्य किया . तथापि लिंडा डेविस टेलर, सीईओ और क्लिफोर्ड स्वान इन्वेस्टमेंट काउंसलर्स के अध्यक्ष के शब्दों में, "ज्ञान के धन का कोई अर्थ नहीं है। हालांकि बहुत सी महिलाओं ने धनार्जन किया है। शिक्षित व अशिक्षित दोनों ही मामलों में महिलाओं की व्यक्तिगत धनराशि का संचालन उनके पिता अथवा पति द्वारा किया अजाता रहा है।
महिला बचत खाता क्या है?
वित्तीय आजादी आधुनिक समाज का एक महत्वपूर्ण घटक है। अधिकतर महिलाओं के आत्मनिर्भर और स्व नियोजित होने के साथ, वित्तीय सुरक्षा और स्थायित्व की आवश्यकता पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण हो गई है। महिलाओं की वित्तीय ज़रूरतें विशिष्ट प्रकार की होती हैं, जिन्हें पारंपरिक बैंकिंग प्रणाली द्वारा हमेशा पूरा किया जाता है। इन आवश्यकाताओं को पूरा करने के लिए, महिलाओं का बचत खाता व्यावहारिक और समाधान के अनुरूप होने के तौर पर सामने आया है। इस ब्लॉग में, हम महिलाओं के बचत खातों और इनके लाभों पर चर्चा करेंगे।
भारत में महिला उद्यमियों के लिए सरकारी योजनाएं
भारत में, जहां 15.7 मिलियन से अधिक महिलाओं के स्वामित्व वाले उद्यम हैं और महिलाएं स्टार्ट-अप इकोसिस्टम चला रही हैं, महिला में काफी प्रगति हो रही है। ऐसा अनुमान है कि अगले पांच वर्षों के दौरान, यह संख्या 90% बढ़ जाएगी। अपने बढ़ते उत्साह के बावजूद, महिला उद्यमियों को अभी भी कई चुनौतियों का सामना करना पड़ता है, जैसे कि उनके महिला होने संबंधी पूर्वाग्रह, पूँजी की कमी और पर्याप्त रूप से समर्थन न मिलना । भारत सरकार ने इन शुरुआती समस्याओं के समाधान हेतु में महिला उद्यमियों की सहायता के लिए अनेक कार्यक्रम शुरू किए हैं।
एआई और फिनटेक: एक अप्रतिम जोड़ी?
हाल के वर्षों में, वित्तीय प्रौद्योगिकी (फिनटेक) उद्योग में आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (एआई) के
उपयोग में तेजी से वृद्धि हुई है। स्वचालित निवेश प्लेटफार्मों से लेकर धोखाधड़ी का पता लगाने वाली प्रणालियों तक, एआई ने वित्तीय सेवाओं को वितरित और प्रबंधित करने के तरीके
में काफी परिवर्तन किया है। फिनटेक में एआई वित्तीय प्रक्रियाओं को सुव्यवस्थित करने, ग्राहकों के अनुभवों में सुधार करने और परिचालन लागत को कम करने के लिए मशीन लर्निंग एल्गोरिदम और अन्य एआई प्रौद्योगिकियों के उपयोग को संदर्भित करता है। मशीन लर्निंग
एल्गोरिदम में डेटा और प्रगति की बढ़ती उपलब्धता के साथ, एआई वित्तीय उद्योग के लिए एक गेम-चेंजर साबित हुआ है, जो संस्थानों को ग्राहक व्यवहार, बाजार के रुझान और
निवेश के अवसरों पर मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।
वर्ष 2023 के दौरान निवेश हेतु भारत सरकार की शीर्ष योजनाएं
सरकार अपने निवासियों की आय और वित्तीय स्थिति में सुधार के लिए नई निवेश योजनाएं आरंभ करती है। यह नई सरकारी योजनाएं उन सभी के लिए उपलब्ध हैं जो लिंग, वैवाहिक स्थिति, सामाजिक व आर्थिक स्थिति, स्थान आदि की परवाह किए बगैर प्रतिभागिता के लिए हैं। हालांकि, यह निवासियों पर निर्भर करता है कि वे सभी योजनाओं का विश्लेषण करें और अपनी आय को बढ़ाने हेतु में अपनी आवश्यकताओं के अनुरूप इनका चयन करें।
क्रेडिट कार्ड के लिए आवश्यक न्यूनतम CIBIL स्कोर कितना है
क्या आप क्रेडिट कार्ड के लिए आवेदन करना चाहते हैं? क्या आप जानते हैं कि इसे अप्रूव कराने के लिए आवश्यक न्यूनतम CIBIL स्कोर? इस ब्लॉग में, हम CIBIL स्कोर से संबंधित हर चीज़ पर चर्चा करेंगे और वे क्रेडिट कार्ड के लिए आपकी पात्रता को कैसे प्रभावित करेंगे. हम अपनी CIBIL स्कोर रिपोर्ट की जांच और पढ़ने के तरीके जैसे विषयों को कवर करेंगे, क्रेडिट कार्ड अनुमोदन के लिए आवश्यक न्यूनतम CIBIL स्कोर निर्धारित करने वाले कौन-कौन से कारक हैं, अपने CIBIL स्कोर को कैसे बेहतर बनाएं और अच्छा CIBIL स्कोर होने के क्या लाभ है. हम क्रेडिट कार्ड अनुमोदन पर कम क्रेडिट या कम CIBIL स्कोर होने के प्रभाव के बारे में भी बताएंगे और इस बारे में सुझाव देंगे कि कौन से क्रेडिट कार्ड कम क्रेडिट या कम सिविल (CIBIL) स्कोर वाले लोगों के लिए उपयुक्त हैं।
क्रेडिट कार्ड सीमा क्या है और इसमें वृद्धि कैसे की जाए ?
क्रेडिट कार्ड की सीमा वह अधिकतम राशि है जिसे कोई कार्डधारक एक निश्चित अवधि के भीतर अपने संबंधित क्रेडिट कार्ड पर खर्च कर सकता है एवं यदि आप अपनी क्रेडिट कार्ड की सीमा बढ़ाना चाहते हैं, तो अपने वित्तीय लक्ष्यों पर ध्यान देना महत्वपूर्ण है। यदि आप क्रेडिट बढ़ाना चाहते हैं, तो एक बढ़ी हुई क्रेडिट सीमा इसमें सहायक हो सकती है, जब तक कि आप अपनी क्षमता से अधिक खर्च न करने के प्रति सावधान रहें।
क्रेडिट कार्ड का बुद्धिमानी से उपयोग करने के 5 टिप्स
आज, क्रेडिट कार्ड तेजी से लोकप्रिय और सुविधाजनक हो गए हैं। बजट बनाने और क्रेडिट में वृद्धि के लिए क्रेडिट कार्ड एक बेहतरीन साधन हो सकता है, हालांकि, उनका बुद्धिमत्ता से उपयोग करना महत्वपूर्ण है। यह लेख आपके क्रेडिट कार्ड का सर्वोत्तम उपयोग करने के तरीके के बारे में सुझाव देगा ताकि आप अपने मन में सच्ची प्रसन्नता के साथ वित्तीय आजादी का लाभ उठा सकें। हम कुछ प्रसिद्ध उद्धरणों को साझा करने के साथ-साथ व्यय सीमा निर्धारित करने, नकद अग्रिमों से बचने और बहुत कुछ जैसे प्रमुख विषयों की जानकारी देंगे । इस लेख के अंत तक, न केवल आपको अपने क्रेडिट कार्ड का सावधानीपूर्वक से उपयोग करने की क्षमता के प्रति आत्मविश्वास होना चाहिए, आप कुछ प्रसिद्ध उदाहरणों को जान पाएंगे जिनके बारे में हम सदैव शपथ लेते हैं।
चेक को समझना: प्रकार, विशेषताएं, चेक भरना, निरस्तीकरण व अनुरोध
चेक कैशलेस भुगतान को व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला माध्यम है। डिजिटल बैंकिंग के इस युग में भी, यह बैंकिंग उद्योग में महत्वपूर्ण बना हुआ है। इसका उपयोग छोटे और बड़े दोनों लेनदेन में किया जाता है। किसी कर्मचारी को भुगतान करने से लेकर उपयोगिता बिलों को जमा करने जैसे विभिन्न लेनदेन में इसका उपयोग किया जा सकता है, भुगतान का यह तरीका अधिकांश लोगों द्वारा पसंद किया जाता है क्योंकि इसमें धन का सुविधाजनक और सुरक्षित हस्तांतरण शामिल होता है
How is Interest on Fixed Deposits Calculated by Banks?
A fixed deposit (FD) is one of the safest investment instruments banks offer customers. It allows customers to invest a certain amount of money for a fixed period safely and securely. However, you may be interested in finding out how to calculate your fixed deposit interest rate. Well, you can use a fixed deposit calculator online for this purpose.
सावधि जमा (FD) पर पूरी गाइड
भारत में, फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) को अपनी मेहनत की कमाई का निवेश करने के सबसे सुरक्षित तरीकों में से एक माना जाता है। एफडी खाता न केवल खोलना आसान है, बल्कि इसमें अच्छा रिटर्न भी देते हैं। यदि किसी की प्राथमिकता सुनिश्चित आय प्राप्त करते हुए जोखिम उठाए बिना अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए पैसे बचाना है, तो एफडी में निवेश करना सबसे अच्छे विकल्पों में से एक है।
सावधि जमा बनाम आवर्ती जमा: कौन सा बेहतर विकल्प है?
धन सृजन की प्रक्रिया में अनुशासन आवश्यकता होता है। धनराशि में वृद्धि के लिए को बढ़ने के लिए एक अवधि में धन को व्यवस्थित रूप से अलग रखा जाना चाहिए। चाहे आप शेयर बाजार, कमोडिटी बाजार, म्यूचुअल फंड में निवेश चयन करते हैं या यहां तक कि बचत के रूढ़िवादी तरीकों जैसे फिक्स्ड डिपॉजिट और आवर्ती जमा के विकल्प चुनते हैं; बचत का प्रत्येक तरीका अपनी विशेषताओं और लाभों के साथ आता है। ज्यादातर लोग आवर्ती जमा के रूप में छोटी मासिक बचत के साथ शुरुआत करते हैं, जिसे वे परिपक्वता पर सावधि जमा में परिवर्तित करते हैं। लेकिन यह इसके बारे में जानकारी का सिर्फ एक तरीका है। इस लेख में, हम सावधि जमा और आवर्ती जमा के बीच प्रमुख अंतर पर प्रकाश डालेंगे। हालांकि, ऐसा करने के लिए, हमें यह समझने की जरूरत है कि सावधि और आवर्ती जमा वास्तव में क्या है।
कर बचत सावधि जमा क्या है?
ब्याज आय अर्जित करने के लिए सावधि जमा खाता खोलना आपके बैंक खाते में रखी धनराशि का उपयोग करने का बेहतरीन तरीका है। लेकिन सावधि जमा खाता के विकल्प का चयनकर , आप ब्याज आय अर्जित करके कर लाभ प्राप्त कर सकते हैं। बैंक ऑफ बड़ौदा का बड़ौदा टैक्स सेविंग फिक्स्ड डिपॉजिट आपको आय अर्जित करते समय कर की बचत करने में मदद करता है।
सावधि जमा के ब्याज पर टीडीएस (TDS)
कोई भुगतान प्राप्त करने पर भुगतान करने वाले व्यक्ति को भुगतान से पहले कर की कटौती करना आवश्यक होता है । इस प्रकार काटे गए टैक्स का स्रोत पर कर कटौती (टीडीएस) कहा जाता है, जिसे आदाता द्वारा केंद्र सरकार को भुगतान करना होता है।
सावधि जमा खाता कैसे खोलें ?
सावधि जमा या सावधि जमा को आमतौर पर फिक्स्ड डिपॉजिट के रूप में जाना जाता है। बचत और चालू खातों जैसी मांग जमा से धन जुटाने के अलावा, बैंक द्वारा धनराशि जुटाने के लिए सावधि जमा का भी सहारा लिया जाता हैं। फिक्स्ड डिपॉजिट, जैसा कि इसके शब्द से पता चलता है, की एक निश्चित अवधि होती है।
सावधि जमा की विशेषताएं और लाभ
सावधि जमा भारत में सबसे लोकप्रिय निवेश विकल्पों में से एक है। कई लोग फिक्स्ड डिपॉजिट को सबसे अच्छा निवेश विकल्प मानते हैं और अपनी बचत का एक महत्वपूर्ण हिस्सा इसमें निवेश करते हैं। लेकिन सावधि जमा क्या है?
आपकी निवेश आवश्यकताओं के लिए विभिन्न प्रकार के फिक्स्ड डिपॉजिट
सावधि जमा (एफडी) सबसे लोकप्रिय बचत और निवेश योजनाओं में से एक हैं। यह आपको एक निश्चित अवधि तक जमा की गई राशि पर का भुगतान करते हैं। यदि आप निवेश के मामले में जोखिम लेना पसंद नहीं करते हैं, तो आप विभिन्न प्रकार के सावधि जमा में से किसी विकल्प का चयन कर सकते हैं। एफडी एकदम सही हैं क्योंकि इसके परिपक्व होने पर हम होते ही अपनी मूल राशि और ब्याज को भुना सकते हैं।
नेट बैंकिंग की विस्तृत जानकारी : तात्पर्य, सुविधाएं , लाभ और पंजीकरण
नेट बैंकिंग को इंटरनेट बैंकिंग के रूप में भी जाना जाता है, इंटरनेट के माध्यम से बैंकिंग लेनदेन करने के लिए एक डिजिटल तरीका है, यह सभी मानक बैंकों द्वारा दी जाने वाली समय की समझ रखने वाली सुविधा है। व्यक्ति अपने स्मार्टफोन, टैबलेट, लैपटॉप और डेस्कटॉप के माध्यम से घर से बैंकिंग क्रियाकलापों का संचालन कर सकते हैं। नेट बैंकिंग एक 24 * 7 सुविधा है जो खाते की शेष राशि की जांच करने, फंड ट्रांसफर करने, डेबिट और क्रेडिट कार्ड प्रबंधित करने, फिक्स्ड डिपॉजिट और आवर्ती जमा खाता खोलने, बिलों का भुगतान करने, ऑनलाइन खरीदारी करने, चेकबुक ऑर्डर करने, सामान्य बीमा खरीदने और बहुत कुछ करने की सुविधा प्रदान करती है।
वर्ष 2023 के दौरान वैश्विक अशांति के समाधान के लिए 10 व्यक्तिगत वित्तीय सुझाव
इस बात पर व्यापक सहमति है कि विभिन्न विकसित अर्थव्यवस्थाएं 2023 में मंदी के दबाव का सामना कर सकती हैं, जिसे पूरे विश्व की सभी प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं ने देखा है। हालांकि इसे सुनिश्चित करने के लिए हमें यह पता नहीं होता है कि अनिश्चितताएं कब उत्पन्न हो सकती हैं या वे हमें कितना प्रभावित करेंगी, आकस्मिकताओं के साथ तैयार रहना हमेशा एक अच्छा विचार है। विशेष रूप से वैश्विक आर्थिक मंदी की पृष्ठभूमि में किसी भी वित्तीय जोखिम को कम करने के लिए यहाँ 10 प्रमुख सुझाव दिए गए है। विचार यहां दिए गए हैं। अपने फाइनेंस को ऑटोमेट करने से लेकर आकस्मिक फंड बनाने तक, ये तरीके आपको किसी भी संभावित वित्तीय संकट का सामना करने में मदद करेंगे.
डेबिट कार्ड पर ईएमआई कैसे काम करती है?
ऑनलाइन शॉपिंग में तेजी से हो रही वृद्धि व उपलब्ध उत्पादों की संख्या के साथ, इन खरीद के भुगतान के तरीके भी विकसित हुए हैं। अग्रिम तौर पर नकद भुगतान करना अब आवश्यक नहीं रह गया है। एक अत्यंत प्रचलित विकल्प जिसका लोग उपयोग करते हैं वह है अपने क्रेडिट कार्ड पर खरीदारी को किश्तों में परिवर्तित करना । यह प्रणाली उपभोक्ता टिकाऊ वस्तुओं को खरीदने के पसंदीदा तरीकों में से एक बन गई है। हालांकि, उन लोगों के लिए जिनके पास क्रेडिट कार्ड नहीं हैं या जिनके क्रेडिट कार्ड पर की व्यय सीमा नहीं है उनके लिए एक और विकल्प है; डेबिट कार्ड पर ईएमआई.
डेबिट कार्ड क्या है? - परिभाषा, अर्थ और महत्वपूर्ण जानकारी
डेबिट कार्ड एक बैंकिंग साधन है जो ग्राहकों को उनके बचत खाते के माध्यम से सुरक्षित और सहज भुगतान करने में सहायता प्रदान करता है। ग्राहकों को भुगतान हेतु नकद आहरण के लिए शाखा में जाने से बचाता है एवं डेबिट कार्ड कैशलेस लेनदेन सुविधा प्रदान करता है। एटीएम से निकासी, कार्ड स्वाइप और ई-कामर्स भुगतान सहित अब आपको विदेश यात्रा करते समय नकद राशि ले जाने की आवश्यकता नहीं है। डेबिट कार्ड को क्रेडिट कार्ड से बेहतर माना जाता है, क्योंकि यह अधिक खर्च को नियंत्रित करते हैं। खाताधारक बैंक में बचत खाता खोलते ही डेबिट कार्ड के लिए पात्र हो जाते हैं। डेबिट कार्ड, क्रेडिट कार्ड से अलग होता है। आइए हम आपको डेबिट कार्ड का अर्थ, डेबिट कार्ड हेतु पात्रता मानदंड, डेबिट कार्ड की विशेषताएं और लाभ एवं और भी बहुत सी जानकारी प्रदान कर आपकी सहायता करते है।
बैंक ऑफ बड़ौदा डेबिट कार्ड ऑफर
डेबिट कार्ड बैंकिंग का एक सशक्त माध्यम हो गया है। जो टेलर काउंटरों से साधारण नकदी से बहुत आगे निकल गए हैं। सेवाओं की अधिकता के साथ, डेबिट कार्ड पुरस्कारों से भरे हुए हैं। आपको बैंक ऑफ बड़ौदा द्वारा पेश किए गए डेबिट कार्ड के विस्तृत विकल्प की जांच करनी चाहिए। आपकी जीवनशैली के मानकों को पूरा करना, और सटीक ग्राहक मांगों तक पहुंचना, डेबिट कार्ड कपड़े, भोजन, जीवन शैली, स्वास्थ्य, यात्रा आदि तक अपनी पहुंच में व्याप्त है। जीवन को आसान बनाते हुए, बैंक ऑफ बड़ौदा डेबिट कार्ड मालिकों को उनसे जुड़ी सुविधाओं की विस्तृत श्रृंखला के साथ गर्व प्रदान करता है।
भारत में विभिन्न प्रकार के डेबिट कार्ड के लिए एक व्यापक निर्देशिका
डेबिट कार्ड के आने से किसीव्यक्ति को अपने फंड को सुरक्षित रूप से रखने के तरीके को सुविधाजनक बना दिया है । प्लास्टिक कार्ड निर्बाध लेनदेन क्षमताओं के साथ परिचालित होता है जिससे कार्डधारक कैशलेस लेनदेन कर सकता है। डिजिटल बैंकिंग के करीब एक कदम बढ़ाते हुए, डेबिट कार्ड ने भारत के लोगों को अपनी बचत या चालू खातों से वर्चुअल कैश को रखने में आसान कर दिया है। समय के साथ, एटीएम कार्ड कई अन्य सुविधाओं के साथ डेबिट कार्ड में विलय हो गया है। बैंकों ने संपर्क रहित से लेकर स्वाइप कार्ड तक विभिन्न प्रकार के डेबिट कार्ड पेश किए हैं, बैंकिंग क्षेत्र द्वारा बढ़ाई गई डिजिटल क्रांति ने इसके कई उपयोगों को में वृद्धि की है। विभिन्न प्रकार के डेबिट कार्ड की विस्तृत जानकारी के लिए, इन सभी की बारीकियों को समझने के लिए पढ़ें।
डेबिट कार्ड की विशेषताओं और लाभों को समझना
डेबिट कार्ड बचत या चालू खाते से जुड़ी नकदी उपलब्धता का एक सुविधाजनक विकल्प है। नकदी विहीन (कैशलेस) समाज की परंपरा की शुरुआत करते हुए डेबिट कार्ड को डिजिटल बैंकिंग की दिशा में आरंभिक शुरुआत कहा जा सकता है। एटीएम नकद निकासी/जमा, कैशलेस खरीदारी और संपर्क रहित स्वाइप भुगतान से लेकर ऑनलाइन भुगतान तक; डेबिट कार्ड से कैश मैनेजमेंट बहुत आसान हो जाता है। खाताधारक क्रेडिट कार्ड से भिन्न तरीके से अपने धन राशि का व्यय कर रहे हैं। यदि खर्च को नियंत्रित कर सकें. डेबिट कार्ड के फायदे बेजोड़ हैं। डेबिट कार्ड से क्या लाभ हैं? आइए डेबिट कार्ड की विशेषताओं और लाभों के बारे में जाने.
चरणबद्ध मार्गदर्शिका: डेबिट कार्ड के लिए ऑनलाइन आवेदन कैसे करें और इसे कैसे प्राप्त करें
डेबिट कार्ड वैकल्पिक प्लास्टिक कैश कार्ड हैं जो बचत और चालू खातों के साथ आते हैं। देश में लोग डेबिट कार्ड का उपयोग काफी सहजता से कर रहे हैं विशेषकर लेनदेन की सहायता के कारण ।बचत खाते से जुडे होने के कारण यह आपको अपने बचत खाते से पैसा खर्च करने की अनुमति देते हैं। इसलिए, यदि आपने अभी तक डेबिट कार्ड और उनके लाभों की खोज नहीं की है, तो हम आपको डेबिट कार्ड के लिए आवेदन करने के तरीके के बारे में चरणबद्ध मार्गदर्शिका के माध्यम से अवगत कराएंगे। डेबिट कार्ड की आवेदन प्रक्रिया के बारे में तत्काल जानकारी प्राप्त करने के लिए इसे पढ़ें।
आवर्ती जमा की संपूर्ण गाइड
आवर्ती जमा (आरडी) भारत में एक सामान्य वित्तीय साधन है क्योंकि यह कम जोखिम वाला है और नियमित रूप से भुगतान किए जाने की गारंटी वाले मध्यम प्रकृति का लाभ प्रदान करता है। निवेश की मात्रा और अवधि के लिए ग्राहक विकल्प होना इसकी कई वांछनीय विशेषताओं में से हैं।
आरडी बनाम एफडी - आवर्ती जमा और सावधि जमा के बीच अंतर
आज, बैंक में खाते होना एक सामान्य स्थिति है। आपको विभिन्न अवसरों पर अपना बैंक खाता नंबर उपलब्ध कराना होता है ; जैसे नियोक्ता से वेतन प्राप्त करना या किसी योजना के तहत सरकार से सब्सिडी ज्यादातर लोग या तो सावधि जमा खाता खोलते हैं या आवर्ती जमा।
आवर्ती जमा ब्याज दर की गणना कैसे करें?
आवर्ती जमा, सबसे बेहतरीन तरीकों में से एक है जिसमें कोई छोटा निवेशक भी धन का निवेश कर इसमें बढ़ौतरी कर सकता है। आवर्ती जमा में, किसी निश्चित अवधि तक एक निश्चित राशि का निवेश किया जाता है। यह किस्तें एक ही साथ परिपक्व होती हैं। अनिवार्य रूप से, आवर्ती जमा कई सावधि जमा निवेशों की तरह है, जिनमें सभी एक ही दिन परिपक्व होते हैं।
आवर्ती जमा खाता कैसे खोलें?
आरडी खाता क्या है यह बहुत स्पष्ट है लेकिन आवर्ती जमा खाता कैसे खोलें? आरडी खाता खोलने के लिए, निवेशक को निकटतम बैंक या डाकघर में जाना होगा और आवेदन पत्र भरना होगा। कुछ आधारभूत दस्तावेज उपलब्ध कराने होंगे जैसे पहचान संबंधी दस्तावेज, पता प्रमाण, बैंक विवरण आदि।
आवर्ती जमा में निवेश की विशेषताएं और लाभ
अपने कॉर्पस को विकसित करने और निवेश शुरू करने के लिए सबसे अच्छा तरीका, नियमित रूप से निवेश में पैसा लगाना है। नियमित किस्तों की मांग करने वाले निवेशक न केवल बचत करने में मदद करते हैं, बल्कि वे निवेशकों के बीच निवेश करने हेतु अनुशासन भी सिखाते हैं। ऊपर दिए गए विवरण को पूरा करने वाले सबसे लोकप्रिय निवेशों में से एक आवर्ती जमा या आरडी है। आरडी खाते की विशेषताएं और लाभ क्या हैं, यह जानने के लिए इस आसान गाइड को पढ़ें।
विभिन्न प्रकार के आवर्ती जमा
आवर्ती जमा (आरडी) नियमित बचत शुरू करने का एक आसान और सुविधाजनक तरीका है। इसमें हर महीने तय रकम जमा की जाती है और पूर्व निर्धारित दर पर ब्याज मिलता है। आरडी किसी भी बैंक, डाकघर या एनबीएफसी के साथ किसी भी व्यक्ति, एक वरिष्ठ नागरिक, एक अभिभावक के साथ 10 वर्ष से ऊपर के नाबालिग, साझेदारी फर्मों, क्लबों, संघों और एनआरआई द्वारा खोला जा सकता है। ब्याज की दर वित्तीय संस्थानों में भिन्न होती है और इसका कार्यकाल 6 महीने से 10 वर्षों तक का होता है।
सावधि जमा पर समय से पूर्व निकासी: जुर्माना शुल्क और वैकल्पिक विकल्प
अधिकांश बचतकर्ता अपने नियमित आय के साथ अलग से कुछ आय अर्जित करना चाहते हैं। सावधि जमा, उनके बचत को निवेश करने हेतु नयी दिशा प्रदान करता है । जब कोई व्यक्ति सावधि जमा में निवेश करता है, तो वे निवेश की निश्चित अवधि में निश्चित आय अर्जित करते हैं। सावधि जमा , जिसे टर्म डिपॉजिट के रूप में भी जाना जाता है, कार्यरत पेशेवर और सेवानिवृत्त वरिष्ठ नागरिक, दोनों के लिए उपयुक्त हैं। सावधि जमा 7 दिनों से लेकर 10 वर्षों तक की अवधि तक होता है। विभिन्न बैंकों और वित्तीय संस्थानों द्वारा दी जाने वाली ब्याज दर अवधि के साथ-साथ बैंक की क्रेडिट रेटिंग के अनुसार अलग-अलग होती है। आम जनता के लिए सावधि जमा का ऑफर करने के लिए प्रत्येक बैंक के अपने नियम व शर्तें होती हैं।
वरिष्ठ नागरिक बचत योजनाओं, केवीपी, एनएससी और डाकघर सावधि जमा हेतु बढ़ी हुई ब्याज दरें
विभिन्न प्रकार के छोटी बचत योजनाओं, जिसमें राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र (एनएससी), वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (एससीएसएस), डाकघर समय जमा योजनाएं (पीओटीडी), डाकघर मासिक आय योजना (पीओएमआईएस) और किसान विकास पत्र (केवीपी) के लिए भारत सरकार द्वारा जारी घोषणा द्वारा इनके ब्याज दरों में वृद्धि हुई है। इसका मुख्य उद्देश्य छोटे निवेशकों को बेहतर रिटर्न प्रदान करना और देश में बचत संस्कृति को बढ़ावा देना है। आइए दिनांक: 01 जनवरी, 2023 से लागू इन सरकारी योजनाओं में से प्रत्येक की नई ब्याज दरों पर करीब से नज़र डालें।
भारतीय रिजर्व बैंक डिजिटल रुपी कैसे काम करता है और यह दूसरों से अलग कैसे है।
सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्रा के पायलट लॉन्च के साथ, भारत ने अपने वित्तीय इकोसिस्टम तंत्र को डिजिटल बनाने की दिशा में एक महत्वपूर्ण कदम उठाया है। सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्रा (CBDC) देश की आधिकारिक मुद्रा का इलेक्ट्रॉनिक संस्करण है और संबंधित देश के केंद्रीय बैंक द्वारा जारी किया जाता है। भारत में, RBI (भारतीय रिज़र्व बैंक) इस विधिक मुद्रा जारी करेगा, जिसे डिजिटल रुपया भी कहा जाता है।
दो पहिया वाहन ऋण सम्पूर्ण : एक संपूर्ण मार्गदर्शिका
दोपहिया वाहन यातायात का एक साधन है। यह किसी का सपना होता है और मूलत: एक आवश्यकता होती है। व्यस्त भारतीय सड़कों पर, दोपहिया वाहन अधिक व्यावहारिक और कुशल होते हैं क्योंकि वे उत्कृष्ट माइलेज के साथ आते हैं। तथापि, इसे प्रत्येक व्यक्ति द्वारा वहन करना आसान नहीं होता है। ऐसे मामलों में, बाइक/टू-व्हीलर ऋण बहुत उपयोगी हो सकता है। यहां टू-व्हीलर ऋण प्रोसेस के लिए संपूर्ण मागदर्शिका दी गई है, जिसमें आप जान सकेंगे कि ये क्या है, इसके क्या लाभ है, आवेदन करने के लिए किस तरह के दस्तावेज़ की आवश्यकता है।
दो पहिया वाहन ऋण के लिए समान मासिक किश्त (ईएमआई) की गणना कैसे करें: टिप्स और ट्रिक्स
दो पहिया वाहन एक कॉम्पैक्ट वाहन है जो उत्कृष्ट माइलेज देता है और शहर के यातायात में काफी सुविधाजनक होता है । यह आपके यात्रा के समय और खर्चों में कटौती करता है जबकि इसे आप आसानी से पार्किंग कर सकते हैं। चाहे आप गियर वाली बाइक खरीदना चाहते हों या स्कूटर, आप दो पहिया वाहन ऋण के साथ ऐसा कर सकते हैं। आइए समझते हैं कि दो पहिया वाहन ऋण क्या है और दो पहिया वाहन ऋण की ब्याज दरों को प्रभावित करने वाले कारकों के बारे में जानें। इसके अलावा, अपना ऋण आवेदन भेजने से पहले बाइक ऋण ईएमआई कैलकुलेटर का उपयोग करने का तरीका जानें।
दो पहिया वाहन ऋण बंद करने की प्रक्रिया पूरी करें
जब भारत में वाहनों की बात आती है तो यहां मुख्य रूप से दोपहिया वाहनो के लिए काफी बेहतर बाज़ार उपलब्ध है, जिसमें बाइक सबसे लोकप्रिय हैं। यह सुविधाजनक है और कार्यस्थल पर तेजी से आने-जाने की सुविधा प्रदान करता है। हालांकि, जब बाइक खरीदने की बात आती है, तो अधिकांश खरीदार 3 से 5 वर्ष की अवधि के साथ दोपहिया ऋण के लिए जाते हैं। यह उन्हें एक बार में एकमुश्त नकद का भुगतान करने से बचाता है। हालांकि, जब बाइक ऋण बंद होने के करीब पहुंचता है, तो ऋण बंद करने के लिए उधारकर्ताओं को किस प्रक्रिया का पालन करना चाहिए? क्या होगा जब उधारकर्ता समय से पूर्व ऋण बंद करने का निर्णय लेते हैं? आइए जानते है।
दो पहिया वाहन ऋण के लिए सिबिल (CIBIL) स्कोर कितना होना चाहिए
CIBIL स्कोर ऋण हेतु पात्रता निर्धारित करने के लिए महत्वपूर्ण कारकों में से एक है। यहां तक कि अगर यह बाइक ऋण है, तो इसका लाभ उठाने के लिए उधारकर्ताओं के पास न्यूनतम सिबिल स्कोर होना चाहिए। CIBIL स्कोर उधारकर्ता की विश्वसनीयता, क्रेडिट प्रदर्शन और पुनर्भुगतान विवरण को दर्शाता है। यह वह आधार है जिस पर ऋणदाता यह आकलन करता है कि उधारकर्ता ऋण चुकाने में सक्षम होगा या नहीं। लेकिन दो-पहिया वाहन ऋण के लिए न्यूनतम CIBIL स्कोर क्या है? आइए जानते है -
दो-पहिया वाहन संबंधी दस्तावेज़
मोटरसाइकिल, स्कूटर और मोपेड भारत में आत्यधिक लोकप्रिय हैं। वर्ष 2022 में, देश में 13 मिलियन से अधिक दोपहिया वाहन बेचे गए। हालांकि दोपहिया ऋण से टू-व्हीलर खरीदना अपेक्षाकृत आसान है, लेकिन दोपहिया ऋण के लिए आवश्यक दस्तावेजों का एक सेट है। ये दस्तावेज़ ऋणदाता के दिशानिर्देशों के अनुसार ऋण के लिए आपकी पात्रता से अवगत कराते हैं ।
तत्काल दोपहिया ऋण का अनुमोदन प्राप्त करें
दोपहिया वाहन भारत में बड़ी संख्या में लोगों के आवागमन का एक बेहद लोकप्रिय माध्यम है। आंकड़ों = के अनुसार, वर्ष 2022 के दौरान भारत में 8.98 मिलियन मोटरसाइकिल, 4.01 मिलियन स्कूटर और 0.62 मिलियन मोपेड बेचे गए, जिससे वर्ष के दौरान दोपहिया वाहनों की कुल बिक्री 13.61 मिलियन रही। अधिकांश लोगों के लिए दोपहिया वाहन ही पहला वाहन होता है।
बैंक ऑफ बड़ौदा दोपहिया वाहन ऋण के लाभ
भारतीय घरों में बड़े पैमाने पर मोटरसाइकिल परिवहन का एक प्राथमिक साधन है। दो पहिया वाहन भारत की व्यस्त सड़कों में काफी आसान है । इसलिए, भारत दुनिया भर में शीर्ष 4 सबसे बड़े मोटरसाइकिल बाजारों में से एक है। साथ ही अच्छे टू व्हीलर काफी महंगे हो सकते हैं, जिनकी कीमत 1 लाख रुपये से अधिक है। दो पहिया वाहन ऋण आपको अपने सपनों की बाइक को आसानी से खरीदने में मदद कर सकता है. इस संबंध में, बैंक ऑफ बड़ौदा दो पहिया वाहन ऋण आपके वाहन के लिए आसान फंडिंग प्रदान करता है। अधिक जानकारी के लिए आइए बड़ौदा दोपहिया ऋण की विशेषताओं पर एक नज़र डालें।
बाइक ऋण कैसे प्राप्त करें?
वर्तमान समय में दोपहिया वाहन काफी आवश्यक हैं क्योंकि वे सड़क पर सुविधाजनक और व्यावहारिक हैं। लेकिन बजट की कमी के कारण इसे वहन करना मुश्किल हो सकता है। तथापि, इसका अर्थ यह नहीं कि इसका कोई दूसरा रास्ता नहीं है। दोपहिया वाहन ऋण, आवागमन के साधनों के लिए फंड का लाभ उठाने के सबसे विश्वसनीय स्रोतों में से हैं। बैंक ऑफ बड़ौदा (BoB) में चरणबद्ध दोपहिया ऋण प्रक्रिया को समझने के लिए पढ़ें।
अनंत मन से अंतर्दृष्टि: चैट जीपीटी की दुनिया की खोज
आइए बात करते हैं उस ऐप की जिसे 1 मिलियन ऑनलाइन यूजर्स तक पहुंचने में सिर्फ 5 दिन लगे। हम इसे FOMO कहेंगे यदि हम अपने साथियों या सहकर्मियों के बीच चैट जीपीटी के बारे में नहीं सुनते या जानते हैं एवं इसमें हमारा न्यूज़लेटर कोई अपवाद नहीं है। शुरुआत के लिए, जब चैट जीपीटी को अपने बारे में बात करने के लिए कहा जाता है तो यह कहता है, "मैं चैटजीपीटी हूँ , जो ओपन एआई द्वारा विकसित भाषा मॉडल है। मुझे भाषा की संरचना और पैटर्न सीखने के लिए गहन शिक्षण एल्गोरिदम का उपयोग करके पुस्तकों, लेखों और वेबसाइटों सहित पाठ डेटा के एक विशाल कोष पर प्रशिक्षित किया गया था। एक भाषा मॉडल के रूप में, मेरा प्राथमिक कार्य प्राकृतिक भाषा इनपुट के लिए मानव जैसी प्रतिक्रियाएं उत्पन्न करना है। मैं साधारण से जटिल तक अनेक प्रकार के सवालों के जवाब देने में सक्षम हूँ और विभिन्न विषयों पर होने वाली बातचीत में जुड़ सकता हूं।
प्रतिभूति के आधार पर ऋण प्राप्त करने हेतु पात्रता संबंधी सुझाव
जब निधि की आवश्यकता होती है, तो आप आस्तियों को लिक्विडेट करते हैं. इसके बजाय, अपनी तत्काल वित्तीय जरूरतों के लिए संपार्श्विक के रूप में प्रतिभूतियों को गिरवी रखकर इसके बदले ऋण प्राप्त करते है। आप शेयरों, म्यूचुअल फंड, बॉन्ड, डिबेंचर और एसजीबी के बदले ऋण ले सकते हैं जो आपके तत्काल नकदी आवश्यकताओं को पूरा करते है।
भारत में उपलब्ध विभिन्न प्रकार के ऋण
ऋण अनिवार्य रूप से बैंक या वित्तीय संस्थान से उधार ली गई ऐसे पूंजी है। संस्थान निश्चित अवधि के लिए उधार देने के बदले ब्याज लेते हैं। कुछ के लिए, बैंक ऋण आपात स्थितियों को पूरा करने का एक तरीका है, जबकि अन्य के लिए, ऋण विकास के लिए उत्प्रेरक के रूप में कार्य करते हैं। यह सब ऋणकर्ता के उद्देश्य और ऋण के प्रकार पर निर्भर करता है । विभिन्न प्रकार के बैंक ऋण उपलब्ध हैं जिन्हें कोई उधारकर्ता एक्सेस कर सकता है। यहां विभिन्न प्रकार के ऋण दिए गए हैं जिन्हें उधारकर्ता ऋण संस्थानों से प्राप्त कर सकते हैं।
भारत में वाहन ऋण प्रक्रिया - एक संपूर्ण मार्गदर्शिका
वह महंगी कार जिस पर आपकी नजर है अब इसके मिलने की संभावना अधिक है। इससे संबंधित राशि के लिए बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों से ऋण प्राप्त कर सकते हैं। कुछ समय पहले, स्वंय का घर या पारिवारिक कार होने को शानदार माना जाता था, ज्यादातर लोग इसे वहन करने में असमर्थ पाते थे। लेकिन इन दिनों विभिन्न प्रकार के ऋण उत्पादों के साथ अब किसी को इस अपने सपने को अधूरा रखना आवश्यक नहीं हैं।
वाहन ऋण के लिए एक पूर्ण निर्देशिका
कार खरीदना हर किसी का सपना होता है। सड़क पर कारों को देखना एक बात है, लेकिन अपनी मनपसंद कार का स्वामी होना एक सपने के सच होने जैसा है। इससे आप इच्छानुसार कहीं भी जा सकते हैं , कार एक सामाजिक संपत्ति है जो समाज में आपकी स्थिति दर्शाती है। अपनी बचत को कार की खरीद पर खर्च न करें। अपने रिटायरमेंट फंड से कार खरीदने के लिए रिटायरमेंट तक इंतजार करना एक बेहतर विकल्प नहीं है। जब आपके पास कार ऋण का की सुविधा है तो इतना लंबा इंतजार क्यों करें? अपने सपनों की कार तब खरीदें जब आप युवा हों। अपने परिवार के साथ इसका पूरा उपयोग करें और समुचित ऋण ईएमआई से इसका भुगतान करें। अच्छा लगता है ? तो आइए जानते हैं कि वाहन ऋण क्या है और आपको ऋण के बारे में अधिक विस्तार से जानना आवश्यक है।
वाहन ऋण की पूर्व चुकौती एवं इसकी विधि
जबकि कार ऋण ज्यादा कीमत वाली नई या पुरानी कारों को खरीदने का एक बेहतरीन माध्यम है, ऋण चुकाना एक जिम्मेदारी है जो उधारकर्ताओं को नियंत्रित रखती है। चुकौती की कोई अच्छी योजना उधारदाताओं को देरी या चूक के बिना व्यवस्थित रूप से अपनी ईएमआई का प्रबंधन करने में मदद करती है । एक बार जब आप वाहन ऋण के तहत , नए या पुराने वाहन ऋण के प्रकारों के आधार पर अपनी ईएमआई की गणना कर लेते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आपके पास पूर्व निर्धारित शोधित पुनर्भुगतान योजना तैयार है। कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपकी ऋण राशि कितनी है, एक उचित रूप से जांच की गई पुनर्भुगतान योजना बैंकों से ऋण स्वीकृति पात्रता को बढ़ाएगी। बैंक द्वारा निर्धारित ईएमआई पुनर्भुगतान अवधि के बाद, पूर्व भुगतान के माध्यम से पूरे ऋण का बड़ा हिस्सा वापस करने का तरीका है, ऋण को बंद करने से उधारकर्ता के दबाव को थोड़ा कम किया जा सकता है। बैंक और वित्तीय संस्थान सालाना ऋण के लिए बड़ी धनराशि आवंटित करते हैं। इस प्रकार, पुनर्भुगतान और पूर्व भुगतान के कुछ नियमों और शर्तों से जुड़े होते हैं क्योंकि उधारदाताओं को पुनर्भुगतान या आंशिक भुगतान के माध्यम से नुकसान होता है। ऋण प्रक्रिया एक समझौते पर टिकी हुई है जहां उधारकर्ता बैंक या ऋणदाता को नियमित ईएमआई का भुगतान करने के लिए सहमत होता है, इसलिए उधारकर्ताओं को इन पुनर्भुगतान विकल्पों को चुनने पर कार ऋण बंद करने के शुल्क का भुगतान करना पड़ सकता है। बैंक उधारकर्ताओं को ब्याज देयता को कम करने की अवधि से पहले ऋण शेष राशि के पूरे या इसका आंशिक भुगतान करने की सुविधा प्रदान करते हैं। आइए , इस आलेख के द्वारा हम इन पुनर्भुगतान प्रक्रियाओं का पता लगाएं जो ऋणदाता उधारकर्ताओं को उपलब्ध कराते हैं।
वाहन ऋण प्राप्त करने के लिए पात्रता मानदंड की जांच करें
कार का स्वामी होना भारत में लगभग हर व्यक्ति का सपना होता है। ऋण हासिल करने में आसानी के साथ, नई या पूर्व-स्वामित्व वाली कार खरीदना एक ऐसा सपना बन गया जिसे हासिल किया जा सकता है। बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान आपकी आकांक्षाओं को पूरा करने के लिए लोगों को ऋण दे रहे हैं। प्रश्न यह है कि क्या हर कोई कार ऋण के लिए पात्र है? बैंक द्वारा सभी के लिए कार ऋण का आवेदन करना और उसे उपलब्ध करवाना संभव करते हैं जो इसके लिए निर्धारित मानदंडों को पूरा करते हैं। निजी और प्रसिद्ध वित्तीय फिनटेक कंपनियाँ कार ऋण हेतु पात्रता संबंधी मानदंड आसान हैं यदि उधारकर्ता उच्च-ब्याज दरों का भुगतान करने को तैयार हैं। बैंक उधार लेने के सुरक्षित और भरोसेमंद स्रोत हैं। इस प्रकार उन्होंने अपनी आवश्यकताओं में कमी की है ,लेकिन व्यक्तियों को ऋण देते समय अपने जोखिम प्रतिशत को कम करने के साथ-साथ उम्मीदवार की पात्रता का पता लगाने के लिए कुछ बातों को आवश्यक माना है। आइए हम वाहन ऋण हेतु पात्रता के बारे में अधिक विस्तार से बात करते हैं।
कार ऋण आवेदन के लिए आवश्यक दस्तावेज
वाहन ऋण के लिए आवेदन करना, कार खरीदने और उचित ईएमआई द्वारा पुनर्भुगतान करने का एक बेहतरीन तरीका है. ऋण बैंकों जैसे वित्तीय संस्थानों द्वारा नियोजित सशक्त माध्यम है, जो उधारकर्ताओं के लिए बेहतर भौतिक लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए खर्चों की योजना और दिये जाने वाली राशि को बेहतर जीवन की आकांक्षा प्रदान कर सकते हैं। ऋण पात्रता कुछ मानदंडों के साथ आती है और ऋण के लिए उम्मीदवार को अर्हता प्राप्त करने के लिए कुछ दस्तावेजों की आवश्यकता होती है। दस्तावेज ऋण पात्रता और उधारकर्ता और ऋणदाता के बीच लेनदेन के प्रमाण हैं।
वाहन ऋण के प्रकार
यदि आप वाहन ऋण का विकल्प चुनते हैं, तो बैंक ऑफ बड़ौदा में, आप अपनी पसंद की नई कार की ऑन-रोड कीमत का 90% तक का ऋण प्राप्त कर सकते हैं। कोई भी व्यक्ति अपनी पात्रता के अधीन बैंक ऑफ बड़ौदा वाहन ऋण का लाभ उठा सकता है। ये 7 वर्ष की अधिकतम ऋण अवधि के लिए उपलब्ध हैं और ऋण राशि रु 1 करोड़ तक हो सकती है। बैंक क्लीन क्रेडिट हिस्ट्री वाले अपने मौजूदा गृह ऋण ग्राहकों को ब्याज दर में 0.25 फीसदी की छूट देता है। इसके अलावा, उन आवेदकों/आवेदकों, जो लिक्विड कोलैटरल सिक्योरिटी के रूप में ऋण सीमा का न्यूनतम 50% ऑफर करते हैं, जैसे हमारे बैंक, एनएससी, केवीपी या एलआईसी पॉलिसी के रूप में प्रतिभूति देने पर वाहन ऋण पर ब्याज दर में 0.50% की छूट।
वाहन ऋण के लिए आदर्श अवधि क्या है?
टेकसाई रिसर्च (https://bit.ly/3OT1o5A) के अनुसार, भारत में वाहन के स्वामी होने की इच्छा धीरे-धीरे बढ़ रही है। भारतीय वाहन ऋण बाजार मूल्य के संदर्भ में 8 प्रतिशत से अधिक की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) के लिए तैयार है और वित्त वर्ष 2026 तक यह 60 अरब अमेरिकी डॉलर तक पहुंच जाएगा। आज इंधन चालित वाहनों की जगह बिजली से चलने वाले वाहनों का प्रचालन बढ़ रहा है।
वाहन ऋण की विशेषताएं और लाभ
वाहन ऋण का सबसे बड़ा लाभ यह है कि आप आसानी से थोड़ी सी योजना के साथ कार रख सकते हैं। एक ऋण से आपको जीवन शैली में सुधार करने आता है यदि आप अन्य निवेशों को पूरा करते हुए खर्चों से निपटने के लिए व्यवस्थित योजना बनाते हैं जो आप पहले से ही प्रतिबद्ध हैं। एक कार का मालिक होने से न केवल आपकी सामाजिक स्थिति में सुधार होता है, बल्कि यह बड़े लाभ के रूप में भी कार्य करता है जो आपको अपनी सहजता से जहां और जब चाहें यात्रा करने की आजादी देता है। इन फायदों के अलावा, ऋण कई अन्य विशेषताओं और लाभों के साथ आता है। हम आपको वाहन ऋण की सभी विशेषताओं और लाभों को समझने में मदद करेंगे।
गृह ऋण की प्रक्रिया जल्द ही पेपरलेस होगी
तेजी से डिजिटलीकरण की दुनिया में, इसमें कोई आश्चर्य नहीं है कि हमारी वाहन ऋण प्रक्रिया भी पेपरलेस हो रही है। नई "डिजिटल गृह ऋण " प्रक्रिया के साथ, आप जल्द ही बैंक में कदम रखे बिना गृह ऋण के लिए आवेदन कर इसे प्राप्त कर सकेंगे। यह नई प्रक्रिया अभी अपने शुरुआती चरण में है, लेकिन इसने पहले से ही हमारे सोचने और गृह ऋण के लिए आवेदन करने के तरीके में बदलाव शुरू कर दिया है। इस ब्लॉग पोस्ट में, हम पेपरलेस गृह ऋण विधि और यह आपको कैसे लाभ पहुंचा सकता है, के बारे में जानेंगे।
सीवीवी का पूर्ण रूप क्या है
सीवीवी कार्ड सत्यापन मूल्य एक 3-अंकीय कोड है जो बैंक कार्ड जारी करने वाली कंपनियों द्वारा प्रदान किए गए क्रेडिट या डेबिट कार्ड के पीछे मुद्रित होता है। यह कार्ड का सुरक्षा कोड या कार्ड सत्यापन कोड भी है। एक सुरक्षात्मक और सुरक्षा परत जो ऑनलाइन डेटा की सुरक्षा करती है जब कार्ड को पीओएस मशीन पर स्वाइप किया जाता है या ऑनलाइन लेनदेन के दौरान, सीवीवी विवरण विक्रेताओं द्वारा संग्रहीत नहीं किया जा सकता है।
बड़ौदा स्टार्टअप बैंकिंग का परिचय
स्टार्टअप्स की बैंकिंग आवश्यकताएं इस हद तक विकसित हो गई हैं कि बैंकिंग उद्योग अपनी अनूठी और विशिष्ट बैंकिंग आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए नए तरीके और प्रौद्योगिकियां तैयार कर रहा है।
NPS रिटर्न –आपके लिए आवश्यक
प्रत्येक व्यक्ति आगामी वर्षों के दौरान अपने जीवन स्तर से समझौता किए बिना वित्तीय आजादी के साथ जीना चाहता है और पेंशन योजना के साथ ऐसा संभव है। प्रत्येक वृद्ध भारतीय नागरिक को सामाजिक सुरक्षा प्रदान करने के मिशन के साथ, भारत सरकार ने राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली की शुरुआत की जाय जो किसी को स्वेच्छा से निवेश करने, बचत जमा करने और सेवानिवृत्ति पर वार्षिकी योजना के माध्यम से नियमित आय के रूप में एकमुश्त राशि प्राप्त करने की अनुमति देती है।
गृह ऋण के लिए संपूर्ण मार्गदर्शिका
घर की तलाश करने वालों के लिए, बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान प्रतिस्पर्धी ब्याज दरों पर ऋण प्रदान करते हैं। इसलिए यदि आपका कोई सपनों का घर है, तो आगे की राह अधिक कठिन नहीं है।
गृह ऋण संबंधी ई एम आई की गणना कैसे करें, इससे संबंधित चरणबद्ध मार्गदर्शिका
जिनके पास अपना घर नहीं है, वे घर खरीदने का सपना देखते हैं। जिनके पास घर है, वे बड़ा घर लेने का सपना देखते हैं। जबकि जिनके पास एक शहर में एक से अधिक घर हैं, वे दूसरे शहरों में भी घर बनाने का सपना देखते हैं। फिर गांव के घरों, डुप्लेक्स अपार्टमेंट और विला के सपने है ही , इस सूची का कोई अंत नहीं है। लेकिन पहली बार घर के मालिक के लिए, घर खरीदना संदेह और अनिश्चितताओं से भरा है। गृह ऋण सबसे व्यवहार्य विकल्प है, लेकिन हर कोई नहीं जानता कि गृह ऋण ईएमआई की गणना कैसे की जाए । लंबे समय तक ऋण के बोझ की चुनौतियां लोगों को हतोत्साहित करती हैं। आज के युग में, गृह ऋण उन लोगों के लिए एक वरदान है जो गंभीरता से घर खरीदने की योजना बना रहे हैं। आपकी बस इच्छा, ऋण लेने की तैयारी और नुकसान से खुद को सुरक्षित रखते हुए मासिक किश्तों के प्रबंधन के बारे में जानकारी और समझ के साथ एक नये तरीका तैयार करना है। घर होना जरूरी होता है और गृह ऋण की सहायता से यह संभव है, जैसे की मारिसा मेयर कहते हैं भले ही आप जो चाहते है, वह आपके पास नहीं हो आपके पास वैसी वस्तुएं हो सकती हो जो आपके लिए मायने रखती हो।
गृह ऋण हेतु CIBIL स्कोर – गृह ऋण पर क्रेडिट स्कोर का प्रभाव
क्या आप गृह ऋण के लिए आवश्यक CIBIL स्कोर के बारे में जानना चाहते हैं? क्या आप यह सोच रहे हैं कि गृह ऋण के लिए न्यूनतम सिबिल स्कोर क्या है और आप अपने क्रेडिट स्कोर को उस सीमा के भीतर कैसे ला सकते हैं? यदि हां, तो आप सही स्थान पर आ गए हैं! गृह ऋण आवदेन के लिए आवश्यक CIBIL स्कोर के बारे में सभी जानकारियाँ प्राप्त करने के लिए इस आलेख को पढ़ना जारी रखें.
वर्ष 2000 में स्थापित, क्रेडिट सूचना ब्यूरो लिमिटेड (CIBIL) एक क्रेडिट सूचना कंपनी है जो व्यक्तियों और संगठनों के रिकॉर्ड रखती है। ऋण देने वाली कोई एजेंसी/कंपनी/बैंक इनसे प्राप्त सिबिल स्कोर के आधार पर ऋण प्रदान करती है।
गृह ऋण पात्रता – आरम्भिक मार्गदर्शिका
आज के रियल एस्टेट बाजार में घर खरीदना महंगा लग सकता है, लेकिन यह असंभव नहीं है। बैंक ऑफ बड़ौदा के गृह ऋण के साथ, आप 36 महीनों के भीतर रेडी-टू-मूव-इन-होम, एक निर्माणाधीन घर या जमीन का प्लॉट खरीद सकते हैं और घर का निर्माण कर सकते हैं। आप अपनी जमीन के किसी भी टुकड़े पर भी घर बना सकते हैं। बैंक आपकी मौजूदा संपत्ति के नवीनीकरण के लिए आवश्यक वित्त भी प्रदान करता है। हालांकि, आपका ऋण केवल तभी स्वीकृत किया जाता है जब आप बैंक के गृह ऋण पात्रता मानदंडों को पूरा करते हैं। आइए समझते हैं कि गृह ऋण पात्रता क्या है और बैंक द्वारा विचार किए गए विभिन्न मानदंड क्या हैं।
गृह ऋण के लिए आवश्यक दस्तावेज़
जब आप गृह ऋण के लिए आवेदन करते हैं, तो आपकी पहचान सत्यापित करने और स्वीकृति से पहले आपकी क्रेडिट योग्यता का आकलन करने के लिए बैंक को कुछ प्रमाणपत्रों की आवश्यकता होती है। यह आपसे कई दस्तावेज प्रदान करने का अनुरोध करके ऐसा करता है। इसलिए, आपको यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आप आवास ऋण आवेदन में दर्शाए गए आवश्यक सभी दस्तावेज प्रदान करें।
गृह ऋण प्रक्रिया
घर का मालिक होने से आपको वित्तीय सुरक्षा प्राप्त होती है। आप सहजता से एक गृहस्वामी बन सकते हैं इसके लिए गृह ऋण को धन्यवाद। इस प्रकार के ऋण को किसी के लिए भी अधिक सुलभ बनाने के लिए, बैंक ऑफ बड़ौदा ने गृह ऋण आवेदन प्रक्रिया को और भी सुविधाजनक बना दिया है। अब, आपको अपना ऋण पारित करवाने के लिए बार-बार बैंक जाने की जरूरत नहीं है। वास्तव में, आप, आराम से घर के लिए गृह ऋण का अनुमोदन प्राप्त कर सकते हैं. हां, बैंक ऑफ बड़ौदा ने गृह ऋण प्रक्रिया को सुव्यवस्थित किया है। आप ऋण आवेदन विधि ऑनलाइन शुरू कर सकते हैं.
यहां वे चरण दिए गए हैं जिनका आपको पालन करने की आवश्यकता है:
अपना घर खरीदने के लिए विभिन्न प्रकार के ऋण
बीतते समय के साथ प्रत्येक वर्ष प्रॉपर्टी की दरों में वृद्धि होने लगी है जिससे आप अपनी बचत के द्वारा एक घर खरीदना लगभग असंभव हो गया है। यह बढ़िया है कि अब आपको किसी भी संपत्ति का मालिक बनने के समय अपनी सारी बचत लगाने के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है। आप गृह ऋण की सहायता से आवश्यक धन प्राप्त कर सकते हैं। आप निर्माण या जमीन खरीदने के लिए भी ऋण ले सकते हैं। प्रत्येक प्रकार के ऋण को एक विशिष्ट उद्देश्य को पूरा करने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है. इस प्रकार आप गृह ऋण का चुनाव कर सकते हैं जो आपकी आवश्यकताओं को पूरा करता हो। आइए हम भारत में बैंक द्वारा प्रदान किए जाने वाले विभिन्न प्रकार के गृह ऋण पर एक नज़र डालें।
नियत बनाम फ्लोटिंग योजना के तहत गृह ऋण पर लगने वाला ब्याज दर - कौन सा बेहतर है
किराए के अपार्टमेंट में रहने वाला व्यक्ति घर खरीदने का सपना देखता है। हालांकि, घर खरीदना या यहां तक की खरीदने की तैयारी करना, अपने आप में एक कहानी है। इलाके, सुविधाओं और कनेक्टिविटी जैसी अन्य सभी चिंताओं को ग्रहण करना वित्त है। संभावित गृहस्वामी उधारदाताओं की खोज करते हैं जो उन्हें घर बनाने के लिए मूल राशि उधार दे सकते हैं। जबकि बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान ऋण देने के इच्छुक हैं, अलग-अलग ब्याज दरें चिंता का कारण हैं। गृह ऋण या तो फ्लोटिंग ब्याज दरों या निश्चित ब्याज दरों पर आते हैं। एक के बदले दूसरे का चयन करने का निर्णय उधारकर्ता के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह ईएमआई पुनर्भुगतान दर योजना को प्रभावित करता है। फ्लोटिंग ब्याज दरें, जैसा कि नाम से पता चलता है, का मतलब है कि उधारकर्ता द्वारा भुगतान की गई ब्याज दर सीधे वर्तमान वित्तीय परिवेश से संबंधित है। यदि बैंक की ब्याज दर में कमी आती है, तो ईएमआई की ब्याज दर भी कम हो जाएगी और यदि ब्याज दर बढ़ती है तो ईएमआई की दर भी बढ़ जाएगी। फिक्स्ड रेट शब्द कुछ हैरान करने वाला है। शब्द एक निश्चित मूल्य का आश्वासन देता है, तथापि लिखित दस्तावेज़ को अनदेखा न करें, जहां यह कहा जा सकता है कि ऋण प्रदाता कुछ कारणवश किसी भी समय ब्याज दर बढ़ा सकता है। इन्हें फिक्स्ड-फ्लोटिंग रेट गृह ऋण कहा जा सकता है, जहां ब्याज की दर कुछ शर्तों के तहत बढ़ सकती है लेकिन फ्लोटिंग लोन की सीमा तक नहीं। सभी प्रकार की शब्दावली के बावजूद एक निश्चित दर वाला गृह ऋण होता है, लेकिन यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप किसी भी बारीक खंड में फंस न जाएं, इस ऋण का चयन करने से पहले कानूनी विशेषज्ञों द्वारा दस्तावेज का अवलोकन कराना अच्छा होगा । फ्लोटिंग लोन की पेशकश ऋणदाताओं द्वारा फिक्स्ड होम लोन की तुलना में आसान ब्याज दरों पर की जाती है। आइए हम आपको फिक्स्ड बनाम फ्लोटिंग ब्याज दरों के बारे में अधिक विस्तार से बताते हैं।
गृह ऋण की अवधि
घर खरीदने वाले प्रत्येक ख़रीदारों के लिए गृह ऋण वरदान होता है। पुनर्भुगतान में आसानी के साथ, गृह ऋण घर खरीदार की घर खरीदने की प्रतिबद्धता को पूरा करता है। यहां तक कि अगर आपकी आय औसत है, तो आप गृह ऋण के लिए अधिकतम अवधि के साथ घर के मालिक होने का सपना देख सकते हैं, जिस अवधि में उधारकर्ता पूरी ऋण राशि, मूल राशि और अर्जित ब्याज चुकाता है। कुछ लोगों को ऋण और पुनर्भुगतान का विचार हतोत्साहित करने वाला लग सकता है। इसे आजीवन बोझ मानते है, लेकिन थोड़ी सी योजना के साथ इससे बहुत लाभ होता है और आप योजना बनाकर तेजी से गृह ऋण चुका सकते हैं। कुछ वर्षों में, आप अपने सपने को धीरे धीरे बनता हुआ देख सकते हैं। जैसा कि अर्ल नाइटिंगेल ने सही टिप्पणी की है कि आपको केवल योजना, रोड मैप और अपने गंतव्य पर पहुंचने के लिए साहस की आवश्यकता है, यदि तीनों सही स्थान पर हैं, तो सपने ठीक है । गृह ऋण आपको कुछ न्यूनतम मार्जिन वाली प्रॉपर्टी में इन्वेस्ट करने की अनुमति देता है। आपको एक विशिष्ट अवधि के भीतर ऋण राशि को आसानी से वापस करने का विकल्प दिया जाता है। आप अपने लेंडर के साथ पुनर्भुगतान अवधि पर चर्चा कर सकते हैं और अपनी क्षमता के अधीन गृह ऋण के लिए अधिकतम अवधि या गृह ऋण के लिए न्यूनतम अवधि के विकल्प का चयन कर सकते हैं. दोनों पुनर्भुगतान अवधि के अपने फायदे और नुकसान हैं। हम आपको यह समझने में मदद करेंगे कि हर एक, दूसरे के विपरीत कैसे खड़े हो सकते है और उधारकर्ताओं को संबंधित अवधि विकल्प का चयन कब और क्यों करना चाहिए।
गृह ऋण लेने के मुख्य लाभ – सम्पूर्ण गाइड
घर, हर किसी का सपना होता है। एक छोटा सा अपार्टमेंट होना सपने की उपयोगिता को दर्शाता है और एक विला सपने की विलासिता को । सपनों का घर पूरा करने का सबसे अच्छा तरीका गृह ऋण है। आप ऋण ले सकते हैं, लेकिन घर बनाने के लिए बचत पर गंभीरतापूर्वक विचार करना आवश्यक है। यह न केवल समय लेने वाला है, बल्कि यह आपकी बचत के एक हिस्से को समाप्त कर देगा। गृह ऋण से अनेक लाभ है जो न केवल आपको अपनी संपत्ति पर ऋण वापस करने में सहायक होता है बल्कि करों से बचत करने में भी मदद करता है। जब हम गृह ऋण के लाभों पर चर्चा करते हैं, तो हम ऋण के दोहरे पक्षों पर ध्यान देंगे व आपको बताएंगे कि अवलोकन भी प्रदान करेंगे और आप अपनी ऋण अवधि को आसानी से पूरा करने के लिए उन्हें कैसे दूर कर सकते हैं। कोई गृहस्वामी होम रेनोवेशन लोन के विकल्प भी ले सकता है, खासकर त्यौहार सीजन के दौरान। जब हम पहली बार घर खरीदने वाले लोन के लाभों पर गहराई से विचार करते हैं, तो हम आपको गृह ऋण से संबंधित लाभों से अवगत कराएंगे। आइए गृह ऋण से आयकर में होने वाले महत्वपूर्ण लाभों से शुरू करते हैं।
Catalyzing Finance for a nature-positive growth
It has never been more important to take immediate, real-time action to combat climate change. Many people use social media as a source of inspiration for adopting a sustainable lifestyle such as the Netflix series "Our Planet" narrated by David Attenborough, TED talks and inspiring speeches by climate activists such as Greta Thunberg, Leonardo DiCaprio, and William Nordhaus illustrate how the planet can become uninhabitable over time if we do not take steps to stop it.
सावधि जमा में निवेश करते समय 5 सामान्य गलतियों से बचना चाहिए
निवेश करते समय, सावधि जमा में निवेश लगभग सभी के निवेश पोर्टफोलियो में अनिवार्य रूप से शामिल होता है। यह कम जोखिम, स्थिर बचत आपको परिपक्वता के अंत में स्थिर पूंजीगत लाभ का आनंद लेने देती है। हालांकि, सावधि जमा निवेश की योजना भी सावधानीपूर्वक बनानी चाहिए है। हम 5 सामान्य भूलों से आपको अवगत कराएंगे जो लोग फिक्स्ड डिपॉजिट खातों का चयन करते समय करते हैं।
सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड संबंधी आवश्यक जानकारी
भारतीयों को सोने में निवेश करना पसंद है, यह कोई छिपा रहस्य नहीं है। हम बड़े और छोटे अवसरों पर सोना खरीदते हैं। भारत में सोने को एक उत्कृष्ट निवेश माना जाता है, चाहे वह किसी भी रूप में खरीदा गया हो। हालांकि, जब आप सोने के आभूषण खरीदते हैं, तो आप मेकिंग चार्ज में बहुत अधिक भुगतान करते हैं। फिर, आप लंबी अवधि में गोल्ड लोन के लाभ कैसे प्राप्त कर सकते हैं? ठीक है, आप सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड में निवेश कर सकते हैं। आइए जानें कि सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड क्या है और इसके बारे में अन्य आवश्यक तथ्य क्या है ।
जानिए एफडी की ब्याज दरें बार-बार क्यों बदलती हैं
फिक्स्ड डिपॉजिट उन लोगों के लिए पसंदीदा निवेश साधन हैं जो बैंकों द्वारा दिए गए सुनिश्चित रिटर्न और कम जोखिम वाले निवेश करना पसंद करते हैं। सावधि जमा में ब्याज दरें बदलती रहती हैं। हम आपको यह समझने में मदद करेंगे कि ऐसा क्यों होता है और यह आपकी बचत को कैसे प्रभावित कर सकता है।
बैंकों ने वरिष्ठ नागरिकों के लिए एफडी दरों में वृद्धि की - क्या यह निवेश करने का समय है?
महंगाई से लड़ने के लिए आरबीआई पिछले कुछ महीनों से लगातार ब्याज दरों में बढ़ोतरी कर रहा है। ऋण की ब्याज दरें जहां बढ़ी हैं, वहीं लोगों के उधार लेने के फैसले प्रभावित हुए हैं, जमा दरों में भी बढ़ोतरी हुई है।
डिजिटल बैंकिंग के लाभ और चुनौतियाँ
डिजिटल बैंकिंग एक इंटरनेट कनेक्शन द्वारा समर्थित ऑनलाइन बैंकिंग है। इससे पारंपरिक बैंकों को राहत मिल रही है, क्योंकि ग्राहक की जर्नी का एक बड़ा हिस्सा डिजिटल बैंकिंग ऐप और नेट बैंकिंग द्वारा प्रबंधित किया जा रहा है। ग्राहक स्मार्टफोन, टैब, लैपटॉप, डेस्कटॉप और एटीएम जैसे डिजिटल उपकरणों के माध्यम से आसानी से अपने खातों और भुगतानों तक पहुंच सकते हैं। COVID महामारी की अवधि के दौरान डिजिटल बैंकिंग के लाभ अधिक स्पष्ट हो गए जब भौतिक शाखाओं से संपर्क नहीं किया जा सका क्योंकि सोशल डिस्टेंसिंग ने लोगों को उनके घरों तक सीमित कर दिया गया था। डिजिटल वॉलेट, बैंक ऐप और संपर्क रहित और कैशलेस भुगतान की लोकप्रियता बढ़ी क्योंकि अधिक से अधिक लोगों को डिजिटल बैंकिंग के लाभों का एहसास हुआ।
डिजिटल बैंकिंग, एक संपूर्ण गाइड
डिजिटल बैंकिंग एक वित्तीय बैंकिंग तकनीक है, जो इंटरनेट की मदद से उत्पाद की सादगी और व्यक्तिगत ग्राहक अनुभव पर मूल्य दोहन करती है। डिजिटल बैंकिंग डिजिटल रूप से पहले अवलंबी बैंकिंग पर आधारित है। यह निर्बाध डिजिटल भुगतान प्रणालियों को पूंजीकृत करता है, खातों का प्रबंधन करता है, मोबाइल और अन्य इलेक्ट्रॉनिक उपकरणों के माध्यम से ऋण प्रबंधन, बिल भुगतान और अधिक जैसे वित्तीय उत्पादों तक आसान पहुंच प्रदान करता है।
डिजिटल बैंकिंग जोखिम को कैसे संबोधित करें
बैंकों ने महामारी से पहले भी सदी के अंतिम आधे हिस्से में कई ग्राहकों को अपने डिजिटल प्लेटफॉर्म पर आकर्षित किया था। हालांकि, डिजिटल बैंकिंग में जोखिमों के बारे में ग्राहकों की चिंताएं और हिचकिचाहट इस परिवर्तनकारी यात्रा में बाधा बन रही थी। COVID-19 ने Digitech को अपनाने में तेजी लाई। डिजिटल बैंकिंग उत्पाद और सेवाएं अब भुगतान और ऋण देने के क्षेत्र दोनों में फल-फूल रही हैं। एक ओर, हम अपनाने के लिए खुलापन देखते हैं, दूसरी ओर, निरंतर हो रही वृद्धि के साथ, विभिन्न प्रणालियों में वृद्धि और प्रौद्योगिकी जोखिम सामने आता है। इसे ध्यान में रखते हुए, हम बैंक के डिजिटल डोमेन में सामान्य जोखिम और ग्राहकों के विश्वास को कम करने वाले इन जोखिमों के लिए बैंकों द्वारा किए गए कार्यों पर चर्चा करेंगे। आइए हम आपको डिजिटल बैंकिंग प्रक्रियाओं में बैंकों द्वारा पालन किए जाने वाले जोखिम और इसके प्रबंधन प्रणालियों से अवगत कराते हैं।
वर्ष 2023 के लिए ध्यान में रखने योग्य डिजिटल बैंकिंग रुझान
बैंकिंग में प्रौद्योगिकी के आगमन के साथ, हम पहले से ही बैंकिंग में डिजिटलीकरण के भारतीय आबादी को प्रभावित करने के तरीके में एक महत्वपूर्ण बदलाव का अनुभव कर रहे हैं। भारतीय उपभोक्ताओं, व्यापारियों और स्थानीय विक्रेताओं को कैशलेस वित्तपोषण की तकनीक की आदत हो रही है। बैंकिंग ऐप भी ग्राहक आसानी और समाधान पर केंद्रित हैं, सहज विश्लेषण के साथ सभी ग्राहक की जरूरतों को टैप करते हैं, अन्य अधिक जटिल समाधानों के लिए भुगतान गेटवे की मेजबानी करते हैं, यह प्रवृत्ति आने वाले वर्षों में और अधिक दूर जाएगा। हालांकि इस प्रवृत्ति ने युवा पीढ़ी पर ज्यादा ज़ोर दिया है मगर पुरानी पीढ़ी को बदलाव के लिए कम सक्रिय करना भी उतना ही महत्वपूर्ण है। इसके अलावा, जबकि शहरी आबादी भुगतान, निवेश और क्रेडिट के माध्यम से फिनटेक द्वारा समग्र रूप से जकड़ी हुई है, डिजिटल विभाजन ग्रामीण क्षेत्रों में दृढ़ता से देखा जाता है जहां अभी भी प्रौद्योगिकी, शिक्षा और प्रशिक्षण की कमी है। जबकि COVID-19 ने बड़े पैमाने पर डिजिटल समावेशन को छलांग लगा दी, पूरी आबादी को डिजिटल पारिस्थितिकी तंत्र के तहत लाने के लिए क्षेत्रीय भाषा, क्षेत्र-विशिष्ट अध्ययनों के माध्यम से अधिक पहुंच की आवश्यकता होगी, जिसमें ऑफ़लाइन एम्बेस्डरों के माध्यम से जैविक विकास के साथ एक स्थानीय कनेक्शन बनाना होगा। हम जानते हैं कि भारत में, सरकार ने पहले ही इन पहलों को सक्रिय रूप से आरंभ कर दिया है, आइए देखें कि फिनटेक डिजिटल बैंकिंग के लिए डिजिटल बैंकिंग रुझान वर्ष 2023 क्या है।
भारत में डिजिटल बैंकिंग का भविष्य
कोविड- 19 ने भारत में डिजिटल बैंकिंग के भविष्य के लिए सफलतापूर्वक एक नया आयाम स्थापित किया है। भारत ने उस अवधि में डिजिटल अपनाने में अत्यधिक वृद्धि देखी। अन्य वित्तीय संस्थाओं से नई डिजिटल भागीदारी के उद्भव ने सूक्ष्म स्तर पर संक्रमण में सहायता की। मास्टरकार्ड के एक वैश्विक सर्वेक्षण से पता चलता है कि भारतीय एशिया प्रशांत में उभरती डिजिटल भुगतान विधियों को अपनाने के लिए सबसे अधिक इच्छुक हैं। बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप (बीसीजी) की शोध रिपोर्ट में आगे बताया गया है कि भारत में डिजिटल विकास 'पूंजी के अधिशेष, परिपक्व बुनियादी ढांचे और अनुकूल अंतर्निहित ग्राहक जनसांख्यिकी' के लिए जिम्मेदार है। भारतीय बैंकिंग 'भविष्य की मॉडल बैंकिंग' के रूप में एक उदाहरण स्थापित कर रही है, जिससे सफल UPI भुगतान और QR कोड का मार्ग प्रशस्त हो रहा है। यह दृष्टिकोण उधार देने और डेटा प्रबंधन के लिए भी अपनाया जाना चाहिए।
डिजिटल बैंकिंग के प्रकार
भारत में विभिन्न प्रकार की डिजिटल बैंकिंग प्रणालियों ने न केवल शहरी अभिजात वर्ग को प्रभावित किया है बल्कि ग्रामीण क्षेत्र में भी इसका विस्तार हो रहा है। डिजिटल बैंकिंग को विभिन्न प्रकार के डिजिटल भुगतानों द्वारा वर्गीकृत किया गया है। डिजिटल भुगतान के ये तरीके नकद और चेक की जगह इलेक्ट्रॉनिक साधनों का उपयोग करते हैं। आइए इस पर विस्तार से चर्चा करें।
वर्ष 2023 में चार उभरते बैंकिंग रुझान
बैंकिंग क्षेत्र हाल के वर्षों में कुछ बड़े बदलावों से गुजरा है और यह आने वाले वर्षों में इसमें परिवर्तन होता रहेगा। यदि आप इसकी सीमा से आगे बढ़ना चाहते हैं, तो यह जानना महत्वपूर्ण है कि बैंकिंग जगत में कौन से रुझान उभर रहे हैं। इस ब्लॉग पोस्ट में, हम 2023 में उभर रहे चार प्रमुख बैंकिंग रुझानों का पता लगाएंगे। केवल-डिजिटल बैंकों से लेकर नई भुगतान विधियों तक, बैंकिंग के भविष्य के लिए नया क्या है, इसके बारे में अधिक जानकारी के लिए पढ़ें।
दिनांक 1 अक्टूबर से 3 अक्टूबर तक नए क्रेडिट कार्ड नियम: यह आपको कैसे प्रभावित करेगा।
भुगतान के डिजिटलीकरण ने देश में क्रेडिट कार्ड की पहुंच बढ़ा दी है। इसमें कोई संदेह नहीं है कि बैंक ऑफ बड़ौदा के सभी क्रेडिट कार्डों पर 50 दिनों तक की ब्याज-मुक्त क्रेडिट अवधि, रिवॉर्ड पॉइंट्स, वेलकम पर्क, कॉम्प्लिमेंटरी सर्विसेज आदि जैसे अतिरिक्त लाभों के कारण यह अभूतपूर्व वृद्धि हुई है। हालांकि, इससे क्रेडिट कार्ड के दुरुपयोग और धोखाधड़ी में भी वृद्धि हुई है। ग्राहकों के हितों की रक्षा करने और कठोर कार्रवाई करने के लिए, भारतीय रिजर्व बैंक ने दिनांक 1 अक्टूबर 2022 से क्रेडिट कार्ड नीति में निम्नलिखित नियामक परिवर्तनों की घोषणा की है।
व्हाट्सएप बैंकिंग क्या है - एक पूर्ण गाइड
बैंक डिजिटल-फर्स्ट अनुभव के साथ तकनीक-प्रेमी ग्राहकों को जीतने की कोशिश कर रहे हैं। व्हाट्सएप बैंकिंग डिजिटल बैंकिंग के इस पैकेज में एक अतिरिक्त सुविधा के रूप में है। लाइटिको में प्रोडक्ट मैनेजमेंट के वीपी एवी लुस्की बताते हैं, "जब बैंकर ग्राहकों को एकल, जर्नी प्रदान करते है तो सभी को अच्छा लगता है । ग्राहकों की बैंकिंग यात्रा को व्यक्तिगत और प्रासंगिक ग्राहक अनुभव को सहज बनाते हुए, WhatsApp बैंकिंग ग्राहकों के साथ घनिष्ठ सहभागिता रखता है.
डिजिटल बचत खाता क्या है - एक संपूर्ण मार्गदर्शिका
बैंकिंग क्षेत्र में प्रौद्योगिकी के अंतराल को भरने के साथ, डिजिटल बचत खाते इसके लिए आवश्यक लंबी घुमावदार कतारों और अंतहीन दस्तावेज़ सत्यापन का प्रत्युतर हैं । मोवेन के सीईओ और सह-संस्थापक ब्रेट किंग के शब्दों में, 'बैंकिंग में आपकी आवश्यकता के अनुरूप सेवा प्रदान की जाती है और यह सटीक उद्देश्य है जिसे एक डिजिटल बचत खाता पूरा करता है। आपको होने वाली असुविधा से मुक्त करते हुए, डिजिटल बैंकिंग ने पहले इंटरनेट बैंकिंग के माध्यम से और अब स्मार्ट मोबाइल बैंकिंग ऐप के माध्यम से, बैंकिंग अवधारणाओं को फिर से परिभाषित किया है। बचत खाते ऐप में एम्बेड की गई सभी बैंकिंग सुविधाओं के साथ खाते तुरंत खोले जा सकते हैं तथा शाखा में गये बिना भी अपना खाता परीचालित कर सकते है । सुदृढ़ सरकार और आरबीआई की पहल द्वारा समर्थित, डिजिटल-फर्स्ट समाधानों ने बैंकिंग में एक नए डिजिटल युग की शुरुआत की है। यह नियमित बचत खातों की तुलना में अतिरिक्त सुविधाओं और ज्यादा सुविधा के साथ की जाने वाली बैंकिंग है।
यूपीआई तरीका: एटीएम पर कार्डलेस कैश निकासी
अप्रैल 2022 में, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने देश को एकीकृत भुगतान इंटरफेस (UPI) के तहत लाने वाले ATM पर कार्डलेस कैश निकासी की घोषणा की। इस कदम ने स्मार्टफोन से कार्डलेस कैश निकासी की अनुमति दी है, जिससे उपयोगकर्ताओं को नकदी से निपटने के बिना भुगतान करने और लेनदेन करने की आजादी मिली है। भारतीय बैंकों ने 1990 के दशक की शुरुआत में इंटरनेट बैंकिंग के माध्यम से नई तकनीक पर स्विच किया और खुद को फिर से स्थापित किया। इंटरनेट बैंकिंग की लोकप्रियता के साथ, बैंकिंग ऐप विकसित किए गए जो कार्डलेस कैश निकासी और अंतरण को आसान बनाते हैं। COVID-19 महामारी के दौरान UPI लेनदेन फला-फूला और कैशलेस दुनिया में प्रवेश का द्वार खोल दिया। यूपीआई नकद निकासी डिजिटल भुगतान को रोजमर्रा की जिंदगी का इतना हिस्सा बना रही है कि रखे जाने वाले वॉलेट्स विलुप्त हो रहे हैं। व्यवहार की तत्परता, विशेष रूप से आरबीआई द्वारा यूपीआई लेनदेन को वैध बनाने के साथ, अपने स्मार्टफोन के माध्यम से इसे स्वीकार करने की अनुमति दी गई है।
वॉयस भुगतान: भुगतान प्रौद्योगिकी का भविष्य
वॉयस भुगतान, वॉयस कमांड का उपयोग करके व्यक्तियों से पैसे का भुगतान करने, स्थानांतरित करने और प्राप्त करने की एक प्रक्रिया है जिसमें आप भुगतान करने के लिए एआई संचालित डिवाइस जैसे स्पीकर या स्मार्टफोन से बात करते हैं। वॉयस पेमेंट अकाउंट सेट करने की प्रक्रिया किसी भी ऑनलाइन वॉलेट के माध्यम से भुगतान करने के समान है। एक बार डिवाइस पर भुगतान ऐप खोले जाने के बाद, डिवाइस आपके अनुरोध को पहचान लेगा, भुगतान की प्रक्रिया पूरी करेगा और पुष्टि के साथ जवाब देगा। यह तकनीक कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआई) और मशीन लर्निंग (एमएल) में की गई प्रगति से आती है जहां यह एआई की शाखा प्राकृतिक भाषा प्रोसेसिंग (एनएलपी) का उपयोग करती है, जो कंप्यूटर को मानव भाषाओं में सामग्री सीखने, समझने, प्रतिक्रिया देने और उत्पादन करने की अनुमति देती है। यह वॉयस रिकग्निशन इंजन के साथ मिलकर काम करता है जहां मानव भाषण एनालॉग से डिजिटल रूप में परिवर्तित होता है जिसका उपयोग गूगल असिस्टेंट, अमेज़ॅन के एलेक्सा या ऐप्पल के सिरी में किया जा रहा है।
प्रधानमंत्री जीवन ज्योति बीमा योजना (पीएमजेजेबीवाई) - एक संपूर्ण मार्गदर्शिका
कभी अपने बैंक में एक पोस्टर देखा है या अपने बैंक से या भारत सरकार से प्रधानमंत्री जीवन ज्योति बीमा योजना (पीएमजेजेबीवाई) के बारे में एक एसएमएस प्राप्त किया है। यदि हां, तो क्या आप जानते हैं कि यह क्या है? खैर, यह जीवन बीमा निगम और अन्य जीवन बीमा कंपनियों द्वारा दी जाने वाली एक योजना है जो पीएमजेजेबीवाई योजना में शामिल हैं और इसके लिए बैंकों के साथ टाई-अप कर चुके हैं।
स्वर्ण ऋण आपके सिबिल स्कोर को कैसे प्रभावित करता है?
सोना भारतीयों के बीच सुरक्षित ऋण के लिए सबसे आम विकल्पों में से एक है। स्वर्ण ऋण के साथ, आप अपने द्वारा प्रदान किए गए सोने के बदले उचित ब्याज दर पर पैसे उधार ले सकते हैं।
स्वर्ण ऋण का पुनर्भुगतान: वह सब कुछ जो आपको जानना आवश्यक है
स्वर्ण ऋण हमेशा प्रक्रिया में आसानी, कम दस्तावेज़ीकरण, धन की तेजी से उपलब्धता और विभिन्न प्रकार के पुनर्भुगतान विकल्पों के कारण उधार लेने के लोकप्रिय तरीकों में से एक रहा है। वैयक्तिक ऋण और स्वर्ण ऋण के बीच, वैयक्तिक ऋण का लाभ उठाने में दिन या सप्ताह भी लगते हैं, जबकि स्वर्ण ऋण को घंटों के भीतर स्वीकृत किया जा सकता है क्योंकि उधारकर्ता ऋण राशि के एवज में संपार्श्विक के रूप में पर्याप्त मात्रा में सोना रखते हैं। इसके अलावा, स्वर्ण ऋण की ब्याज दर वैयक्तिक से कम है। भौतिक सोने का मालिक अप्रत्याशित वित्तीय संकट के दौरान निवेश या बैकअप के रूप में कार्य कर सकता है। बैंक और वित्तीय संस्थान विभिन्न स्वर्ण ऋण की चुकौती विधियों की पेशकश करते हैं। नियमित ईएमआई से लेकर बुलेट पुनर्भुगतान तक, उधारकर्ता अपनी उपयुक्तता और वित्तीय स्थिति के अनुसार स्वर्ण ऋण की चुकौती कर हैं। नीचे स्वर्ण ऋण पुनर्भुगतान के विभिन्न पहलुओं के बारे में विस्तृत जानकारी दी गई है, जिसमें प्रक्रिया, अवधि और पुनर्भुगतान के सर्वोत्तम तरीके शामिल हैं।
स्वर्ण ऋण हेतु पात्रता मानदंड क्या हैं?
वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल द्वारा बताए गए आंकड़ों से पता चला है कि वर्ष 2021 में भारत में सोने की खपत 78% बढ़कर 797.3 टन हो गई। भारत में, सोने का वित्तीय मूल्य गहरे भावनात्मक संबंध के साथ जुड़ा होता है क्योंकि भारतीय लोग कई शुभ अवसरों पर सोना खरीदते हैं।
भारत में स्वर्ण ऋण के लिए संपूर्ण गाइड
पीढ़ियों से, लोगों ने नकद राशि और सोने का आदान-प्रदान किया है। साथ ही सोना, एक शुभ संपत्ति होने के अलावा, वित्तीय स्थिरता के स्रोत के रूप में भी महत्वपूर्ण है। लेकिन स्वर्ण ऋण क्या हैं? स्वर्ण ऋण सुरक्षित ऋण हैं जहां आपकी सोने की वस्तुओं को आपकी आवश्यकताओं और आपात स्थितियों में नकद प्राप्त करने के लिए संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखा जाता है। स्वर्ण ऋण, क्रेडिट कार्ड या वैयक्तिक ऋण की तुलना में अधिक किफायती हैं, खासकर उन लोगों के लिए जो कम अवधि के लिए ऋण लेना चाहते हैं। लेकिन वित्तीय व्यवस्था से सहमत होने से पूर्व इस बारे में पूरी तरह जागरूक रहना आवश्यक है ।
स्वर्ण ऋण बनाम वैयक्तिक ऋण - कौन सा बेहतर है और क्यों?
वित्तीय आकस्मिकता कभी भी आ सकती है । अक्सर, ऐसी आकस्मिक घटनाओं से निपटने का एकमात्र तरीका ऋण लेना है। चाहे आपको अपनी बहन की शादी के लिए राशि देने की आवश्यकता हो या चिकित्सा आपातकाल के लिए भुगतान करने की आवश्यकता हो, ऋण जीवनदायनी साबित हो सकता है। जबकि आपकी जरूरतों को पूरा करने के लिए बाजार में कई प्रकार के ऋण उपलब्ध हैं, वैयक्तिक ऋण और स्वर्ण ऋण दोनों ज्यादा प्रचलित हैं।
टोकनाइजेशन आपकी ऑनलाइन खरीद में कैसे परिवर्तन लाएगा
डिजिटल भुगतान करना और अपनी ऑनलाइन खरीदारी के लिए भुगतान करना, आपके द्वारा अब तक किए गए कार्यों से बहुत अलग होगा। ऐसा इसलिए है, क्योंकि भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) के मानकों के अनुसार, कोई भी ऑनलाइन प्लेटफॉर्म या पेमेंट गेटवे 1 अक्टूबर से क्रेडिट कार्ड की जानकारी को पूरी तरह से सेव नहीं कर पाएगा। यही कार्ड टोकनाइजेशन है। कार्ड के माध्यम से ऑनलाइन लेनदेन के अन्य पहलू समान रहेंगे और आप अपनी खरीदारी के भुगतान के लिए अपने क्रेडिट या डेबिट कार्ड का उपयोग करेंगे तो, वास्तव में क्या बदलेगा? टोकनाइजेशन का क्या प्रभाव पड़ेगा? अधिक जानने के लिए इसे पढ़ना जारी रखें।
प्रधानमंत्री जन धन योजना के सफलता के 7 वर्ष
आइए, हम प्रधानमंत्री जन धन योजना (पीएमजेडीवाई) के बारे में विस्तार से बात करते हैं। यह 2014 में शुरू की गई एक राष्ट्रव्यापी योजना है। यह कार्यक्रम देश में सभी पात्र व्यक्तियों के लिए वित्तीय सेवाओं को सुलभ बनाता है।
प्रधानमंत्री जन धन योजना – वे सारी बातें ,जिन्हें आपको जानना आवश्यक है
प्रधान मंत्री जन धन योजना खाता, भारत सरकार द्वारा आर्थिक रूप से पिछड़े भारतीय नागरिकों को एक सुव्यवस्थित वित्तीय संस्थान के अंतर्गत एक वित्तीय माध्यम है। इस कार्यक्रम के माध्यम से यह प्रयास किया गया है कि प्रत्येक वयस्क सामान्य दर वाले बैंकिंग के साथ खाता खोलने की सुविधा प्रदान करता है । कम आय वाले असंगठित क्षेत्र के तहत दैनिक वेतन भोगियों के उनकी पात्रता के आधार पर निजी बैंकिंग सुविधाओं का विकल्प नहीं चुन सकते हैं जिससे उनके खातों के संचालन में समस्या आती हैं। लेकिन पीएमजेडीवाई, भारतीय नागरिकों को शून्य शेष वाले खातों में सभी प्रकार की बैंकिंग सुविधाओं उपलब्ध कराती है, जिससे उन्हें निजी और असुरक्षित बचत सहकारी समितियों पर निर्भर हुए बिना बचत करने की सुविधा मिलती है।
शिक्षा ऋण हेतु आवश्यक दस्तावेज
प्रत्येक राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय बैंको द्वारा विद्यार्थियों को कम ब्याज दरों पर शिक्षा ऋण प्रदान किया जाता है ताकि उन्हें अपनी उच्च शिक्षा लागत का भुगतान करने में आसानी हो। यह एक तरह की अग्रिम वित्तीय सहायता है जो छात्रों को भारत और विदेशों में स्थित संस्थानों में अध्ययन करने के लिए प्रदान की जाती है। बैंक पात्र आवेदकों को फ्लेक्सिबल नियम और शर्तों के साथ शैक्षिक ऋण प्रदान करते हैं। इसके अलावा, दस्तावेज़ीकरण प्रक्रिया को बनाए रखना है और शिक्षा ऋण के लिए आवश्यक दस्तावेजों को प्रस्तुत करना, शिक्षा ऋण का लाभ उठाने में शामिल महत्वपूर्ण चरणों में से एक है।
शिक्षा ऋण के विभिन्न प्रकार है ?
इसमें कोई संदेह नहीं है कि शिक्षा न केवल भारत में बल्कि विश्व स्तर पर भी प्रमुख महत्व रखती है। यह एकमात्र कारकों में से एक है जो हमें व्यक्तिगत, सामाजिक और पेशेवर रूप से साक्षर, अच्छी तरह से व्यवहार करने वाले और जिम्मेदार व्यक्ति बनने में मदद करता है। हालांकि एक बुनियादी शिक्षा आम तौर पर सुलभ है, लोग अधिक आय वाले नौकरी पाने हेतु अपनी शैक्षणिक योग्यता को बढ़ाने के लिए गुणवत्तापूर्ण शिक्षा को पसंद करते हैं।
शिक्षा ऋण पर संपूर्ण मार्गदर्शिका
शिक्षा ऋण एक प्रकार का ऋण है जो उच्च शिक्षा एवं उससे जुड़े वित्तीय सहायता पहुंचाने के लिए उधार के रूप में लिया जाता है। ये ऋण ट्यूशन, किताबों, आवास और पाठ्यक्रम को पूरा करने के लिए महत्वपूर्ण है एवं इससे अन्य व्यय की लागत भी कवर होती है।
विद्यार्थी ऋण को तत्काल चुकाने हेतु 6 उत्कृष्ट युक्तियाँ
शिक्षा ऋण वास्तव में उन छात्रों के लिए वरदान है जो उच्चतर अध्ययन करना चाहते हैं, लेकिन अपने दम पर ऐसा करने का जोखिम नहीं उठा सकते। बहुत से लोग अपनी उच्च शिक्षा को आगे बढ़ाने के लिए पारिवारिक संपत्ति- जैसे सोना - बेच देते हैं। शिक्षा ऋण की मदद से, आप इन मूल्यवान संपत्तियों की रक्षा कर सकते हैं और आपके आगे की पढ़ाई भी जारी रहती है।
शिक्षा ऋण के लिए आवेदन करने हेतु चरणबद्ध मार्गदर्शिका
हम सभी ने सदियों पुरानी कहावत सुनी है कि बेहतरीन करियर और सफल जीवन का मार्ग गुणवत्तापूर्ण शिक्षा के माध्यम से प्रशस्त होता है। उच्चतर शिक्षा की डिग्री से करियर के कई रास्ते खुल जाते हैं और आपको अपने वित्तीय भविष्य को सुरक्षित करने में मदद मिलती है। लेकिन कॉलेज और विश्वविद्यालय की फीस की लगातार बढ़ती लागत के कारण, छात्रों और माता-पिता के पास उच्च अध्ययन के लिए शिक्षा ऋण लेने के अलावा और कोई विकल्प नहीं रह जाता है। शिक्षा ऋण, उच्च शिक्षा से संबंधित कई खर्चों को कवर करते हैं जैसे ट्यूशन और परीक्षा शुल्क, छात्रावास शुल्क (यदि लागू हो), पुस्तकों और उपकरणों की लागत, वाहन शुल्क इत्यादि।
निधि संग्रहण के लिए शिक्षा ऋण के लाभ
जैसे-जैसे शिक्षा के लिए लगने वाले लागत आसमान को छू रहे है, जिसके कारण छात्रों के पास शिक्षा ऋण लेने के अलावा बहुत कम विकल्प हैं। यह अच्छी बात है कि सरकार शिक्षा ऋण पर कर लाभ के रूप में कुछ राहत प्रदान करती है। आयकर अधिनियम के अनुच्छेद 80 ई के तहत शिक्षा ऋण ब्याज लाभों के बारे में जानकारी रखना आवश्यक है।
निधि एकत्रित के लिए वैयक्तिक ऋण के लाभ
हमारे जीवन में एक ऐसा समय आता है जब अचानक धन की आवश्यकता होती है। इसका तत्काल विकल्प आम तौर पर क्रेडिट कार्ड का उपयोग करना या दोस्तों या परिवार के सदस्यों से पैसे उधार लेना है।
अब नेट-बैंकिंग के आने के बाद ज़्यादातर ऋणदाता ऋणकर्ताओं को ऋण देने का प्राय कर रहे हैं , अन्य स्रोतों के माध्यम से धन जुटाना अब संभव हो गया है।
वैयक्तिक ऋण के लिए सिबिल (CIBIL) स्कोर
क्या ये पंक्तियाँ आपको परिचित लगती हैं? वैयक्तिक ऋण के बारे में पूछताछ या आवेदन करते समय आपको ऐसे संदेश मिले होंगे। खैर, सिबिल (CIBIL) स्कोर या क्रेडिट स्कोर व्यक्तिगत ऋण अनुमोदन के लिए बुनियादी नो योर कस्टमर (KYC) दस्तावेज़ीकरण प्रक्रिया में सामान्य जांच में से एक है।
वैयक्तिक ऋण के लिए आवश्यक दस्तावेज
जब आपातकालीन स्थिति में राशि की आवश्यकता होती है तो तब वैयक्तिक ऋण, मित्र के समान होता है क्योंकि यह आपकी तत्काल वित्तीय जरूरतों को पूरा करने में आपकी सहायता करता है। भारत में सभी तरह के सरकारी और प्राइवेट बैंक वैयक्तिक ऋण की सुविधा देते हैं यदि आपके पास उचित दस्तावेज उपलब्ध हो।
तत्काल वैयक्तिक ऋण के लिए आवेदन कैसे करें
छोटी छोटी बचत करना, आपके विषम परिस्थितियों में राशि प्रदान करने में सहायक होता है। जैसा कि कहावत है, बचाया गया एक एक पैसा, आपकी कमायी गयी धनराशि है। हालांकि, बचत की गई राशि काफी हद तक आपकी आय और आपकी बचत की आपकी क्षमता पर निर्भर करती है। जब अप्रत्याशित वित्तीय परेशानियां आती हैं, तो तत्काल नकदी प्राप्त होना हमेशा आसान नहीं होती है, मार्टिन केनी के शब्दों में, एक त्वरित वैयक्तिक ऋण ऐसी स्थितियों में आपकी सहायता करेगा। यह उत्कृष्ट वित्तीय सौदा हैं जो विशेष रूप से हठात् मौद्रिक आपातकाल के समय उधारकर्ताओं की सहायता करने के लिए योजनाबद्ध हैं। चीजों को आसान बनाने के लिए, ऑनलाइन प्रबंधित सत्यापन, अनुमोदन और संवितरण के साथ एक त्वरित पर्सनल लोन ऑनलाइन आसानी से उपलब्ध है। इस ब्लॉग में अधिक विस्तार से चर्चा करता है कि किसी भी बैंक या वित्तीय संस्थान से तत्काल व्यक्तिगत ऋण कैसे प्राप्त करें।
वैयक्तिक ऋण प्रोसेसिंग शुल्क और प्रभार
ऋण,एक ऐसा आधार स्तम्भ हैं जो हमें वित्तीय संतुलन प्रदान करता हैं। जैसा कि भारत में त्योहारों का मौसम आने वाला और यह आपकी धनराशि में वृद्धि का समय है। देश भर के लगभग सभी परिवारों द्वारा सितंबर से दिसंबर तक ज्यादा कार्य किया जाता है। भारतीय त्यौहार काफी विस्तृत और ख़र्चीले होते हैं, लेकिन यदि आपने अच्छी तरह से वित्तीय योजना बनाई है तो ऋण लेने में कोई समस्या नहीं होनी चाहिए। प्रत्येक महीने त्योहार के लिए बचत करना अच्छी सोच है, मगर यह पर्याप्त नहीं है। इसलिए कुछ लोग अपने त्योहार के मौसम के दौरान अतिरिक्त खर्च को काफी प्रभावी ढंग से ऋण के साथ प्रबंधित करते हैं वैयक्तिक ऋण प्रोसेसिंग फीस और पर्सनल लोन प्रोसेस चरणों (PLPS) की बारीकियों के बारे में अधिक जानें। इसकी पूरी जानकारी, ऋण लेने की प्रक्रिया को और अधिक सूचनापरक बनाएगी.
भारत में वैयक्तिक ऋण के प्रकार
तत्काल नकद आय प्राप्त करने के लिए ऋण त्वरित नकदी आवश्यकताओं को पूरा करते हैं और जरूरत के समय आपके सबसे अच्छे वित्तीय मित्र होते हैं। आसमान छूती कीमतों और सीमित आय के साथ, अपनी कमाई से बचत करना या अल्पकालिक वित्तीय निवेश करना मुश्किल होता है। तो, जब आपको तत्काल उनकी आवश्यकता होती है तो आपको धन कहां मिलता है? कई प्रकार के व्यक्तिगत ऋण आपात स्थिति में काम आते है और व्यवस्थित रूप से खर्च करने वालों के लिए धन प्रबंधन मंत्र हैं। यदि आप अनुशासित तरीके से समय पर ऋण चुका सकते हैं तो यह गलत नहीं होगा।
वैयक्तिक ऋण की संपूर्ण निर्देशिका
व्यक्तिगत ऋण के उधारकर्ता को संपार्श्विक प्रदान करना आवश्यक नहीं होता है और इसलिए यह एक बगैर प्रतिभूति का ऋण है। वैयक्तिक ऋण का उद्देश्य या इरादा तत्काल फाइनेंशियल आकस्मिकताओं को फंड करना है। यह व्यावसायिक पूंजी, विवाह, चिकित्सा व्यय या यहां तक कि विदेशी यात्राओं के लिए हो सकता है, हालांकि पूंजी का अंतिम उपयोग वास्तव में उधारकर्ता पर निर्भर होता है जब तक यह उसकी वैधानिक
वैयक्तिक ऋण पर ईएमआई की गणना करने के स्मार्ट तरीके
एक वैयक्तिक ऋण के लिए उधारकर्ता को संपार्श्विक प्रदान करना आवश्यक नहीं है और इसलिए यह एक प्रतिभूति रहित ऋण है। चूंकि ये प्रतिभूति रहित ऋण हैं, इसलिए इन ऋणों पर ब्याज की दर अन्य सभी प्रकार के ऋणों की तुलना में काफी अधिक मानी जाती है। वैयक्तिक ऋण का उद्देश्य या प्रयोजन आकस्मिकताओं के दौरान तत्काल फंड उपलब्ध कराना है। यह या तो व्यावसायिक पूंजी, विवाह, शिक्षा या यहां तक कि विदेश यात्राओं के लिए हो सकता है, हालांकि ऋण का सही उपयोग वास्तव में उधारकर्ता पर तब तक निर्भर करता है, जब तक कि यह किसी आवश्यक वित्तीय आवश्यकता के लिए हो।
क्रेडिट कार्ड का उपयोग करते समय ध्यान रखने योग्य बातें
तत्काल राशि के लिए क्रेडिट कार्ड एक वरदान है, खासकर आपात स्थिति के मामले में। हालांकि, हमेशा उन्हें जिम्मेदारी से उपयोग करें। अपने क्रेडिट कार्ड बिल का समय पर भुगतान करें, सुनिश्चित करें कि आप अपनी क्रेडिट सीमा के अनुरूप खरीदारी करें, अधिक खर्च करने से बचें, और बहुत कुछ। क्रेडिट कार्ड के उपयोग के बारे में पूरी तरह से अवगत रहें और क्रेडिट कार्ड का उपयोग करते समय सावधान रहें।
5G स्पीड पर BFSI
5G वायरलेस डेटा नेटवर्क की अगली पीढ़ी के रूप में डिजिटल परिवर्तन के भविष्य के लिए हमारी हाइपर कनेक्टेड दुनिया को सशक्त बनाएगा। यह 4G की तुलना में दो से दस गुना तेजी से दरों पर उपलब्ध नई बैंडविड्थ लाता है, जिसके परिणामस्वरूप सूचना सुपरहाइवे का एक बड़ा विस्तार करता है।
भारतीय रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया द्वारा डिजिटल ऋण पर जारी नए दिशानिर्देश
डिजिटल ऋण के क्षेत्र में बड़े पैमाने पर हो रहे कदाचार के कारण, भारतीय रिजर्व बैंक ने डिजिटल ऋणों को सीधे उधारकर्ता के बैंक खाते में जमा करना अनिवार्य कर दिया है। तृतीय-पक्ष समावेशन स्वीकार्य नहीं होगा। इस मानदंड के साथ, RBI के नियम सुझाव देते हैं कि ऋण सेवा प्रदाताओं (LPS) को शुल्क का भुगतान डिजिटल ऋण देने वाली संस्थाओं द्वारा किया जाना चाहिए, न कि उधारकर्ताओं द्वारा।
A Complete Guide to Savings Account
Most Indians are familiar with bank accounts, and most of you will have a saving account. Let’s look at saving account meaning, how you can open one and make the best of it in this complete guide to savings account.
जीरो बैलेंस खाता क्या है
भारत में म्यूचुअल फंड की वृद्धि ने देश में व्यक्तिगत वित्त उद्योग में अपनी बढ़त बनाए हुए है और निवेशकों के लिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में अपने निवेश में विविधता लाने के अवसर खोले हैं। म्यूचुअल फंड एक प्रकार का वित्तीय मध्यस्थ उत्पाद है जो देश भर के लाखों छोटे और बड़े निवेशकों को पूंजी बाजार में शामिल लेने और निवेश करने एवं इससे लाभ प्राप्त करने का अधिकार प्रदान करता है ।
विभिन्न प्रकार के बचत खाते
बचत वित्तीय सुरक्षा देती है और तनाव दूर करती है। वे एक सुरक्षित वित्तीय भविष्य का आधार हैं। यह वह निधि है जो आपको महामारी जैसे कठिन समय से रक्षा करता है। यदि इसे बुद्धिमानी से सुरक्षित नहीं रखा जाता है ,तो छंटनी या वेतन कटौती के समय पर लोग अपना जीवनयापन नहीं कर सकते। बचत किए बिना , चीजें मुश्किल होतीं है । बचत खाते की ब्याज दरें गिर सकती हैं फिर आपकी जमा राशि में प्रति वर्ष 2.75 -3.35% (परिवर्तन के अधीन) जोड़ते हैं। इसलिए,जब हम महसूस करते हैं कि बचत करना ठीक है ,तो आपको बचत खाते के प्रकारों को जानना चाहिए जो आपके उद्देश्य को पूरा करेंगे और आपके छोटे, मध्यम या बड़े बचत लेनदेन के लिए फायदेमंद होंगे। यहां एक त्वरित चेकलिस्ट दी गई है जो आपको सहीनिर्णय लेने में मदद करेगी।
बचत खाते की विशेषताएं और लाभ
बचत खाता सबसे बुनियादी बैंक खाता के रूप में उपलब्ध है। यह एक ऐसा खाता है जो आपको अपने वित्त को रखने और उन्हें प्रबंधित करने की व्यवस्था प्रदान करता है। राशि का आहरण किसी भी समय कर सकते है. ग्राहकों की विभिन्न आवश्यकताओं के साथ, बैंकों ने इन विभिन्न जरूरतों को पूरा करने के लिए विभिन्न प्रकार के बचत खातों की शुरूआत कर दी है।
बचत खाता कैसे खोलें
एक बचत खाता शायद पहला संवाद है जो कोई व्यक्ति बैंक के साथ करता है। यह बैंक खातों का सबसे आधारभूत हिस्सा है। यह वह सुरक्षा प्रदान करता है जिसकी जमाकर्ता को आवश्यकता होती है, साथ ही ब्याज दरें एवं कभी भी और कहीं भी धनराशि के निकासी, यह जनता को आवश्यक सुरक्षा प्रदान करती है, राशि आहरण की सुविधा प्रदान करता है।
चालू खाता और बचत खाते में अंतर
बचत खाता, बैंक या अन्य वित्तीय संस्थान में रखा जाने वाला ब्याज समर्थित जमा खाता है। हालांकि ये खाते आम तौर पर मामूली ब्याज दर का भुगतान करते हैं, लेकिन उनकी सुरक्षा और विश्वसनीयता नकद जमा करने हेतु एक बढ़िया विकल्प तैयार करता है जिसे आप अल्पकालिक जरूरतों के लिए उपलब्ध कराना चाहते हैं।
बचत बैंक खाते के लिए आवश्यक दस्तावेज
बैंक ऑफ बड़ौदा जैसा एक अग्रणी बैंक बचत खातों का समूह प्रदान करता है जिसे आप अपने वेतन और अन्य स्रोतों से आय को पार्क करने के लिए चयन कर सकते हैं, जबकि आप जिस प्रकार का बैंक खाता खोलना चाहते हैं, उसके आधार पर कुछ ब्याज अर्जित कर सकते हैं।
लिक्विड निधि बनाम सावधि जमा
भारत में म्यूचुअल फंड की वृद्धि ने भारत में व्यक्तिगत वित्त उद्योग में अपनी बढ़त बनाई है और निवेशकों के लिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में अपने निवेश में विविधता लाने के अवसर खोले हैं। म्यूचुअल फंड एक प्रकार का वित्तीय मध्यस्थ उत्पाद है जो देश भर के लाखों छोटे और बड़े निवेशकों को पूंजी बाजार में भाग लेने और निवेश करने और इनसे लाभ प्राप्त करने का अधिकार देता है।
बिल्डिंग का भविष्य – अपना मकान
घर का स्वामित्व को ड्रैग कर सकते है। यह महंगा होता है एवं इसके रखरखाव में समय लगता है। आज हम अपना घर बनाने के लिए कंक्रीट और स्टील पर भरोसा करते हैं, लेकिन इन सामग्रियों का उत्पादन, परिवहन एवं इसे इकट्ठा करना मुश्किल है और वे अंततः खराब हो जाते हैं या टूट जाते हैं।
गिफ्ट कार्ड के बेहतरीन उपहार होने के 5 कारण
शादियों, जन्मदिनों, उपनयन समारोह, वर्षगाँठ आदि में आप, आपके परिवार और दोस्तों को अकल्पनीय और अनुपयोगी उपहार दिए जाते हैं । उपहारे क़ीमती होनी चाहिए, लेकिन अक्सर आप नहीं जानते कि उनमें से अधिकांश को क्या करना है। कभी-कभी किसी और की कल्पना के सामान से अधिक प्राप्त करना असहनीय हो सकता है, इसी तरह किसी और के लिए उपहार का चयन करना, देने वाले के लिए असमंजस को बढ़ा देता है। तो क्यों न एक बेहतर विकल्प का चयन करें जो दोनों के लिए समझ में आए? नहीं, मैं नकद के रूप में कुछ अजीब वस्तुओं की खरीद में बात नहीं कर रहा हूं, इसके बजाय कुछ ऐसा चयन करें जो बैंक गिफ्ट कार्ड की तरह हो।
कारोबार चालू खाते के लिए पूरी मार्गदर्शिका
जब आप किसी व्यवसाय की शुरूआत करते हैं, तो आपको कई नयी चीजों की स्थापना करनी होती हैं। आपको एक कार्यालय स्थान,एक दुकान किराए पर लेने या अपना कारखाना स्थापित करने की आवश्यकता हो सकती है। आपको अपने व्यावसायिक लेनदेन को व्यवस्थित करने के लिए बैंक खाता खोलना आवश्यक है। तथापि, बुनियादी बचत खाता पर्याप्त नहीं हो सकता है। आपको एक ऐसे खाते की आवश्यकता है जो असीमित लेनदेन को किया जा सके, अर्थात एक चालू खाता। इस आलेख में दर्शाया है कि चालू खाता क्या है, यह आपके व्यवसाय के लिए क्यों आवश्यक है और चालू खातों के कई फायदे हैं।
आपके वैयक्तिक ऋण की पात्रता की जांच हेतु चरणबद्ध मार्गदर्शिका
यदि आप संपार्श्विक दिए बिना प्रदान किए बिना तत्काल नकद प्राप्त करना चाहते हैं, तो वैयक्तिक ऋण एक अविश्वसनीय विकल्प साबित हो सकता है। वैयक्तिक ऋण के साथ, आप, स्वंय के लिए किए जाने वाले खर्च को पूरा कर सकते हैं, चाहे वह मेडिकल एमरजेंसी हो, शादी हो , लंबे समय से प्रतीक्षित छुट्टियां या घर की मरम्मत हों। यह लेख वैयक्तिक ऋण के पात्रता मानदंड के बारे में बताता है, आप वैयक्तिक ऋण पात्रता कैलकुलेटर का उपयोग कैसे कर सकते हैं और अपनी ऋण पात्रता को बेहतर बनाने के लिए आप क्या उपाय कर सकते हैं. पढ़ें ।
शेयरों के एवज में ऋण - आपको क्या जानना चाहिए।
क्या आपको तत्काल राशि की आवश्यकता है? क्या आपने शेयर बाजार में एक महत्वपूर्ण राशि का निवेश किया है? क्या आप जानते हैं कि आप अपने शेयरों को गिरवी रखकर ऋण प्राप्त कर सकते हैं? जी हां, आप शेयरों के एवज में ऋण ले सकते हैं, एक प्रकार का सुरक्षित ऋण जहां आपके शेयर संपार्श्विक के रूप में कार्य करते हैं। ऋणदाता आमतौर पर उच्च ऋण राशि प्रदान करते हैं, प्रतिस्पर्धी ब्याज दरें लेते हैं और फ्लेक्सीबल पुनर्भुगतान अवधि प्रदान करते हैं। साथ ही, आपको केवल आपके द्वारा उपयोग की जाने वाली ऋण राशि पर ब्याज़ का भुगतान करना होगा, न कि पूरी मूल ऋण राशि। शेयर क्या हैं, शेयरों पर ऋण कैसे प्राप्त करें, डीमैट अकाउंट का महत्व और आप ऑनलाइन डीमैट अकाउंट कैसे खोल सकते हैं, इसके बारे में अधिक जानने के लिए पढ़ें।
वरिष्ठ नागरिकों के लिए रिवर्स मॉर्टगेज ऋण के लाभ
65 वर्षीय श्रीमती पटेल सेवानिवृत्त हो चुकी हैं। वह अपने फ्लैट में रहती है जबकि उसका बेटा विदेश में रहता है। श्रीमती पटेल अकेले अपनी बचत से बढ़ती लागत को पूरा करने में असमर्थ हैं। वह अपने रिलेशनशिप मैनेजर से वित्तीय सलाह लेती है, जो उसे रिवर्स मॉर्गेज ऋण के बारे में सूचित करता है, जहां वह अपनी संपत्ति का उपयोग करके पैसा कमा सकती है। आइए समझते हैं कि रिवर्स मॉर्टगेज लोन (आरएमएल) क्या है और यह कैसे काम करता है।
स्वर्ण ऋण की मुख्य विशेषताएं और लाभ
जब आपको तत्काल धन की आवश्यकता होती है, तो आप अपनी आवश्यकतानुसार इसे प्राप्त करने के लिए अपने सोने को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करने पर विचार कर सकते हैं। स्वर्ण ऋण अधिकांश बैंकों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) द्वारा दिए जाने वाले सुरक्षित ऋण हैं। ऋणदाता सोने के वर्तमान बाजार मूल्य का आकलन करता है और ऋण राशि निर्धारित करता है। ऐसा ऋण आपको तत्काल नकद प्राप्त करने में मदद करता है। आइए हम स्वर्ण ऋण की विभिन्न विशेषताओं और लाभों, ऋण आवेदन की प्रक्रिया आदि का विश्लेषण करें। पढ़ें
बॉब वर्ल्ड ऐप के माध्यम से अपने बैंक ऑफ बड़ौदा के ऋण की समान मासिक किश्तों (ईएमआई) का भुगतान करें
डिजिटल अर्थव्यवस्था कई नए आर्थिक अवसर उपलब्ध कराती है। यह आर्थिक और सामाजिक परिणामों को बेहतर बनाने में सहायक हो सकता है, और नवाचार और उत्पादकता वृद्धि के लिए एक संबल बन सकता है। भारत सरकार के डिजिटल इंडिया कार्यक्रम का उद्देश्य भारत को डिजिटल रूप से सशक्त और ज्ञानवान अर्थव्यवस्था में परिवर्तन करना है।
How to Calculate EMI for Bike Loan: Tips and Tricks
A two-wheeler is a compact vehicle that gives excellent mileage and allows you to navigate through city traffic easily. It cuts down your travelling time and expenses while you can find parking easily. Whether you wish to buy a geared bike or a scooter, you can do so with two-wheeler loans. Let's understand what they are and learn about the factors affecting Two-Wheeler Vehicle Loan interest rates. Also, find out how to use a Bike Loan EMI calculator before sending your loan application.
किसान विकास पत्र (KVP) – आवश्यक जानकारी
इंडिया पोस्ट द्वारा 1988 में शुरू किया गया,किसान विकास पत्र लोगों के भविष्य को सुरक्षित करने हेतु छोटी बचत को प्रोत्साहित करने के लिए एक बचत प्रमाणपत्र योजना है। जैसा कि नाम से पता चलता है, यह वैसे किसानों की सहायता के लिए तैयार किया गया था जिनके पास पारंपरिक बैंकिंग प्रणालियों तक पहुंच की कमी थी, लेकिन निवेशकों के बीच कोई अंतर नहीं किया गया है।
वाहन ऋण क्या है और इसके विभिन्न प्रकार
वाहन खरीदना कई लोगों का सपना होता है। कार या बाइक का मालिक होने से आपको अपने समय और गति से आने-जाने की आजादी मिलती है। हालांकि, प्रति वर्ष, वाहनों की कीमतें बढ़ रही हैं। भारत में तेजी से बढ़ रहे ऋण क्षेत्र के लिए धन्यवाद, आप वाहन के मालिक होने के अपने सपने को पूरा करने के लिए आसानी से वाहन ऋण के लिए आवेदन कर सकते हैं। यह समझने के लिए पढ़ें कि वाहन ऋण क्या है और इसके विभिन्न प्रकार और विशेषताएं क्या हैं।
सुकन्या समृद्धि योजना: आपकी लड़की के उज्ज्वल भविष्य के लिए निवेश
एक पुरानी कहावत के अनुसार, बालिकाओं को शिक्षित करने से देश की प्रगति होती है। इसके बावजूद, समाज में कई वर्ग हैं जहां बालिकाओं को बोझ माना जाता है और समान अवसरों से वंचित किया जाता है। इस दास्ताँ को बदलने और लड़कियों को समान स्थिति प्रदान करने के लिए, भारत सरकार ने सुकन्या समृद्धि योजना की शुरुआत की। आइए समझते हैं कि यह योजना आपकी बेटी के उज्ज्वल भविष्य के लिए आदर्श निवेश कैसे है।
मेटावर्स के साथ मिलन स्थल (भारत में)
हाल के वर्षों में,मेटावर्स मुख्यधारा के लोगों को हिट करने के लिए तकनीक से जुड़ें लोगों की रुचि का एकविशिष्ट विषय होने के कारण काफी प्रगति कर रहा है ।शुरुआती लोगों के लिए, मेटावर्स एक इमर्सिव वर्चुअल दुनिया है जिसे आभासी वास्तविकता और संवर्धित वास्तविकता प्रौद्योगिकियों के उपयोग से सुविधा प्रदान की जाती है। ब्लूमबर्ग इंटेलिजेंस का अनुमान है कि वैश्विक स्तर पर मेटावर्स राजस्व के अवसर वर्ष 2020 में $500 बिलियन की तुलना में वर्ष 2024 में $800 बिलियन तक पहुंच जाएंगे।
फिनटेक ऋण क्या है और यह कैसे काम करता है?
फिनटेक वैकल्पिक ऋण चैनल बनाकर क्रेडिट इको सिस्टम में क्रांति लाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा रहे हैं जिससे बैंक और उधारकर्ताओं दोनों को महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त होता हैं। फिनटेक तकनीक-सक्षम, मोबाइल-अनुकूल प्लेटफार्मों के साथ सहज ग्राहक ऑन-बोर्डिंग और क्रेडिट संवितरण प्रक्रियाएं तैयार करता है जो भौतिक संवाद को दूरस्थ ऋण एप्लीकेशन में परिवर्तित करता है।
बैंक ऑफ बड़ौदा डेबिट कार्ड ऑफर
बैंक ऑफ बड़ौदा में, हम मानते हैं कि डेबिट कार्ड को पैसे निकालने में आपकी मदद करने के अलावा और भी बहुत कुछ करना चाहिए। इसलिए, हमारा लक्ष्य बैंक ऑफ बड़ौदा डेबिट कार्ड पर कई ऑफर प्रदान करना है। बैंक ऑफ बड़ौदा डेबिट कार्ड आपको मनोरंजन, स्वास्थ्य, भोजन, जीवन शैली और यात्रा जैसे विभिन्न उद्योगों से अपने पसंदीदा ब्रांडों पर छूट का आनंद लेने में मदद कर सकता है।
मुद्रा ऋण क्या है? – संपूर्ण मार्गदर्शिका
'आत्मनिर्भर भारत' बनाने के लिए मोदी सरकार ने कई योजनाएं और अभियान शुरू किए हैं। मेक इन इंडिया सबसे लोकप्रिय अभियानों में से एक है, जिसका उद्देश्य घरेलू कंपनियों के विकास को बढ़ावा देना है। इस प्रकार प्रधानमंत्री मुद्रा योजना की शुरुआत हुई । वर्ष 2015 में शुरू की गई यह योजना बेहद सफल साबित हुई है। अपनी स्थापना के बाद से पिछले 6 वर्षों में, पीएमएमवाई योजना ने रु 29.55 करोड़ से अधिक ऋण आवेदकों को रु 15.52 लाख करोड़ रुपये का ऑफर दिया है । यह योजना समाज के सभी वर्गों को समान अवसर प्रदान करती है। यहां, हम मुद्रा ऋण योजना और इसकी विशेषताओं के बारे में जानकारी प्रदान करेंगे।
UAN नंबर पर संपूर्ण मार्गदर्शिका
UAN का फुल फॉर्म यूनिक अकाउंट नंबर होता है। यह एक 12-अंकीय कोड है जो आपको अपने कर्मचारी भविष्य निधि (ईपीएफ) खाते तक एक्सेस करने में मदद करता है। UAN आपके EPF अकाउंट से जुड़ी विभिन्न सेवाओं को एक्सेस करने में मदद कर सकता है जैसे कि आपके PF अकाउंट बैलेंस की जांच करना, PF ऋण के लिए आवेदन करना या अपने PF खाते से पैसे निकालना। यह आपको ईपीएफओ (कर्मचारी भविष्य निधि संगठन) द्वारा सदस्यता लेते समय आपके नियोक्ता के माध्यम से प्रदान किया जाता है। आपके द्वारा बदली जाने वाली नौकरियों की परवाह किए बिना UAN समान रहता है और इसलिए, यह आपको अपने भविष्य निधि खाते तक आसानी से एक्सेस करने में सहायता कर सकता है। जब भी आप अपनी नौकरी बदलते हैं, तो ईपीएफओ एक नया ईपीएफ खाता आईडी जनरेट करता है और इसे आपके यूएएन से जोड़ता है। इस तरह आपको हर बार अपना काम बदलने पर नए पीएफ खाते खोलने की आवश्यकता नहीं होती है और आपको अपने ईपीएफ खाते के विवरण को आसानी से देखने और मिलान करने में सक्षम बनाता है।
दिनांक 1 जुलाई, 2022 से प्रभावी- नए क्रेडिट कार्ड नियम
दिनांक 21 अप्रैल 2022 को, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने 'मास्टर निर्देश – क्रेडिट कार्ड और डेबिट कार्ड – निर्गमन और आचरण निर्देश, 2022' नाम से एक अधिसूचना जारी की। अधिसूचना में अवांछित सुविधाएं जारी करने, क्रेडिट कार्ड बंद करने, नए क्रेडिट कार्ड जारी करने आदि से संबंधित नए नियम और विनियम शामिल हैं। नए नियम भारत में सभी अनुसूचित बैंकों (भुगतान बैंकों, राज्य सहकारी बैंकों और जिला केंद्रीय सहकारी बैंकों को छोड़कर) और सभी गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) पर लागू होते हैं। यदि आप क्रेडिट कार्डधारक हैं या नए क्रेडिट कार्ड के लिए आवेदन करने की योजना बना रहे हैं, तो यहां दिनांक 1 जुलाई 2022 से प्रभावी नए क्रेडिट कार्ड नियम दर्शाए गये हैं ।
टोकनाइजेशन: क्या यह आपके ऑनलाइन कार्ड लेनदेन को सुरक्षित बनाएगा?
डिजिटलीकरण के लिए धन्यवाद, ऑनलाइन लेनदेन की संख्या पहले से कहीं अधिक हो गई है। आप ऑनलाइन भुगतान करने के लिए कई भुगतान विधियों का उपयोग कर सकते हैं - क्रेडिट कार्ड और डेबिट कार्ड भुगतान उनमें से एक हैं। कार्ड आपको दुकानों के साथ-साथ ऑनलाइन भी त्वरित भुगतान करने की अनुमति देते हैं। ऑनलाइन चेकआउट के समय, आपको बस अपना डेबिट या क्रेडिट कार्ड विवरण दर्ज करना होगा और ओटीपी के माध्यम से लेनदेन को सत्यापित करना होगा। कुछ मोबाइल शॉपिंग ऐप आपको अपने कार्ड विवरण सेव करने की सुविधा भी देते हैं। हालांकि, 30 सितंबर 2022 के बाद ऐसा करना संभव नहीं होगा। भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने टोकनाइजेशन के बारे में कई नोटिस जारी किए हैं। यह एक सुरक्षा उपाय है जिसका उद्देश्य ऑनलाइन भुगतान धोखाधड़ी के खिलाफ रोकथाम को बढ़ाना है। कार्ड ट्रांज़ैक्शन के टोकनाइज़ेशन के बारे में अधिक जानने के लिए पढ़ें और पता करें कि क्या यह आपके ऑनलाइन कार्ड ट्रांज़ैक्शन को सुरक्षित बना सकता है।
नया बैंक लॉकर नियम 2022
बैंक अपने उन ग्राहकों को लॉकर किराए पर देते हैं जो अपने क़ीमती सामानों की सुरक्षा करना चाहते हैं। यह एक सशुल्क सेवा है जिसे आप प्राप्त कर सकते हैं, आमतौर पर उस बैंक में जहां आपका मौजूदा खाता है। भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) नियमित रूप से बैंक लॉकर उपयोग के लिए दिशानिर्देश जारी करता है और इन्हें अपडेट करता है। इसने हाल ही में जनवरी 2022 में बैंक लॉकर नियमों और विनियमों को संशोधित किया। नए दिशानिर्देशों के बारे में जानने के लिए पढ़ें और वे ग्राहकों को कैसे प्रभावित करते हैं।
गलत खाते में ट्रांसफर हुआ पैसा? यहां बताया गया है कि इसे वापस कैसे प्राप्त करें।
धन हस्तांतरण के समय हम सभी बेहद सतर्क रहते हैं। हम में से अधिकांश चेक करते हैं और फिर सेंड बटन को हिट करने से पहले हर छोटे विवरण की दुबारा जांच करते हैं। हालांकि, हम एक इंसान हैं, और गलतियां हो सकती हैं।
संयुक्त गृह ऋण के लाभ
घर, वह विशेष स्थान है जहां हम सुरक्षित और आरामदायक महसूस करने के लिए जाते हैं। यह वह स्थान भी है जहां हम अपने प्रियजनों के साथ अपने जीवन के कुछ बेहतरीन पल बिताते हैं। लगभग हर कोई किसी न किसी बिंदु पर अपना घर खरीदने में सक्षम होना चाहता है। हालांकि, कभी-कभी संपत्ति की कीमतें इस सपने को वास्तव में मुश्किल बना देती हैं। सौभाग्य से, गृह ऋण आपके समय को बचाने में सहायक होते हैं. गृह ऋण आपको मनचाहा घर या अपार्टमेंट खरीदने में आसानी से मदद करता है। आप होम फाइनेंसिंग के लिए अपनी पात्रता में सुधार करने के लिए संयुक्त गृह ऋण के लिए भी आवेदन कर सकते हैं।
बचत बनाम निवेश: पैसे कमाने के लिए कौन सा बेहतर है
बचत और निवेश की तुलना करना सेब और संतरे की तुलना करने जैसा है। जबकि वे दोनों आपकी वित्तीय लाभ के लिए उपयोगी हैं, वे दोनों की अवधारणाएं अलग हैं। इसके बावजूद, इन दोनों शब्दों का अक्सर परस्पर उपयोग किया जाता है।
वर्ष 2022 में निवेश के 7 उत्कृष्ट विकल्प
अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए रोडमैप तैयार करने में निवेश काफी सहायक होता है। वे भविष्य के लिए निधि का संग्रहण करने में आपकी मदद कर सकते हैं। COVID 19 महामारी के बाद, अपने भविष्य को सुरक्षित करने के लिए निवेश करना पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण हो गया है।
पीपीएफ खातों से संबंधित नियमों में 5 प्रमुख बदलाव जो आपको अवश्य पता होने चाहिए।
सेवानिवृत्ति के लिए बचत करना अत्यंत महत्वपूर्ण है। इसके लिए भारत सरकार कई योजनाएं प्रदान करती है। इनमें से ज्यादातर योजनाओं के माध्यम से आयकर में छूट प्राप्त होती है। ऐसी ही एक लोकप्रिय योजना जो आपको एकमुश्त रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने की अनुमति देती है, वह है पब्लिक प्रोविडेंट फंड या पीपीएफ। भारत सरकार ने हाल के वर्षों में इस अविश्वसनीय रूप से लोकप्रिय योजना में कुछ बदलाव किए हैं। आइए समझते हैं कि पीपीएफ खातों में लाये गए नए नियम क्या है ।
जानिए वैयक्तिक ऋण में छिपे हुए प्रभार से कैसे बचें
वित्तीय संबंधी आपात स्थिति में रहने के दौरान वैयक्तिक ऋण वरदान साबित हो सकता है। आप सभी प्रकार की आपात स्थितियों और नियोजित खर्चों के भुगतान हेतु ऋण से प्राप्त धन का उपयोग कर सकते हैं। लेकिन, अन्य ऋणों की भांति, वैयक्तिक ऋण कुछ अपरिहार्य लागतों जैसे ब्याज दरों, प्रोसेसिंग फीस, जीएसटी आदि के साथ आते हैं। जबकि ऋणदाता आपको इन लागतों के बारे में अग्रिम रूप से सूचित करते हैं, वे ऋण समझौते के नियम और शर्तों के अनुभाग के तहत प्रिंट प्रति में अन्य अतिरिक्त प्रभारों का उल्लेख करते हैं। यहां उन सभी संभावित वैयक्तिक ऋण से संबंधित प्रभारों का विवरण दिया गया है जिनके बारे में आपको अवश्य जानना चाहिए।
पूर्व स्वीकृत वैयक्तिक ऋण पर पूरी मार्गदर्शिका
यदि आपको तत्काल पैसे की आवश्यकता है, तो आप संपार्श्विक और प्रतिभूति रहित वैयक्तिक ऋण लेने पर विचार कर सकते हैं। आप वैयक्तिक ऋण का चुनाव कर सकते हैं और लेनदार की ओर से अपने पात्रता की पुष्टि प्राप्त करने की प्रतीक्षा कर सकते हैं, क्योंकि अंतिम अनुमोदन प्रक्रिया में समय लग सकता है। हालांकि, कभी-कभी ऋणदाता आपको सूचित करते हैं कि आप व्यक्तिगत ऋण के लिए पात्र हैं, भले ही आप इसके लिए आवेदन न करें। ऐसे ऋणों को पूर्व-अनुमोदित व्यक्तिगत ऋण के रूप में जाना जाता है। इन ऋण के बारे में अधिक जानने के लिए आगे पढ़ें।
मार्कटेक (Martech) की विनम्र क्षमता
विपणन संबंधी तकनीक (जिसे मार्कटेक के रूप में भी जाना जाता है) मिशन-महत्वपूर्ण व्यावसायिक उद्देश्यों का समर्थन करने और अपने संगठनों के भीतर नवाचार को चलाने के लिए विपणन में अग्रणी रहने वाले लोगों द्वारा उपयोग किए जाने वाले सॉफ़्टवेयर समाधानों का समूह है। मार्कटेक (Martech) समाधान सामग्री और ग्राहक अनुभव, विज्ञापन, प्रत्यक्ष विपणन, विपणन प्रबंधन और डेटा एनालिटिक्स पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
भारतीय सैन्य कर्मियों के लिए वेतन और पेंशन समाधान – संपूर्ण मार्गदर्शिका
बाह्य खतरे से हमारे राष्ट्र की रक्षा करने से लेकर देश के भीतर शांति और सुरक्षा बनाए रखने तक, भारत के सशस्त्र बल नागरिकों के रूप में हम सभी की रक्षा करते हैं। सभी प्रकार के बहादुरी और साहस के लिए जो वे दैनिक आधार पर कार्यनिष्पादन करते हैं, वे वास्तव में सर्वश्रेष्ठ कहलाने के लायक हैं। सैन्य कर्मियों की वित्तीय को बनाए रखने में सहायता हेतु , बैंक ऑफ बड़ौदा भारतीय सैन्य कर्मियों के लिए वेतन और पेंशन समाधान ऑफर करता है।
बड़ौदा एडवांटेज चालू खाते की विशेषताएं और लाभ क्या हैं?
क्या आप अपने दैनिक उच्च मूल्य वाले व्यावसायिक लेनदेन को व्यवस्थित करने का कोई तरीका ढूंढ रहे हैं? क्या आप अप्रत्याशित होने वाले वित्तीय संकटों में निधि प्रदान के लिए अतिरिक्त राशि उपलब्ध कराते हैं? यदि हाँ, तो आप चालू खाते का विकल्प चयन कर सकते हैं। बचत खाते के अलावा,ये खाते उच्च-मूल्य, असीमित लेनदेन के साथ आते हैं और आप अपनी व्यावसायिक आवश्यकताओं को व्यवस्थित करने के लिए जितनी बार चाहें उन्हें एक्सेस कर सकते हैं। साथ ही, आप ओवरड्राफ्ट सुविधा का लाभ उठा सकते हैं जिसमें आप अपने शेष राशि से अधिक राशि उधार ले सकते है। भारत में आपके द्वारा खोले जा सकने वाले सबसे बेहतर चालू खातों में से एक बैंक ऑफ बड़ौदा एडवांटेज चालू खाता है। इस आलेख में, हम बैंक ऑफ बड़ौदा के चालू खाते के लाभों और विशेषताओं का आकलन करेंगे।
इन 7 सर्वोत्तम प्रमाणित धन की बचत करने वाली युक्तियों की जाँच करें
हम सभी मुश्किल के दिनों में बचत के महत्व को सुनकर बड़े हुए हैं। हालांकि, चीजें करना आसान है और अपने पसंदीदा कैफे में खाना न खाने से कुछ सौ रुपये बचाना अभी भी शायद बैंक के महत्व को नहीं दर्शायेगा । तो, वास्तव में पैसे बचाने का सबसे अच्छा तरीका क्या है? क्या कुछ तरकीबें हैं जो वास्तव में फर्क कर सकती हैं और आपात स्थिति के लिए पर्याप्त नकदी बचाने में आपकी मदद कर सकती हैं? अगर ये सवाल अभी आपके दिमाग में चल रहे हैं, तो आप सही जगह पर आए हैं। आइए 7 बचत युक्तियों पर एक नज़र डालें जो वास्तव में वर्ष 2022 में आपके लिए अंतर उत्पन्न करेंगे।
बचत खाता का तात्पर्य और इसकी कार्यप्रणाली
एक बचत खाता पहले वित्तीय उत्पादों में से एक है जो ज्यादातर लोगों के पास है। वेतनभोगी और स्व-व्यवसायी लोगों के लिए इस खाते के कई उपयोग एवं लाभ हैं। इस लेख में, हम बचत खाते को थोड़ा और विस्तार से देखेंगे। हम बचत खाते के महत्व को भी बतायेंगे और बतायेंगे कि आप यह खाता कैसे खोल सकते हैं। आइये शुरू करें!
वेतन खाता बनाम बचत खाता
एक बैंक खाता आमतौर पर पहली चीज है जिसके माध्यम से आप आरंभिक रूप में बचत की शुरुआत करते हैं । भारतीय बैंक विभिन्न प्रकार के खातों को परिचालित करते हैं जिसमें आप पैसे जमा कर सकते हैं, ब्याज अर्जित कर सकते हैं एवं उसे संग्रहित कर सकते हैं। इनमें से, सबसे आम खाते नियमित बचत खाता और वेतन खाता हैं। इस लेख में, हमने वेतन खाते और बचत खाते के बीच के अंतरों की तुलना की है।
गृह सुधार ऋण – आवश्यक जानकारी
एक पुरानी कहावत के अनुसार, 'एक व्यक्ति का घर आपको उनके बारे में बहुत कुछ कहता है'। आपका घर आपकी समझ और आपकी जीवन शैली का दर्पण है। यह आपके जानने वालों को बताता है कि आप अपने जीवन को कैसे जीते हैं। लेकिन आपके पास जो कुछ भी है, उसकी तरह, आपका घर भी हर कुछ वर्षों में विषम परिस्थियों से गुजरता है। अब, अपने घर को सिर्फ इसलिए बेचना संभव नहीं हो सकता है क्योंकि समय के साथ मकान , कुछ क्षतिग्रस्त हो जाता है। लेकिन आप कभी भी इसे पुनर्निर्मित या फिर से बनाने का कार्य कर सकते हैं और इसे एक नया रूप दे सकते हैं। ऐसा करने की सुविधा, आपको बैंक ऑफ बड़ौदा के गृह सुधार ऋण के माध्यम से प्राप्त होता है। निम्न आलेख आपके घर को संवारने के लिए गृह ऋण के विभिन्न लाभों से अवगत कराता है।
वैयक्तिक ऋण को कब और कैसे पुनर्वित्त कराएं
ऋण पुनर्वित्त, कम और ज्यादा अनुकूल ब्याज दर पर मौजूदा ऋण का भुगतान करने का एक शानदार तरीका है। अब, क्या आप जानते हैं कि आप वैयक्तिक ऋण को रिफाइनेंस कर सकते हैं? जब हम पुनर्वित्त के बारे में सोचते हैं, तो हम अक्सर बड़े ऋण के बारे में सोचते हैं, जैसे कि गृह ऋण या शिक्षा ऋण। हालांकि, यदि आप पुनर्भुगतान की बेहतर शर्तों की तलाश कर रहे हैं तो व्यक्तिगत ऋण को भी पुनर्वित्त किया जा सकता है। वैयक्तिक ऋण को पुनर्वित्त करने के तरीके के बारे में थोड़ा और समझने के लिए आगे पढ़ें।
बैंक ऑफ बड़ौदा बी3 खाते संबंधी संपूर्ण निर्देशिका
कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप दुनिया के किस हिस्से में रहते हैं, आप अपने बैंक खाते से अपनी धनराशि व्यवस्थित करना शुरू करते हैं। हम में से अधिकांश लोगों के लिए हमारे लिए बचत खाता पहला खाता होता है जिसमें हम पैसे जमा करते हैं और इसे संरक्षित करना शुरू करते हैं। लेकिन यदि आप एक बैंक ऐसा खाता खोलना चाहते हैं जिसमें साधारण या नियमित बचत खाते से अधिक विशेषताएं हो , तो बैंक ऑफ बड़ौदा के बी 3 खातों में सभी चीजें कवर होता है। यहां, हम नए युग के बैंकिंग समाधानों के बारे में बात करते हैं जिसे आप घर बैठे आराम से से बैंक ऑफ बड़ौदा डिजिटल B3 खातों के साथ ले सकते हैं। खाता खोलने की प्रक्रिया के साथ-साथ बैंक ऑफ बड़ौदा बी 3 खातों की सभी विशेषताओं और लाभों को जानने के लिए पढ़ते रहें।
बड़ौदा वेतन क्लासिक खाता –आवश्यक जानकारी
कई अलग-अलग प्रकार के बैंक खाते हैं जो आप खोल सकते हैं। वेतनभोगी लोग विशेष वेतन खाता खोल सकते हैं जो उन्हें कई लाभों के साथ सशक्त बनाते हुए बचत करने में मदद कर सकता है। ऐसा ही एक खाता बैंक ऑफ बड़ौदा द्वारा पेश किया जाता है। आइए समझते हैं कि वेतन खाता क्या है और बैंक ऑफ बड़ौदा वेतन क्लासिक खाता के लाभों को देखें।
सावधि जमा क्या है - एक संपूर्ण गाइड
बैंक खाता सबसे महत्वपूर्ण साधन है जो आपको पैसे बचाने मे मदद करता है। आप अपनी सुविधानुसार आसानी से फंड जमा और निकाल सकते हैं और अपनी बचत को लगातार बढ़ा सकते हैं। जबकि बैंक आपके बचत खाते की जमा राशि पर ब्याज देते हैं, वे कई निवेश सुविधाएं भी प्रदान करते हैं जो आपको बेहतर ब्याज दर अर्जित करने और आपके धन कोष को बढ़ाने में गति प्रदान करता हैं। ऐसी ही एक सुविधा को सावधि जमा के रूप में जाना जाता है। आइए समझते हैं कि टर्म डिपॉजिट क्या हैं और उनकी मुख्य विशेषताओं, असाधारण लाभों और विभिन्न प्रकारों का आकलन कैसे करें। पढ़ते रहिये।
JanSamarth Portal by PM - A Complete Guide
Over the years, the Government of India has rolled out numerous welfare schemes. For instance, there is the Central Sector Interest Subsidy Scheme by the Ministry of Education or the MUDRA Loan scheme under the Department of Financial Service. Users can access these schemes on the respective Ministry's websites. However, tracking applications on various websites can be cumbersome. Keeping this in mind, the government has unveiled the JanSamarth portal, enabling applicants to avail of up to 13 credit-linked government schemes under one roof. Read on to know more about the schemes, its objectives, the registration process and more.
अपने बचत खाते के माध्यम से रिटर्न अर्जित करने के 6 सर्वोत्तम तरीके
ज्यादातर लोगों द्वारा खोला गया पहला बैंक खाता उनका बचत खाता होता है। अब, क्या आप जानते हैं कि आपका बचत खाता आपके द्वारा जमा किए गए धन पर ब्याज अर्जित करने में आपकी सहायता कर सकता है? आपकी बचत पर जो ब्याज दर आप कमाते हैं, वह एक बैंक से दूसरे बैंक में अलग अलग होता है। बचत खाता रिटर्न अर्जित करने के कई अन्य तरीके भी हैं। हालांकि, बहुत से लोग बचत खाते की अधिकतम क्षमता का उपयोग नहीं कर सकते हैं क्योंकि उनके पास सही जानकारी नहीं होती है। अपने बचत खाते का अधिकतम लाभ उठाने में आपकी मदद करने के लिए, यहां 6 प्रकार के बचत खातों की युक्तियां दी गई हैं:
गृह ऋण शेष राशि अंतरण क्या है और यह कैसे काम करता है?
अपना खुद का घर होना ज्यादातर लोगों के लिए जीवन का एक बड़ा मील का पत्थर और उपलब्धि होता है। चूंकि घर खरीदना महंगा हो सकता है जिसके लिए वित्तीय नियोजन आवश्यक होता है, इसलिए आप गृह ऋण से प्राप्त होने वाले वित्तीय सहायता पर भरोसा कर सकते हैं। हालांकि, अक्सर जब आप किसी बैंक या वित्तीय संस्थान द्वारा दिए गए गृह ऋण का विकल्प चुनते हैं, तो आप खुद को संलग्न शर्तों से नाखुश पा सकते हैं। यदि यह शर्त आपकी स्थिति के अनुकूल नहीं हैं, आप बाद में गृह ऋण शेषराशि अंतरण का विकल्प का चयन कर सकते हैं। आइए गृह ऋण शेषराशि अंतरण के लाभों को देखें और इसकी प्रक्रिया कैसे काम करता है, इसे भी देखें
भारत में गृह ऋण सत्यापन विधि कैसे काम करता है?
गृह ऋण आपको अपने सपनों का घर खरीदने या बनाने के लिए आसान और किफायती वित्त प्रदान करता है। अच्छी बात यह है कि गृह ऋण की ब्याज दरें वर्तमान में अब तक के सबसे निचले स्तर पर हैं। इस प्रकार, यदि आप गृह ऋण के लिए आवेदन करने की योजना बना रहे हैं, तो अब ऐसा करने का सही समय हो सकता है। हालांकि, याद रखें कि गृह ऋण फाइनेंसिंग के लिए आवश्यक दस्तावेज़ जमा करने के बाद आपकी एप्लीकेशन प्रोसेस समाप्त नहीं होती है। अनुरोध की गयी राशि की मंजूरी देने से पहले ऋणदाता को आपके ऋण अनुरोध को भी सत्यापित करना होगा। बेहतर समझ हासिल करने में आपकी मदद करने के लिए, यहां वह सब कुछ है जो आपको गृह ऋण सत्यापन विधि सत्यापन प्रक्रिया के बारे में जानने की आवश्यकता है.
वैयक्तिक ऋण बनाम कार लोन - कौन सा बेहतर है?
कार लेना कई लोगों का सपना होता है। वाहन आपकी इच्छानुसार यात्रा की सुविधा प्रदान करता है एवं आपको स्थानीय आवागमन की भीड़ से बचाता है। अपनी कार होने से भी आपातकाल के समय में मदद मिलती है। नॉवल कोरोनावायरस के प्रकोप के साथ, स्थानीय आवागमन या सार्वजनिक परिवहन का उपयोग करना कठिन हो सकता है। आपका अपना वाहन ऐसे कठिन समय में आपकी सुरक्षा सुनिश्चित करता है।
आपको फ्लोटिंग रेट गृह ऋण क्यों चुनना चाहिए?
गृह ऋण लेना आपके सपनों का घर खरीदने के सबसे आम तरीकों में से एक है। गृह ऋण प्रदाता या तो आपसे आपके ऋण पर फ्लोटिंग या निश्चित ब्याज दर वसूल सकता है। जबकि एक निश्चित ब्याज़ दर से आप अपने आपको सुरक्षित महसूस करते है, फ्लोटिंग ब्याज़ दर संभावित रूप से आपको बचत जनरेट करने में मदद कर सकती है। इस कारण कुछ और कारणों से, बहुत से लोग फ्लोटिंग रेट गृह ऋण लेना पसंद करते हैं।
विदेश में एमबीए की पढ़ाई के लिए शिक्षा ऋण पाएं
उच्च शिक्षा आपके करियर को बढ़ावा देने के लिए अतिरिक्त बढ़त में मदद करती है। यह आपके द्वारा आपके चयनित क्षेत्र को बहुत गहराई से तलाशने का अवसर प्रदान करता है और आपको खुद को एक जानकार पेशेवर में ढालने में मदद करता है। सबसे लोकप्रिय स्नातकोत्तर डिग्री में से एक जिसे छात्र इन दिनों चुनते हैं, वह एमबीए (मास्टर ऑफ बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन) है।
आपको अपने छात्र ऋण का पूर्व भुगतान क्यों करना चाहिए? जानिए फायदे
शिक्षा ऋण लेते समय, आपको अपनी ईएमआई देय होने से पहले ही ऋण चुकौती की सावधानीपूर्वक योजना बनानी होगी. इस तरह, आप अपने करियर के पहले कुछ वर्षों में खुद को वित्तीय संकट में पड़ने से बचा सकते हैं। अब, आप सोच सकते हैं - क्या ऋण की अवधि पूरी होने से पहले मुझे अपने विद्यार्थी ऋण का भुगतान करना चाहिए?
भारत में इलेक्ट्रिक वाहन खरीद पर सरकारी सब्सिडी 2022: यहां बताया गया है कि लाखों की बचत कैसे करें
एक स्वच्छ और हरित वातावरण समय की मांग है। जबकि एक दिन के समय में पर्यावरण को बदलना असंभव है, हम निश्चित रूप से छोटे कदम उठा सकते हैं जो समय के साथ परिणाम दिखाएंगे। ऐसा ही एक उपाय जीवाश्म ईंधन मुक्त इलेक्ट्रिक वाहनों (ईवी) की ओर स्थानांतरित हो रहा है। क्या आप जानते हैं कि 1990 के दशक के अंत में भारत में इलेक्ट्रिक वाहन थे? हालांकि, अपर्याप्त तकनीक के कारण, इन वाहनों में तेजी से गिरावट देखी गई। हालांकि, आज की उन्नत तकनीक और वैकल्पिक आवागमन विकल्पों के साथ, अब परिवहन के हरित साधनों को अपनाने का सबसे अच्छा समय है। इसके अलावा, भारत सरकार इलेक्ट्रिक वाहनों पर सब्सिडी प्रदान करती है, जिससे लाखों की बचत होती है। यहां आपको भारत में इलेक्ट्रिक वाहन सब्सिडी के बारे में जानना आवश्यक है।
बॉब वर्ल्ड मोबाइल बैंकिंग ऐप के लिए एक पूर्ण गाइड
अपनी हथेली पर बैंक होने की कल्पना करो। यह वास्तव में एक मोबाइल बैंकिंग एप्लिकेशन की शक्ति है। यह आपको कुछ ही क्लिक के साथ अधिकांश सामान्य बैंकिंग सेवाओं का लाभ उठाने में मदद करता है, कागजी कार्रवाई को कम करता है, और आपका महत्वपूर्ण समय बचाता है। मोबाइल बैंकिंग एप्लिकेशन का उपयोग करने के कई अन्य लाभ हैं। इस प्रकार, हमारे ग्राहकों को एक तेज और आसान बैंकिंग अनुभव प्रदान करने के लिए, बैंक ऑफ बड़ौदा आपको बैंकिंग ऐप, बॉब वर्ल्ड ऐप प्रदान करता है। यह आपके लिए सुविधाजनक किसी भी समय कहीं से भी और किसी भी समय आपके बैंक ऑफ बड़ौदा खाते की जानकारी दिलवाने में आपकी सहायता कर सकता है। आपको बेहतर समझ के लिए, यहां बॉब वर्ल्ड मोबाइल बैंकिंग ऐप पर एक संपूर्ण गाइड है।
जानिए वाहन ऋण के लिए अपना CIBIL स्कोर कैसे चेक करें?
क्रेडिट इंफॉर्मेशन ब्यूरो (इंडिया) लिमिटेड (CIBIL), अब ट्रांसयूनियन CIBIL, 4 क्रेडिट सूचना कंपनियों में से एक है। यह उधारकर्ताओं की क्रेडिट सूचनाओं को एकत्रित करने और बनाए रखने के लिए भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा लाइसेंस प्राप्त है। बैंक आपकी ऋण जानकारी TransUnion CIBIL को देते हैं, जो तब आपके क्रेडिट को मापने के लिए एक संकेतक, यानी CIBIL स्कोर बनाने के लिए डेटा को एकत्रित करता है।
बैंक ऑफ बड़ौदा दो पहिया वाहन के लाभ
मोटरसाइकिल भारतीय घरों के विशाल जन समुदाय के परिवहन का प्राथमिक साधन है। दो पहिया वाहन, भारत की व्यस्त सड़कों में आसानी से चला सकते है। इसलिए, भारत दुनिया भर में शीर्ष 4 सबसे बड़े मोटरसाइकिल बाजारों में से एक है
मॉरगेज़ ऋण के प्रकार: जो आपके लिए सबसे अच्छा है
आपात स्थिति कभी भी आ सकती है, विशेष रूप से वित्तीय। कभी-कभी दोस्तों और परिवार से वित्तीय सहायता लेने के लिए ये खर्च बहुत अधिक हो सकते हैं। ऐसे समय में, आप अपनी बेकार पड़ी संपत्ति को अपने अनुसार तैयार कर सकते हैं। यदि आपके पास संपत्ति जैसी आस्तियां है, तो आप उनके बदले ऋण प्राप्त कर सकते हैं। आप उन्हें अपने देनदार के साथ संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखकर ऋण प्राप्त कर सकते हैं। यह समझने के लिए पढ़ें कि मोर्टगेज ऋण क्या है एवं उसके कितने स्वरूप है।
वेब 3.0 - नया कैच वर्ड
तकनीकी दुनिया में नवीनतम चर्चा एनएफटी, मेटावर्स और निश्चित रूप से वेब 3.0 का रहा है। तो, वेब 3.0 क्या है? क्या यह नई इंटरनेट क्रांति है या यह विकेंद्रीकृत भविष्य का द्वार है? इसके लिए, पहले आइए समझते हैं कि वेब 1.0 और 2.0 क्या रहा होगा।
Getting A Car Loan Soon? Make Sure To Avoid These 7 Mistakes!
These days, cars have become more of a necessity for us than a luxury. As a result, there are about 1.4 billion cars on the road in the world today! A car is more than just a means of transport for many.
What Is Loan Against Securities – A Complete Guide
When you need cash, especially a lump sum amount urgently, a loan is one of the best facilities at your disposal. The loan allows you to attend to your expenses, while you can return the funds borrowed from the bank in pocket-friendly instalments over a stipulated tenure. Today, you can mortgage more than your home or any property you may have to procure a loan; you can take out a loan against securities. Let us attempt to understand the meaning, features, benefits and application process for a LAS loan.
What's the Difference Between a Gold Loan and a Loan Against Property?
Loans are one of the best ways to access funds in an emergency or to pursue your goals. There are broadly two types of loans that you can procure - a secured loan and an unsecured loan. If you offer collateral to the lender in exchange for the loan, you
are said to have taken a secured loan. Many people prefer to take a secured loan as it helps them receive funds on suitable loan terms and conditions such as lower interest rates and higher loan amounts. When offering a secured loan, lenders usually
accept gold, securities, property, and other similar assets as collateral. Out of all these types, a loan against gold and a loan against property are the two most common types of secured loans.
7 Amazing Benefits Of Taking A Gold Loan
Almost no auspicious occasion or family function is complete without gold jewellery. In fact, gold is also one of the most precious gifts to pass on to your descendants. But the value of gold doesn’t simply end there; did you know that you can also get a loan against gold jewellery/Ornaments? In fact,
6 Benefits of A Digital MSME Loan for Business Owners
MSMEs, or Micro, Small, and Medium Enterprises, contribute about 29% of the country's GDP in India. These small to medium scale enterprises often require financial aid to continue their business operations. This is where an MSME loan can prove to be quite
Everything you need to know about Loan Against Securities
Loans can be broadly classified into two forms, secured debt and unsecured debt. Home loans, car/bike loans, and secured lines of credit are all examples of a secured form of debt. This means that to procure such loans, you need to pledge collateral to the lender. Collateral, in simple words, is a valuable item of a certain value that the lender can sell to cover your loan if you fail to make payments. Banks and financial institutions usually accept real estate, gold, and other such assets as forms of collateral. Now, did you know that you can also get a loan against securities?
Features and Benefits of Digital e-Mudra Loan
Setting up a business requires a lot of capital both for the initial investment and for operational costs. While a few people save their way to starting a business, many others take a business loan to meet these capital requirements. To boost entrepreneurship and help small businesses pursue their goals, Bank of Baroda offers a digital e-Mudra loan. This is a credit facility made available by Bank of Baroda for MSMEs that operate in the manufacturing, trading, and services sectors of the economy. One of the best features of the <a href="https://www.bankofbaroda.in/business-banking/msme-banking/loans-and-advances/digital-mudra-loan">Bank of Baroda digital Mudra loan</a> is that it is an unsecured form of debt. This means that you do not need to provide any collateral to procure funding. This is one of the best ways to finance the operations of your business. Read on to know more about this loan.
What is Tenure in a Personal Loan and How to Choose the Loan Tenure Smartly?
A personal loan is an unsecured type of a loan which means that you can borrow the funds without handing over any collateral. The borrowed money can be used for various purposes such as tackling an emergency, financing your business, or pursuing your
educational goals. However, since you do not need to provide collateral to procure a personal loan, the interest rate charged on these loans is relatively higher when compared to other types of loans, such as home loans or student loans. Due to this,
5 Key Factors That Affect Your Personal Loan Interest Rate This Year
Do you need money to pay the security deposit on your rented flat? Or perhaps you are facing a medical emergency that goes beyond the coverage of your health insurance plan. A personal loan is a type of unsecured loan that helps you get access to quick
cash in such situations of need. Features of personal loans include collateral-free applications, speedy approvals and disbursals, attractive interest rates, and no end-use restrictions, to name a few. Now, let us look at the factors affecting personal
5 Smart Tips to Reduce EMI Of Your Existing Personal Loan
Personal loans offer a great way of meeting your financial requirements without compromising your assets.
6 Easy Ways to Choose the Best Personal Loan in 2022
There are multiple personal loan providers present in the market today; thus, you get a plethora of personal loans options to choose from. However, it is important to ensure that you get the best personal loan for yourself by choosing the right creditor.
This will ensure that you can clear off your debt easily without taking on any unnecessary stress.
Give Your Home a Festive Makeover with an Instant Personal Loan
The festive season is the time for celebration, indulging in good food, and exchanging gifts. Festivals are also considered auspicious for making big purchases such as a new vehicle, jewellery, and gadgets. Many people also opt to renovate their homes just before the festive season to add some sparkle and glamour to the celebrations. Now, renovating your home can be quite a costly affair. Fortunately, lenders offer attractive interest rates and even help you get an instant personal loan online during the festive season.
How to Get a Personal Loan Without a Salary Slip in India?
Personal loans can prove helpful in consolidating your existing debts and helping you meet financial emergencies. You can even procure a personal loan to finance special occasions such as a marriage ceremony or an anniversary holiday. It is one of the
most popular types of loans available in the market today.
How to Pay Off Your Personal Loan Quickly?
A personal loan can prove to be a boon in helping you meet planned and unplanned expenses. Many borrowers often prefer personal loans over other types of loans as these loans are apt for all purposes. Whether you need to fund your home renovation or take that long-overdue family vacation, a personal loan can help fund a variety of expenses.
Invisible Banking - Banking that you don't have to think about
Buy Now, Pay Later (BNPL) is a type of short-term financing that lets you pay in instalments by the end of the specified time period. There are quite a few online merchants and fintech companies in India offering BNPL as a convenient payment option and an excellent alternative to credit cards which includes ZestMoney, LazyPay, Simpl, Amazon Pay Later, Ola Money Postpaid, Paytm Postpaid, Flexmoney, EPayLater, Capital Float, etc. By offering no-cost EMIs and being accessible, and transparent, BNPL is all set to revolutionize the lending landscape, especially for young adults.
A new report released by financial technology company FIS says BNPL is India’s fastest-growing online payment method. By 2025, BNPL is expected to contribute 8.6% of e-commerce market value, up from just 3% in 2021.BNPL loans may be dispensed on pre-paid instruments, wallets or bank accounts, powering commerce across a large number of merchants who would have been acquired and enabled by banks and networks. The cost of actual delivery of credit cards into rural towns will be around Rs. 250-300, and also credit activation rate is 20% now, but in the case of BNPL, the cost is negligible.
Taking BNPL beyond the online channel could play an important role in its growth trajectory and opportunities for credit access which are particularly low for young people and new-to-credit customers, who struggle due to a lack of credit histories and track records for lenders to assess and manage risk. The physical card form factor allows customers to use the digital credit line across touch points.
Regulation is also driving collaborations between fintechs, traditional banks and NBFCs. The report of the RBI working group on digital lending, released in November 2021, recommended that BNPL financing should be treated as balance sheet lending. “Since these products do not meet the requirements of traditional credit facilities, a suitable notification may be issued by the Government of India in this regard,” the report said. As a result, new-age lenders are choosing to work with their tightly-regulated counterparts to grow the market.
Banks, NBFCs and card networks play a vital role in enabling fintechs to deliver BNPL solutions. A large number of fintechs have the ability to underwrite credit using AI/ML (artificial intelligence/machine learning) models. However, these loans may be based on capital from NBFC, banks or their own capital in some cases. With UPI credit, Buy Now Pay Later (BNPL), and branchless banking, the roadmap towards inclusion will be significantly accelerated.
With Regards,
Akhil Handa
Chief Digital Officer
Bank of Baroda
Buy Now, Pay Later – The New Finance Buzzword
Buy Now, Pay Later (BNPL) is a type of short-term financing that lets you pay in instalments by the end of the specified time period. There are quite a few online merchants and fintech companies in India offering BNPL as a convenient payment option and an excellent alternative to credit cards which includes ZestMoney, LazyPay, Simpl, Amazon Pay Later, Ola Money Postpaid, Paytm Postpaid, Flexmoney, EPayLater, Capital Float, etc. By offering no-cost EMIs and being accessible, and transparent, BNPL is all set to revolutionize the lending landscape, especially for young adults.
A new report released by financial technology company FIS says BNPL is India’s fastest-growing online payment method. By 2025, BNPL is expected to contribute 8.6% of e-commerce market value, up from just 3% in 2021.BNPL loans may be dispensed on pre-paid instruments, wallets or bank accounts, powering commerce across a large number of merchants who would have been acquired and enabled by banks and networks. The cost of actual delivery of credit cards into rural towns will be around Rs. 250-300, and also credit activation rate is 20% now, but in the case of BNPL, the cost is negligible.
Taking BNPL beyond the online channel could play an important role in its growth trajectory and opportunities for credit access which are particularly low for young people and new-to-credit customers, who struggle due to a lack of credit histories and track records for lenders to assess and manage risk. The physical card form factor allows customers to use the digital credit line across touch points.
Regulation is also driving collaborations between fintechs, traditional banks and NBFCs. The report of the RBI working group on digital lending, released in November 2021, recommended that BNPL financing should be treated as balance sheet lending. “Since these products do not meet the requirements of traditional credit facilities, a suitable notification may be issued by the Government of India in this regard,” the report said. As a result, new-age lenders are choosing to work with their tightly-regulated counterparts to grow the market.
Banks, NBFCs and card networks play a vital role in enabling fintechs to deliver BNPL solutions. A large number of fintechs have the ability to underwrite credit using AI/ML (artificial intelligence/machine learning) models. However, these loans may be based on capital from NBFC, banks or their own capital in some cases. With UPI credit, Buy Now Pay Later (BNPL), and branchless banking, the roadmap towards inclusion will be significantly accelerated.
With Regards,
Akhil Handa
Chief Digital Officer
Bank of Baroda
9 Best Home Loan Tips 2022
A home not only provides a roof over your head, but also doubles up as an investment. Your property can be sold for money at some point in the future. It can also function as collateral for a loan. Home loan is one of the best ways to finance the purchase of your dream flat or house. A home loan helps you safeguard your savings and gives you all the required flexibility to repay the cost of your property with comfort and ease by the way of EMI.
Now, there are so many options of home loans available out there. Choosing just one among all these can be quite confusing. To help you get the best option, here are a few home loan tips that can prove helpful.
1. Check your CIBIL score
Home loans are typically of high amounts and long tenures; thus, they can only be given to individuals who have a good credit history. The minimum home loan credit score required by most of the banks in India is ranges between 650-750. Furthermore, your CIBIL score is directly proportional to the loan amount you are eligible for. This means that having a higher CIBIL score helps you procure loans of higher amount. Generally, having a CIBIL score of 750 and above is considered ideal for procuring a good and substantial value of a home loan. If you check your CIBIL score and find it to be below 650 or just at par with 650, it is better to work on increasing your score before applying for a home loan. Having a good CIBIL score can also help you procure a loan at a relatively lower interest rate.
It is recommended to check your CIBIL score every 3 to 6 months. This will help you keep track of your creditworthiness and devise a strategy to increase your score.
2. Start saving for a down payment
It is important to plan your finances and save up for the down payment before initiating your application for a home loan. This is, perhaps, the best home loan advice that anyone can give you. Lenders typically require you to pay 10% to 30% of the total purchase value of the house or property as down payment depending on your loan amount.
With increasing expenses, it can be quite difficult to save for your home loan down payment. However, making small changes in your monthly budget can ensure that a portion of your income is put aside in a savings account/Investment account etc. to build a corpus for the down payment.
3. Get your financial documents in order
When you take a home loan, you will be required to provide your lender with certain documents such as your recent salary slips, ITRs, and bank account statements, among other paperwork. It helps to keep these documents ready in advance so that you do not have to rush at the eleventh hour to find what you need.
The list of documents required for a home loan can vary between lenders. The documents required can change slightly depending on whether you are salaried or self-employed. Hence, it is better to check with the lender about the records that are required by them. You can easily get a list of required documents by visiting the lender’s website or by calling them up directly.
4. Use a home loan EMI calculator
Understanding your EMI payments is one of the most important home loan repayment tips to keep in mind. Calculating your monthly EMI payments before applying for a home loan can help you avoid taking on debt that you cannot afford to repay.
EMI calculations are dependent upon the interest rate charged and tenure of the loan among many other factors; hence, EMIs are not that easy to calculate manually. Fortunately, you can use the lender’s home loan EMI calculators online to get an idea of the loan amount that you can afford to borrow.
5. Select the right type of home loan
There are many different types of home loans offered by every lender. Bank of Baroda offers its customers different types of home loans including top up loan, home improvement loan, and a home loan takeover scheme, among others. Each type of home loan offers different benefits to borrowers. Hence, it is better to compare bank loans and choose the right home loan that best suits your needs.
When taking a home loan, you can also choose between a fixed interest rate home loan or a floating interest rate home loan. While a fixed interest rate loan will have a constant interest rate throughout the loan tenure, the floating interest rate will see the interest rate change as per the market.
6. Compare the different home loan offers
The cost of procuring a home loan varies between lenders too. When selecting a home loan, you should consider the interest rate charged, home loan processing fees, application fees, technical valuation charges and other such expenses before starting your application process.
To get the best home loan in 2022, do make sure to compare the different loan offers and the other ancillary costs that are associated with borrowing. This research will help you make a smart choice. Remember that a home loan is debt that you take for a long term – generally between 20 to 30 years. So, you would want to pick the best loan provider who fulfils your financial needs for peace of mind.
7. Stay connected with your lender
After you submit your loan application, the lender may require some additional information from you before processing it ahead. Giving quick responses to the lender will help you get the loan amount disbursed swiftly.
It is also imperative to stay in touch with your lender throughout the loan tenure. This will help you build trust with the lender and get the timely help if needed.
8. Keep your credit score maintained during the loan processing period
Lenders typically check your credit score before accepting your loan application. However, they can also pull up your scores again before sanctioning the loan. This helps them ensure that you are a creditworthy individual and are consistent in repaying your debts. Hence, do not get lax on your payments after the lender has accepted your home loan application. Rather, pay more attention to your credit card bills and ensure that they are paid on time. It is also better to avoid applying for new loans until your home loan is sanctioned. This will help you maintain your credit score.
9. Read all the loan related documents carefully
It is particularly important to understand the different terms and conditions of the home loan before signing the documents. Ensure that you go through the documents and get comprehensive knowledge of what you are signing up for. You can contact your lender and ask them for any help you need in understanding the fine print.
Ways to Repay Mortgage Loan Quickly
Are you looking for information on CIBIL score for home loans? Have you been wondering what is the minimum CIBIL score for home loans and how you can bring your credit score within that range? If so, then you’ve landed on the right page! Continue reading the article to know all there is about CIBIL score for housing loan application.
Established in 2000, the Credit Information Bureau Limited (CIBIL) is a credit information company that maintains records of individuals and organisations. A lending agency/company/bank gives out loans on the basis of the CIBIL score generated.
What is the relevance of CIBIL Score for home loan?
The CIBIL score is basically a three-digit number that ranges between 300 and 900. The higher the score, the greater are your chances of getting a home loan easily. Lenders mandatorily check your credit score to know your creditworthiness when you apply for a home loan.
Here is a quick look at how the CIBIL score impacts your home loan application:
● The CIBIL score is essentially the first impression that your lender gets of you as a borrower
● Borrowers applying for home loans with low CIBIL scores might face a harder time in getting their applications approved
● Having a good or high CIBIL score allows you to get the better interest rate
Can a good CIBIL score help you get a home loan at a lower EMI?
Having a good CIBIL score when you apply for a home loan not only makes you eligible to get one but also helps you get funding at a lower interest rate. Lower EMIs will help bring down the overall cost of your housing loan. As we all know, a home loan is long term debt that runs into decades. So, even a small reduction in interest can see you potentially save lakhs of rupees.
Thus, having a higher CIBIL score can prove to be immensely helpful for a housing loan.
What is considered to be a good CIBIL score for home loan applicants?
Generally higher CIBIL score is considered good. It increases chances of getting easy approvals and better rates of interest. Bank of Baroda requires a minimum credit score of 701 for a customer to be eligible for a home loan.
Want to know how to increase your home loan eligibility?
Here are a few tips that can enhance your chances of getting a home loan:
● Paying off existing loans:
This is the major tip which will help you increase your chances of getting your home loan sanctioned. Ensure that you are paying your existing EMIs on time regularly and there is no default. If you have a habit of using your credit card, make sure you pay off your entire card debt on a regular basis so that you don’t have to pay any interest on those expenses. In short, pay the whole balance and not just the minimum due.
● Record your variable pay:
Another way to increase your eligibility is by giving the bank proof of your variable pay apart from submitting your income documents.
● Opt for a joint home loan:
You can add your close relatives as co-applicant, while reviewing an application for a joint home loan, the lender considers the income of both the parties. Hence, a combined monthly income will appear higher and increase your chances of getting the loan value you need.
Quick tip: You can use an online tool called the Home Loan EMI Calculator to understand what your monthly payments will look like for a certain loan amount. Knowing what kind of EMIs you can expect will help you plan your finances better. This will save you from defaulting on your payments and help you keep your credit score in good standing throughout the tenure of your home loan.
Steps to check your CIBIL score online
These days, we have become accustomed to the new normal of doing as many things as possible online, from transferring money to someone to applying for cards and opening bank accounts too. In the same way you also check your CIBIL score digitally!
Simply follow these quick steps to easily check your credit score online:
Step 1 - Go to the official CIBIL website, log in and select “Know Your Score”
Step 2 - Fill up the digital form that appears and enter relevant details such as your name, date of birth, past loan history, ID proof etc.
Step 3 - After the form has been properly filled, a payment page will appear. You can choose your preferred form of payment method like debit/credit cards or net banking.
Step 4 - After successful payment you will have to answer five questions CIBIL asks about your credit history, out of which three need to be correct, in order to get your identity authenticated from CIBIL.
On approval, you will get your credit report mailed to you in the next 24 hours, and you can check your CIBIL score, also existing BOB customer can check their CIBIL score through bob World mobile banking app.
Conclusion
Now you can be the proud owner of your very own dream home with the easy home loan options given by Bank of Baroda. Our home loans have low interest rates, affordable processing fees, and longer tenures too. At Bank of Baroda, you can also enjoy many other benefits such as a free credit card when you apply for a home loan. Choose from our wide range of home loans including pre-approved home loan, home improvement loan, and loan takeover scheme, among others. You can check your home loan eligibility online on our website and even apply for your home loan online too. It’s that convenient!
Get in touch with us today to know more.
Why Choose Bank of Baroda Housing Loan?
There is no feeling like home. Buying a house brings unmatched joy and happiness in our lives. An owned home gives us a sense of security and a feeling of achievement. Long back, people had to spend numerous years saving up a corpus to finance their dream of buying a house. But today, you do not need to do so. You can simply take a home loan.
Opting for a home loan is an excellent way to finance the purchase of your dream house. This loan allows you to pay the property amount in a systematic and periodic manner. Bank of Baroda offers home loans at attractive interest rates on easy repayment terms. The maximum tenure of repayment is 30 years, and you can apply for a top-up for five times during this entire tenure.
Benefits of taking a home loan from Bank of Baroda
At Bank of Baroda, we truly believe in simplifying the process of getting finance for your home. As such, we offer a range of loans designed to meet your various requirements. From our pre-approved home loans to home improvement loans and home loan takeover scheme, there is something for everyone. Here are a few more benefits of getting your home loan from Bank of Baroda:
• Low interest rates and processing charges
• Higher loan amounts
• Free credit card
Let’s take a closer look at why you should consider opting for a Bank of Baroda home loan to buy your next or first flat or house. We will show you how to apply for home loan by discussing home loan eligibility, fees and charges, and documentation required in detail.
Bank of Baroda housing loan eligibility criteria
To help more people finance their dream home, we have put together an easy to meet eligibility criteria.
Conclusion
Signing up for a home loan is a long-term commitment. And we, at Bank of Baroda, promise to be there for you every step of the way. From helping you sail through the documentation process with ease to offering expert advice on planning your loan repayment, we have it all covered for you.
In fact, you can now apply for a housing loan with Bank of Baroda online with a matter of a few clicks. We hope this was a great read for you today.
Difference Between Secured and Unsecured Loans
A loan is one of the best ways to finance your dreams or meet sudden expenses. There are several types of loans available in the market today that serve various purposes. For example, a car loan is designed to finance the purchase of your dream vehicle
Documents Required for Loan Against Property - A Complete Checklist
Meeting significant expenses like the cost of an overseas education, a wedding, home renovation, or medical expenses can be challenging. Your credit card may not be sufficient for meeting these costs.
Should you opt for a Home Loan Balance Transfer?
Your home loan is probably one of your biggest financial responsibilities. Now, you may have heard of the concept of a balance transfer to ease out your payments. In this article, we will look at what a home loan balance transfer is and examine whether
Banking in Metaverse
For the uninitiated, Metaverse is fundamentally a virtual, 3D space for people to interact with one another and with businesses. There are various definitions floating in the market and as per Statista, the metaverse is a virtual space that allows digital representations of people, avatars, to interact with each other in a variety of settings, using virtual reality (VR) headsets, augmented reality (AR) glasses, smartphone apps, or other devices.
The global Metaverse revenue opportunity could approach $800 billion in 2024 vs. about $500 billion in 2020, based on Bloomberg’s analysis and Newzoo, IDC, PWC, Statista and Two Circles data. The Metaverse idea has been touted to have immense potential as it could be applied to just about anything.Talking about the banking sector, Korean banks have been the first to explore the opportunities that Metaverse has to offer with Korean banks such as Hana and Woori having launched their branches in the metaverse setting.
For enhanced customer engagement, KB Kookmin Bank has created KB Financial Town on metaverse platform Gather. The town consists of Financial and Business centre, Telecommuting centre and a playground. The first part has been prepared as a virtual branch where the customers can move with their avatars and talk to their banking advisers through video chat that will automatically start as soon as they stand in front of the latter. The bank also plans to use the virtual branch for educating young people on finance as well as training their employees.
Although this may sound like something that is still future-looking, but Financial Institutions are increasing gearing up for the virtual world. Last October, Bank of America has launched virtual reality (VR) training in nearly 4,300 financial centres across USA. This will allow approximately 50,000 employees to practice a range of routine to complex tasks and simulate client interactions through a virtual environment. In metaverse, digital banks will be in the right position to begin facilitating transactions in the environment. For example, the digital Bank viz. Mercobank, based in UK, has begun putting strategies to develop virtual environments for enabling its customers to access banking services online and manage financial transactions in the metaverse, “similar to real life.”
We believe that while traditional financial institutions may not be the primary players in the Metaverse, the technology will gradually gain popularity. When it does, finance will be a significant part of its operations and how it generates value, both for individuals and organizations.
Highlights of Issue 5 of FinTalk are:
• Our Home grown StartUp Stories: Saral Designs, Mumbai
• Fintech firm Legalpay launches healthcare focused fund
• The rise of open banking:How Big Data is changing FinTech
• Paris-based VC firm help European startups cross into Africa
• Zingtree turns complex customer service processes into clear action plans
With Regards,
Akhil Handa
Chief Digital Officer
Bank of Baroda
Beyond Organic, consider Hydroponic
With climate change becoming a prime concern for the world alongside other contemporary world environmental issues and the Indian government’s mission to dramatically increase the incomes of our farmers, we are presented with yet another opportunity for a revolution. And this revolution can come in the form of hydroponic farming for not just agricultural communities but also urban dwellers struggling in the relatively worse-off environment situation in the cities.
Hydroponics is a contemporary method of horticulture or growing plants, usually farm produce, without using soil. In this method, the crops are grown on water, rich in essential micro and macronutrients. According to studies, plants grown hydroponically grow faster and healthier than plants in the soil, since they are provided nutrients directly to their roots through the water in the form of an aqueous solvent, and not through the soil.
Several startups in India are using this technique to produce organic food in the obvious lack of land availability considering the expense of buying a large piece of land for business. These are startups that are also helping urban inhabitants build urban gardens in limited spaces. Leveraging technology to grow high-quality, low-cost vegetables for the masses while promoting a healthier way of living, Eeki Foods is a venture by IIT alumni that provides nutritious and residue-free vegetables at affordable prices all year round. A wholesale hydroponic, organic gardening and wellness product distribution company, with a focus on integrating sustainable and moral concepts into a modern economic model.
Acqua Farms is helping urban Indians grow their own food using the limited material available for farming activities in an urban setting with a starter kit. They also offer larger planter systems with 24, 48, 72, 96, and 1,000 depending on the user's demands, a subscription-based service to individuals who are unfamiliar with hydroponics, in which they assign the customer an agronomist who takes care of their plants and monitors them once a week for a monthly charge.
Urban Kissan, another startup aims to incorporate the 'In My Backyard' concept into sustainable farming. With the Urban Kissan's assistance and supervision, you can now grow fresh food such as lettuce, herbs, greens, and exotic veggies all year. They may be grown everywhere, from rooftops to balconies.
As more startups are sure to come into the hydroponics space, Urban farming will pick pace in India and indeed around the world. What is needed is for rural agriculture, the primary agriculture, to also make use of this method that does not require high-end technology but provides environmental as well as economic benefits. The country which has been feeding the world, not just in the way of exports but in the sense that India makes 1/6th of the world, should garb on to this innovation for the collective benefit of the world.
credit : Akhil Handa
Cloud kitchen Startups on Cloud9
The F&B industry is poised for transformation due to technology shifts, changing consumer habits, and rising disposable incomes. Cloud kitchens are one such emerging segment gaining popularity & it is expected to gain more traction as Gen Zs enters the market.
Cloud kitchens are delivery-only restaurants where the preparation + packaging of food takes place while operating at a fraction of the costs incurred by traditional restaurant establishments (rentals, decor, equipment, & wait staff can be saved while operating virtual cloud kitchen brands). Simply put, a cloud kitchen is a 4-walled kitchen structure from where food is dispatched to customers who’re ordering from their offices or homes.
Consumers place their orders via food delivery aggregators such as Zomato, Swiggy, or direct-ordering platforms such as DotPe, Thrive, etc. These orders are then accepted on POS Systems such as Posify, Posist, & Limetray.
In the end, direct orders are fulfilled via third-party logistics (3PL) providers such as WeFast, Dunzo, Pidge & others.
Foodtech & cloud kitchens are highly scalable, profitable, & asset light compared to traditional F&B concepts. Consequently, their investments & ROIs have reached record highs in 2021 and are expected to grow to a $4 billion industry in India by 2024, up from $1 billion in 2021. The restaurants without physical stores, which only deliver and operate through cloud kitchens, could outpace growth of physical outlets in the next 12 months, despite the reopening of dine-in.
Rebel Foods, an Indian startup which is also backed by Goldman Sachs Group Inc. and Sequoia Capital, entered the Unicorn club to achieve a billion-dollar valuation after securing $175 million in a funding round led by the sovereign wealth fund Qatar
Investment Authority.
It said it’s growing at 100% annually and moving toward profitability with an annual run rate of over $150 million. It operates more than 45 brands from Behrouz Biryani to Ovenstory Pizza and Faasos wraps across 10 countries including India, Indonesia, the United Arab Emirates and Malaysia.
Founded by Kiran Prasad, Hygiene BigBite pivoted to a multi-brand cloud kitchen model in 2017 which has raised $15 million from Falcon Edge. It currently operates 10 brands — including Gunpowder and Biryani Trip — across 50 kitchens.
Cloud kitchens will continue to gain the edge by accelerating cost-savings and margins by leveraging trends like kitchen automation, drone delivery, the gig economy, and rising real estate costs in urban areas. The myriad models are peaking investor interest in the F&B space and when it comes to innovation in this space, we have seen only the tip of the iceberg yet!
Credit : Akhil Handa
Wintelligence
Till recently, methods that wine makers used to decide upon to produce have been mostly subjective. Without proper information, it was mostly a guess work. The wine industry is one of the oldest in the world and has dived into modern technological innovations to optimize production and save costs. Artificial intelligence is assisting vineyards world over from soil analysis to customer wine selection and pricing decisions.
Technology is heavily influencing the value chain.
According to the International Organisation of Vine and Wine, wine production reached a record level of 293 million hectolitres in 2018. As per a report by Zion Market Research, global wine market is expected to generate revenue of around USD 423.59 billion by the end of 2023, growing at a CAGR of around 5.8% between 2017 and 2023.
In Australia, GAIA (Geospatial Artificial Intelligence for Agriculture) uses AI software and a satellite image library to plot every vineyard in the country. GAIA is a cloudbased, automated solution for vineyard identification and mapping. Deep learning neural networks are responsible for GAIA's ability to identify features of vegetation, and allow it to continuously improve. GAIA improves classification of vineyards and crop conditions by analysing the data it collects through deep neural networks.
Developed via a European Union research consortium, vineyard-monitoring robot Vinescout, uses an array of technologies for wine selection. VineScout utilizes an infrared sensor and a multispectral camera to respectively measure the temperature of plant leaves and the amount of water contained within the plants to let growers know if the plants are getting enough water, along with their current level of maturity and robustness.
Ailytic, a South Australian tech company, has developed an AI software to collect data from production and use it to analyze variables such as temperature and inventory. Then it generates an optimal production schedule based on the analysis, allowing companies to maximize their time and money.
Tastry, a sensory sciences company based in California, uses machine learning to teach artificial intelligence to “taste” – and this technology is shaking up the wine industry. Tastry’s technology decodes aroma and flavor profiles by chemically analyzing thousands of wines in their lab. Then Tastry identifies the unique consumer palate of each individual that takes a quiz in a store our on their app.
Modern technology is changing the way we consume our wine. Tech is at play at the back end for the production process and in the front helping us make better wine choices
Credit :Akhil Handa
Balancing control and flexibility a FinTech Startup would want to offer
FinTech startups will have a very fine line between moving from the old school way and the trust factor. Banks are now moving towards the path of digital transformations and bringing in new technologies with the intent on building leaner, faster, cheaper products than traditional banks. Brands have been created to be approachable and emotionally engaging, differing from the more traditional bank’s approach that Indian customer base is used to.
Customers does not want opaque financial institutions, rather they like customized services, more transparency, more mobility, flexible banking, lower fees and faster transactions. And now customers are spoilt with choices in the market.
But the challenge as this evolves is how you stand out, while gaining people’s trust. People have to be able to remember your name and who you are, but also trust you with their money.
1.Keep it simple and clean:
Now that it’s a new change to adapt, it should not be jargon. People need to understand clearly who you are, what you offer and why they should care. You need to be quick and simple to understand
2.Know Your Customer:
Understanding your customer, designing and delivering the value that matters most to customers is the key for the success of your product. In case of a diverse mass customer base, you can quickly get a ‘map’ of your audience’s life and world, and make sure all product decisions, features and communications are guided towards fitting in easily there.
3. Right attention to touch points: Small touches of delight you add, on top of the basics, make your experience more memorable and, thereby, more sticky. Building stickiness or virality into the design of your products and onboarding experience has more power than any amount of content marketing.
4.Nurturing partnerships:
As more technology companies spring up, covering a wide base of offers, becoming the preferred partner in your category is essential. This means cultivating a community and partnership strategy as soon as possible in your lifecycle
As the competition for banking services intensifies, FinTech startups will have to take more bold steps to set themselves apart in the market. Agile, fast, and focused execution are quintessential for success.
credits : Akhil Handa
7 Best Car Loan Tips to Follow in 2022
With the increasing need to travel short and long distances in comfort and safety, buying a car has become a necessity in recent times. Now, cars are expensive, and you may need a bit of help with financing the vehicle of your dreams.
Bank of Baroda Lowers Home Loan Interest Rate
On the other hand, if you had applied for a loan with the same loan amount and tenure at the old rates, you would have had to pay a minimum interest rate of 6.85% p.a. Your EMI payment, in this case, would have been Rs.32,763.
Buying A Car This Festive Season? Here Is What You Must Consider Before Taking A Car Loan
Owning your own vehicle has become more important now than ever before. The Covid-19 pandemic has completely altered social behaviour, forcing us to become highly cautious before using shared transport. And what better time to go car shopping than when
The Benefits of Buying Your Dream Bike During the Festive Season
Given the increasing traffic on the roads, buying a bike can be quite beneficial as this vehicle can help you save a lot of time on your daily commutes. Two-wheelers are also economical as they require less fuel and are able to give a good mileage
Lost your job due to Covid 19? Here's how to pay your home loan EMIs
Home loans are typically of high value and result in fixed obligations for long period of time in the form of EMI payments. For many individuals, a significant chunk of the monthly salary goes towards
Your Digital Stylist
Dear Reader,
Fashion is one of the most challenging fields, highly impacted by global economic uncertainty as well as distinct trends and industrial changes. In response to the pressure for growth and cost efficiency, many brands have started a series of initiatives to improve their speed to market and to implement sustainable innovation.
As evident during the pandemic, the need to adapt and overcome has been paramount for fashion brands to survive. Brick-and-mortar fashion companies are feeling the pain augmented by Covid-19. Mall-based retailers reportedly saw earnings plunge 256% in Q2’20, according to Coresight Research and over 12,000 US stores closed in 2020, according to real estate company CoStar Group, up from 10,000 stores the year before.
One exciting innovation in the fashion industry has been the introduction of AI-based digital stylists and chatbots, that can give feedback to customers on outfit choices or suggest alternatives if required. For example, Stylesnap is an AI-powered feature built into the Amazon app that help you find looks you love quickly and easily. Take a photograph or screenshot of an outfit, upload it onto the Amazon app, and you'll be presented with items that look just like the ones in the picture.
Even Facebook is experimenting with an AI system of its own called Fashion++. The software uses AI to analyse a person’s outfit and suggest subtle alterations that it thinks could improve the look, like rolling up the sleeves or removing an accessory.
Israel-based Syte offers retailers and brands a camera button that can be added next to the search bar on a mobile website or app. Shoppers can upload images of their favorite styles through the button, and then see looks “inspired” by those images on the brand’s site. Syte counts a number of high-profile brands among its clients, including Tommy Hilfiger, Myntra, and Kohl’s. Even luxury brands are testing digital stylists in select markets: Prada, for example, has introduced a “personalized concierge” chatbot for its relaunched Chinese website.
Fashion-tech company Style.me provides virtual styling solutions, and has recently launched a powerful plugin that can integrate a 3D virtual fitting room to any online retail website.
Recently, Fashion Innovation Agency has introduced digital human stylists (DHS) that is powered by Microsoft AI, IoT and natural language processing. It can understand what’s in your wardrobe, what’s in your calendar, where you’re going, allowing personal recommendations that are visually and verbally communicated back to the user within your own home.
With the customers’ lives becoming progressively entwined with the digital world, it is imperative that brands in Fashion Industry start embracing the latest technologies to push their limits of manufacturing, marketing and wearability.
Credits : Akhil Handa Aparna Anand
Disaster Management
Dear Reader,
We are living in the midst of a revolution. Supervised learning, a branch of Machine learning allows engineers to develop models that can train themselves. In turn, these models are helping solve crisis management problems before disaster strikes.
Technologists have long modeled data to harness machine learning for disaster relief. After the Chernobyl crisis, scientists analyzed satellite imagery and weather data to track the flow of radiation from the reactor. Today’s algorithms far outpace their predecessors in analytic and predictive powers. Machine learning models are able to deliver more granular predictions. NASA has developed the Landslide Hazard Assessment for Situational Awareness (LHASA) Model. Data from the Global Precipitation Measurement (GPM) is fed into LHASA in three-hour intervals. If a landslide-prone area is experiencing heavy rain, LHASA then issues a warning. Analysts then channel that information to the appropriate agencies, providing near-real-time risk assessments.
Roofing material is a major risk factor in resilience to natural disasters. So, a model that can predict it is also one that can predict which buildings are most at risk during an emergency. In Guatemala, models are identifying “soft-story” buildings–those most likely to collapse during an earthquake. “Forecast funding” can mitigate damage by providing the most vulnerable with cash assistance to prepare for disaster. Bangladesh and Nepal are nations that are already implementing this strategy.
Natural disasters, such as earthquakes, hurricanes and floods affect large areas and millions of people, but responding to such disasters is a massive logistical challenge. Crisis responders, including governments, NGOs, and UN organizations, need fast access to comprehensive and accurate assessments in the aftermath of disasters to plan how best to allocate limited resources. To help mitigate the impact of such disasters, Google in partnership with the United Nations World Food Program (WFP) Innovation Accelerator has created "Building Damage Detection in Satellite Imagery Using Convolutional Neural Networks", which details a machine learning (ML) approach to automatically process satellite data to generate building damage assessments. As per Google this work has the potential to drastically reduce the time and effort required for crisis workers to produce damage assessment reports. In turn, this would reduce the turnaround times needed to deliver timely disaster aid to the most severely affected areas, while increasing the overall coverage of such critical services. The World Food Programme was awarded the 2020 Nobel Peace Prize and they thanked Google and its team of engineers in pioneering the development of artificial intelligence to revolutionise humanitarian operations.
The application of machine learning techniques to satellite imagery is revolutionizing disaster relief. Crisis maps and image comparisons are helping relief organizations to deliver aid with precision.
Credits : Akhil Handa Prithwijit Ghosh
Zero Gravity Fridge
Dear Reader,
Thinking of a household kitchen without a refrigerator in it is almost impossible. Astronauts have been going to space since 1961, and have to eat canned and dried food that have only three years of shelf life as they still don’t have a refrigerator that can work in space.
The simple reason being, refrigerators rely on gravity to distribute oil through the compressor system that regulates temperature, so in space these systems don’t work or break down quickly.
Now, In a project funded by NASA, a team of engineers from Purdue University, Air Squared, and Whirlpool are building a prototype that can operate just as well in outer space as it does on Earth. The team of researchers is building a refrigerator that can keep food cold on longer missions in space, at zero gravity. It is aimed at giving astronauts a supply of food that could last five to six years.
Even though fridge experiments have been made in space before, they either didn’t work properly or eventually broke down. Cooling systems currently on the International Space Station are used for experiments and storing biological samples rather than for storing food, as they consume significantly more energy than on Earth.
In a typical fridge, gravity helps to control the flow of liquid and vapour. Similarly, the oil lubrication system inside of a fridge’s compressor is gravity-based. When bringing new technology into space, making the entire system reliable in zero gravity is the key challenge.
The device is about the size of a microwave oven that can fit into the International Space Station’s rack system and can store biological samples for science experiments. Purdue researchers also demonstrated that the refrigerator can operate in different orientations, even upside down, an important capability for the variable gravity of lunar and planetary missions.
Overcoming the zero gravity problem and its effect on the flow of oil throughout the refrigerator has been addressed with the use of an oil-free scroll compressor developed by Colorado-based company, Air Squared, a specialist in oil-free scroll solutions. The compressor will be tested both in the prototype and in its larger, more instrumented counterpart built by Purdue researchers.
The engineers have built three experiments to test the effects of microgravity on a new oil-free fridge design: a prototype for potential future use on the International Space Station, a setup for testing the prototype’s vulnerability to liquid flooding and a larger version of the prototype with sensors and instruments to capture how gravity affects the vapour compression cycle.
The team ran all the three experiments to test the machine in a specially-designed plane that flew in microgravity. They found that the refrigerator could operate in microgravity without any liquid flooding. The oil-free vapor-compressor inside the fridge addresses the concerns about their suitability in zero gravity.
Thus, if we are to colonize Mars in the near future, it is safe to assume that we would have a ready prototype of a refrigerator for our households.
Credits : Akhil Handa Clint James
Road Network Management with AI
Dear Reader,
The lack of road safety in India is increasingly becoming a matter of major concern. According to National Crime Records Bureau (NCRB) data, India recorded around 4.3 lakh road accidents in 2019, which took the lives of 1.5 lakh people. Poor road infrastructure, encroachment, and increasing number of vehicles have contributed to the high number of road hazards in the country. The solution seems clear: real-time road monitoring and information collation about road infrastructure.
New Delhi-based deep tech startup Nayan India Science and Technologies has developed a road safety and traffic monitoring solution that uses a camera, computer vision and artificial intelligence. The application constantly monitors roads, infrastructure, and traffic violation. The AI Powered algorithms analyse the video feeds and alert in case of violations, defects or dangers on the road. The B2B SaaS startup works with road transport authorities, insurance companies, private aggregators, public transportation fleets etc. to provide real world, last-mile analytics to better revenue channels.
RoadMetrics is an AI-based solution that uses image and sensor data obtained from a simple smartphone to classify road defects, signs, traffic signals, street lights, etc. This road and street-level data helps enterprise mapping firms and smart city bodies with analytics on road networks and a better mapping experience. The data is sold through the API model as well as on a per km basis, depending on the geography for Smart Cities.
Swedish start-up, Mapillary, acquired by Facebook, is the street-level imagery platform that scales and automates mapping using collaboration, cameras and computer vision. Mapillary’s tools enable anyone to collect, share, and use street-level images which are combined for improving the city maps.
US based RoadBotics automated inspections and generated actionable data about road networks, including identification of individual distresses like potholes and alligator cracks. Their detailed maps, unbiased ratings, and practical tools save time and taxpayer dollars for hundreds of communities across the country and around the world.
As per IBEF ORG, India has the second-largest road network in the world, spanning a total of 5.89 million kilometres (kms). This road network transports 64.5% of all goods in the country and 90% of India’s total passenger traffic uses road network to commute. Road transportation has gradually increased over the years with improvement in connectivity between cities, towns and villages in the country. In India, sale of automobiles and movement of freight by roads is growing at a rapid rate. The startups are focused in solving road network issues by using India’s main asset - its huge population.
Credits : Akhil Handa Manisha Gawle
Beauty Trends - 2021
Dear Reader,
The global beauty industry (encompassing skin care, color cosmetics, hair care, fragrances, and personal care) has been shaken by the COVID-19 crisis. With months of lockdown, retail businesses closed and international travel ban, consumer’s purchase and usage behaviour has witnessed a dramatic change leading to fall in sales across many beauty segments.
Beauty sales declined as much as 30% in the first half of the year, according to a McKinsey report and even major brands took a blow. With more than a year under pandemic, brands are now working towards better ways to deal with the humongous shift in consumer values and expectations.
In this effort, brands are adopting new technologies at a faster speed to redefine personalisation. Some companies such as L’Oréal offers AI powered at-home devices, which can measure user conditions, like the emergence of dark spots or surrounding environmental concerns, on a daily basis. L’Oréal’s Perso device accounts for this data to dispense custom-formulated makeup every day. Another company Atolla uses AI capabilities to customize facial serums for consumers by using data collected through quizzes and tests measuring oil, moisture, and pH levels.
As per a CB Insights report, Johnson & Johnson, has invested in new engineered preservatives that could be used in items like haircare or body care products. The company invested in Curie Co, a startup that makes biomaterials to replace preservatives in everyday beauty and personal care products, through its JLABS incubator.
Another apparent trend is BigTechs offering retail channel for beauty products. Amazon launched a private label beauty brand called Belei in 2019 and recently invested in India-based D2C beauty site MyGlamm. China-based tech giant Alibaba offers livestreaming and AR features which it has used to attract luxury beauty brands to its e-commerce platform.
Virtual try-on tech leverages augmented reality to allow shoppers to test how different beauty products will look without actual trial. Remarkably, virtual try-on can also help brands personalize the beauty shopping experience, enhancing product discovery and making tailored recommendations about foundation shades, skincare products, and more.
In December 2020, Google launched an AR-powered cosmetics try on tool in Google Search, partnering with brands like L’Oréal, Estée Lauder, MAC Cosmetics, and more to let users try on searched-for makeup products using front-facing mobile phone cameras.
Going forward, we expect to see beauty brands and tech giants alike turn to virtual try-on to gather shopper data and make more personalized product recommendations.
Credits : Akhil Handa Aparna Anand
Social Equality in Tech
Dear Reader,
Why do we prize technology over everything else? Because it helps us solve problems as efficiently as possible. No one can predict from which gender, ethnicity or nationality the next great idea might come from. And the tech startup sector is a living embodiment of that.
Moving to another part of the world for employment does pose a challenge. And since most tech jobs are located at specific hotspots, many talented workers always find themselves unemployed. Software as a Service products and services are enabling employers to find and employ talent from all over the world. Remote working, work from anywhere and digital nomadism are slowly becoming the new normal. Digital marketing firm Loganix understands the potential of having a diverse team. The company runs almost all its operations globally — with teams of people from the US, Asia, Australia and Europe —employees are dynamically moved between different teams, depending on requirements, allowing quick resolution of issues.
Poor or different communication skills can fuel many workplace misunderstandings. And it costs quite a bit of time and money to learn a new language. The US Foreign Services Institute estimates that it takes on an average 480 hours to gain basic competence in languages. This was a problem that cloud-based tuition service Preply aimed to fix. The platform offers a place for both language tutors and students to collaborate easily and affordably.
Tutors can create their profiles with rates, experience and number of languages spoken; and students can review their tutors, making it easy for other students to decide who to hire. Workers planning to move to another country can use such services to learn a new language far cheaper than attending a language school. HR teams can also hire tutors to educate employees who need to go abroad or new recruits from other countries.
Social inequality isn’t always about creed, gender or nationality. Entrepreneurs are usually handicapped due to high entry barriers in business. Indeed, the cost of acquiring customers is every bit the startup killer it is known to be. Oleg Campbell, a Ukrainian developer who bootstrapped his startup, Reply, to a $2 million a year company, certainly identifies with the struggle. Campbell’s lack of sales experience stalled the growth of his first enterprise. Consequently, he focused his efforts on helping tech entrepreneurs overcome their lack of salesmanship with smarter tools. Reply’s LinkedIn email finder is specifically for new companies looking for affordable, effective lead generation. Such a tool can help a user find email addresses of prospects on LinkedIn. Paired with LinkedIn’s Sales Navigator, users can create highly personalized outreach messages for each prospect.
The tech sector can, and should, be the leader at showcasing the advantages of diversity. By championing the cause of gender diversity through socially agnostic platforms, they are leading the cause of social equality in tech.
Credits : Akhil Handa Prithwijit Ghosh
Smart Farming
Dear Reader,
Smart farming can be referred to as the 4.0 green revolution in the field of agriculture combining agriculture methodologies with technology — Sensors & Actuators, Information and Communication Technology (ICT), Internet of Things (IoT), Robotics and Drones to achieve desired efficiencies of production which are sustainable.
According to a survey, 80% of farmers in US and 24% farmers in UK have already started using Smart Farming Tool (SFT). These numbers are cognizant of the fact that SFTs are adding value to the farming ecosystem. As far as the scale of operations is considered, Smart farming tools and techniques can be applied to large scale and on the other hand distributed conventional farming can be applied to focused small farming set of organic farms.
Through remote sensing, smart farming system reduces waste, improves productivity and enables optimum resource management. For the benefit of micro farming, multiple crops are grown simultaneously on remote lands which require different care, manure, soil and water. By linking local sensors to smart irrigation and control, things like sensing pH balance of the soil, gauging local temperature is now possible through remote monitoring and sensing rather than walking the field all the time. This leads to increase in the yield as farmers can save on time and focus on the real issues of farming — pest control, irrigation and amending soil conditions all using sensing and automation.
Companies like Robotics Plus, a startup with USD 10 million funding from Yamaha is planning to deploy its fruit plucking robots into production, while Ecorobotix with their Weed Zapping Robots have gained considerable momentum owing to the growth in Smart farming techniques.
Precision farming system has a lot of dependency on the software management systems. Control systems manage sensory input, delivering remote data for supply and decision support, as well as automation of machines . Basically, it is a standardized business approach balancing the demand and supply side with respect to resource management.
During production, it is mostly resource management from a growth and yield perspective. For instance, precision seeding uses automated tractors to reduce seed loss and seeding with proper space management between different plants. Another example is of precision water delivery.
On the demand side, it is about demand forecasting and delivering goods just in time to reduce waste.
India has always been an agrarian state, and traditional farming methods are manual and too labour intensive. Smart Farming can also provide great benefits in terms of environmental issues, for example, through more efficient use of water and optimisation of treatments and inputs
Credits : Akhil Handa Clint James
Floating Farms
Dear Reader,
Tap a button on your phone and hop into the shower; walk downstairs 15 minutes later, and you have a fresh pot of coffee waiting for you. This is no longer just a fantasy for many people. The rise of the internet of things has allowed us to control remote appliances with just a tap of the touchscreen. Until now, the scale of these processes has largely been limited to personal devices: anything from brewing a pot of coffee to warming up your car on a frosty morning. But what if we could grow food for thousands of people, with that same tap of a button with “Smart Floating Farms”.
Forward Thinking Architecture a Barcelona based firm’s design comprises a multi-level agricultural farm that can be constructed, pushed out to sea, and left to work mostly on its own. The farm is designed to operate on three levels: a bottom level containing wave barriers, an aquaculture fish farm, a slaughterhouse, a packing facility and desalination plant; a second tier for hydroponic and aeroponic food production; and a rooftop level having skylights to let in light and photovoltaics to provide the energy required to power everything.
Each level is roughly 750,000 square feet – with enough room to grow up to 8.1 tons of vegetables and 1.7 tons of fish per year. The architects estimate that this would cover the project’s expenses within 10 years. And since the farms are modular, a few or many of these structures could be grouped together to provide enough food for entire communities, especially those located in areas without arable land, or with a population so large it overwhelms its food supply capabilities. And unlike other forward-thinking agricultural techniques like urban farming, it spares valuable land space for alternate uses.
The world population is predicted to grow from 6.9 billion in 2010 to 8.3 billion in 2030 and to 9.1 billion in 2050. By 2030, food demand is predicted to increase by 50% (70% by 2050). The main challenge facing the agricultural sector is not so much growing 70% more food in 40 years, but making 70% more food available on the plate. To meet this ever growing demand, new agricultural techniques must be developed.
Floating Farms envisage making the farming process autonomous, placing the structures on top of the water allows the farms to adapt to rising sea levels and avoid flooding issues common to traditional agricultural techniques. While this strategy may seem outlandish, it actually has a long and successful pedigree, having been employed for centuries by Bengali farmers as a response to dramatic changes in water level during flood seasons. The farmers construct beds in lakes and rivers using several layers of bamboo and water hyacinth, fill them with semi-decomposed aquatic plants and then seed. The beds are tethered to the lakebed to prevent them from floating away. As a result production rates have increased manifold compared to existing land-based practices.
However, the true innovation of the Smart Floating Farms project is in taking non-traditional farming techniques and combining them with already-existing technologies. Jan Willem van der Schans, a senior researcher at Wageningen Economic Research who specialises in urban farming and circular economy issues, said such floating farms could be the future for sectors of agriculture such as fruit and vegetables in parts of the world.
As the architects acknowledge in their design statement, the project “is not meant to solve all of humanity’s hunger problems or to replace existing traditional agriculture.” One project alone will not save the world, but embracing the technologies available to us is a great start towards tackling these issues. If only it were as easy as the touch of a button.
Credits : Akhil Handa ClintJames
Partnering with Insurtechs
Dear Reader,
Insurers across the world are adjusting to the new normal of the on-going pandemic, and as a result, there is massive acceleration in digital transformation efforts. For this purpose, Insurers and non-insurance companies alike are bringing on insurtech companies as strategic partners.
Gartner defines insurtechs as technology companies that are in their early stages of operation; that drive specific innovation across the insurance value chain by leveraging new technologies, user interfaces, business processes or business models; that leverage different forms of funding, including venture capital.
As per a CB Insights report, Funding to insurtech companies hit yearly and quarterly highs in 2020 and Q1‘21, respectively, signaling the confidence investors have in the future of the insurance tech market. In 2020, business relationships involving insurtech companies also hit a record high, coming in at over 650 partnerships for the year.
Companies such as Axa, Munich Re, and American Family are among the insurers with the most formal business relationships with insurtech companies. Recently, China-headquartered Leapstack, an AI-enabled InsurTech company specializing in healthcare, has announced a strategic plan to ink strategic partnerships with multiple Korean insurance companies as the company advances into the South Korean market.
Some Consumer-facing insurtech companies are partnering with other tech providers to improve their product offerings.For instance, auto insurtech Root provides additional benefits to policyholders via partnerships with road assistance app Agero and gas station location app GasBuddy. Home insurtech Hippo recently partnered with ADT and Handdii to improve the security and home repair services it offers policyholders. As these insurtech companies look to aggressively grow their customer bases, expect them to continue partnering with companies that offer complementary digital services.
The partnership between Galileo Platforms, a specialist blockchain technology platform for the insurance industry, and Amodo, a provider of insurance telematics technology and advisory services, including behaviour data analysis, will enable clients to benefit from their diverse experience and expertise in their respective areas of the insurance industry.
Primary core insurance software vendors like Duck Creek, Guidewire, and Unqork are also among the most active in partnering with insurtechs. These companies are incorporating complementary insurtech products to create a stickier experience for customers by tying these products to their core suites. Horizontal software providers like Microsoft and Salesforce and more mature insurtech platforms like Bold Penguin and Snapsheet have also actively formed partnerships to build out their insurance ecosystem capabilities.
We believe, as insurtech companies mature and build increasingly innovative solutions, expect to see insurers double down on successful partnerships and explore new ones.
Credits : Akhil Handa Aparna Anand
Geospatial Analytics in Insurance
Dear Reader,
Insurance industry is slowly embracing remote property intelligence as a quick, dependable, and cost-effective alternative to relying on estimates based datasets. COVID-19 lockdowns and corresponding physical-distancing protocols have double-downed the need to rethink underwriting.
High-resolution aerial imagery can reveal the underlying risks of the properties and add to the details in application data for underwriting purposes. According to a report by Markets & Markets, the global geospatial imagery analytics market size is expected to grow from $6.9 billion in 2020 to $27.9 billion in 2025, at a Compound Annual Growth Rate (CAGR) of 32.1% during 2020-2025.
Insurers are likely to increase the use of geospatial analytics to take advantage of the latest in AI & ML advancements to allow for automated damage classification by combining this with location information such as an address and other information like the extent of damage. Pre and post-disaster imagery also will provide intelligence needed to expose insurance fraud.
Companies such as CAPE Analytics provides instant geospatial property intelligence for buildings across the USA and have now expanded to Canada. When integrated with Guidewire, Cape Analytics and Betterview offer insurers improved visibility and actionable insights into damage or risk so they can more accurately price, underwrite and adjudicate commercial and personal lines.
InsitePro by Intermap is a cloud-based software solution that brings together all the necessary data and analytics for underwriting natural catastrophe risk. Detailed elevation and terrain knowledge provides critical data giving underwriters the ability to expand portfolios and reduce risk exposure.
Under GOI’s crop insurance scheme, Pradhan Mantri Fasal Bima Yojana (PMFBY), agencies will be conducting large-scale pilot studies for technology-based gram panchayat level yield estimates, using Geospatial Analytics.
Skymet in India is opening up its 10-year geospatial proprietary farm-level data repository through a digital platform ‘SkAlgeo’. It can help the banking and insurance sector to create programmes after evaluation of crop risks using different indices. Some banks are using a digital lending solution built using the SkAlgeo platform to assess the risk profile of the farmers.
The pace of change has been augmented by the industry’s need for quick decision making, driving down costs and optimizing the customer experience. We believe, geospatial analytics can help insurers make more accurate underwriting decisions, help reduce losses and assess claim payouts judiciously.
Credits : Akhil Handa,Aparna Anand
AI-driven Architecture
Dear Reader,
The arrival of modern technologies such as artificial intelligence, machine learning, augmented reality, and more in the health and fitness world has brought a remarkable change in this industry. It has changed the way people used to exercise and keep themselves fit and healthy. Now, a visit to gym or health club is no longer needed to stay fit; these technologies have made it pretty easier to do all those exercises from the comfort of your home.
Zenia is a popular fitness startup that uses computer vision to develop and deploy an AI-driven fitness trainer. Users can choose from thousands of yoga asanas and do it from the comfort of their home. The AI-based trainer in the app helps them to correct their posture. The company has received huge funding during 2020 that has added to its valuation.
Aaptiv, the popular fitness startup connects people to a wide range of fitness trainers for home and outdoor workouts. Users can do the wellness sessions provided by trainers on their own without the need for equipment. In short, the app offers a no-equipment workout. Each one of Aaptiv's thousands of workouts, which span every type of exercise and a wide variety of activities, combine the guiding voice of an expert Aaptiv trainer with motivating music. This audio-based format eliminates distractions and provides the flexibility many people require - allowing them to focus on their fitness goals, as it suits them.
Tonal, the home fitness startup raised a huge sum of $110 million in its latest round of funding. The startup received this funding from the existing investor L Catterton and the new investors Mousse Partners, Delta-v Capital and Amazon’s Alexa Fund along with renowned athletes Michelle Wie, Paul George, Bobby Wagner, and Stephen Curry. With this funding, Tonal’s total funding has reached up to $200 million.Tonal is a home fitness application that focuses on training users smartly. Users can choose a coach-led workout, make their own workout, track their progress and achieve fitness goals. Digital weights, 170 moves with one equipment and adjustable arms are some of the key features of this app.
Freeletics, the digital fitness firm provides tools to promote and offer mindset coaching, mental strength, confidence, and physical fitness among people. The fitness app uses artificial intelligence to offer its services. This AI-powered fitness app has secured $25M Series B funding led by U.S.-based JAZZ Venture Partners and Causeway Media Partners, with support from KKCG. Freeletics has more than 48 million users in more than 160 countries.
The modern fitness apps are facilitating all types of fitness, including yoga, meditation, aerobics and other exercises. This growing popularity and use of fitness applications are one of the biggest reasons that investors worldwide consider them profitable and investing huge money in them.
Credits : Akhil Handa,Manisha Gawle
Contextual Fencing
Dear Reader,
From sending a tailored promotion when a customer enters a retail store to powering order-ahead food delivery, geofencing plays a key role in making mobile apps contextually aware. Geofencing is a location-based service in which an app or other software uses GPS, RFID, Wi-Fi or cellular data to trigger a pre-programmed action when a mobile device or RFID tag enters or exits a virtual boundary set up around a geographical location, known as a geofence.
Think about geo-fencing like an electric fence. In the real-world Geo-fencing allows for the setup of virtual fences or areas, wherein the entry and exit through the areas triggers a response or action by the individual or company monitoring the geo-fence. So, geo-fencing triggers alerts for a business owner when key things happen: a customer visits a store, for example, or the store of a competitor.
BMW is an industry leader in the automobile industry. BMW uses geofencing to enhance their customer service. Cars with BMW Trackstar monitor the position of the vehicle. Once a customer activates their service, the position of their car is tracked and pinpointed every 20 seconds. Customers can use their mobile application to track the location of their car if it’s parked in a garage or somewhere on the city streets. That way they never have to worry about forgetting where they parked. Furthermore, this service also helps prevent theft. Geofencing helps them go the extra mile to provide customer service, which is a profitable strategy.
Apple Maps is constantly tracking our location. Based on our habits, this app can predict where one is most likely to go. For example, if you leave work around the same time every day and drive straight home, Apple Maps will recognize this habit. If the app knows that you’re not home, based on being outside of a geofenced area, it will send a push notification informing how long it will take to get home and what the traffic will be like.
Today’s use of geofencing has evolved beyond simply tracking where a target customer is at any given time. With privacy concerns challenging companies to rethink their use of geofencing, companies like Radar are leading the way in innovating how geofences can improve the user experience.
Having data about consumer behavior can be helpful to design better and personalized products. Uber first implemented the geofencing feature to identify airports to notify people in airports about available cabs and special offers on booking.
In the times to come we expect to see companies use geofencing more strategically to send contextually relevant messages.
Credits : Akhil Handa,Prithwijit Ghosh
AI in Defence sector
Dear Reader,
India holds the 4th rank in terms of the Army strength, with US, Russia and China placed ahead of it. The Indian startups are leveraging technology to come up with innovative solutions for empowering the nation’s defence and security. These startups are from different locations in the country and have specialisation in areas such as drones, advanced materials, cyber security, IoT, etc.
Gurugram-based CRON Systems is developing IoT-based products to help the armed forces deploy border security solutions. CRON Systems initially began focusing on building laser walls for the Border Security Force (BSF). But it eventually expanded its products and services to include automation for drones, rovers and a central dashboard to control the applications through its command, control, communication & information (C3i) hub miCRON.
Bengaluru-based Asteria Aerospace is a robotics and artificial intelligence startup, which provides drone-based solutions to the military, paramilitary and police forces for security and surveillance purposes. Asteria Aerospace’s product line currently includes three drones. Its CYGNUS drone is a mini fixed-wing drone known for its endurance, range and payload capabilities and is used for ground-up surveillance and security operations. Asteria’s second product, DGCA certified A200, is a micro sized drone deployed for enterprise operations. Thirdly, the A400 is a mini drone whose vertical takeoff and landing allows quick deployment and surveillance from confined locations.
Ahmedabad-based Optimized Electrotech is an electro-optic startup that provides security and surveillance solutions. The startup provides electro-optics system, which can be used for the surveillance of smart cities, satellite-based imaging, border surveillance, medical imaging, access control, machine vision, automotive (Advanced driver-assistance systems, i.e., ADAS) and consumer electronics. The startup’s InfiVision product series can detect a tank from a distance of 30 km.
Chennai-based defence tech startup Big Bang Boom Solutions (BBBS) is involved in developing integrated warfare systems for defence purposes. Some of the products developed by the startup include: T-Series Unmanned Tank Development, BN (boron nitrate) based Hybrid Personal Combat Armour, 360 Advance Battle Interface, Flying Warden-drones for riot control and a smart fencing system.
Iowa and Chennai-based Vinveli, focuses on providing solutions to the aerospace and robotics industry. The startup is involved in building Unmanned Aerial Vehicles (UAV) for both commercial and defence purposes.
The possibility of AI-ushered advancements has opened the scope of an arms race where the conventional military capabilities will matter much less in future. In November 2019, the Indian government said it was looking to fund at least 250 defence startups over the next five years in order to come up with new cutting-edge solutions for the armed forces.
Credits : Akhil Handa,Manisha Gawle
Clearing up Space Debris
Dear Reader,
Various entities are putting more and more satellites into Earth’s orbit every year making it extremely crowded with defunct satellites and debris. Scientists around the world are worried about accidental collisions affecting new space missions. Governments and start-ups are now working on numerous ways to fix this humungous mess.
NASA has a special ORBITAL DEBRIS PROGRAM OFFICE according to which more than 23,000 orbital debris larger than 10 cm are known to exist. The estimated population of particles between 1 and 10 cm in diameter is approximately 500,000. The number of particles larger than 1 mm exceeds 100 million. As of January 1, 2020, the quantity of material orbiting the Earth exceeded 8,000 metric tons.
NASA recently gave out a handbook on how to avoid crashes for commercial satellite providers, and this month signed an agreement with SpaceX to ensure that both prioritize safety during launches and orbital manoeuvres.
Astroscale, is a Japanese startup which wants to remove hazardous clutter from an already congested space environment. It has achieved a critical breakthrough with the successful launch of its ELSA-D debris removal spacecraft last week.
Russia’s GK Launch Services sent ELSA-D into space on a Soyuz rocket from the Baikonur Cosmodrome in Kazakhstan. The system works by attempting to attach itself to dead satellites and push them towards the earth for burning up in the atmosphere, using a magnetic docking technology.
Apart from Astroscale, ClearSpace SA, a Switzerland-based startup founded in 2018, is aiming to launch the world’s first active debris removal mission in collaboration with ESA by 2025. The mission’s objective will be to remove a fragment of the Vega rocket launched in 2013. It is a bulky piece, about a hundred kilos and a similar size to many satellites in orbit, which is why it has been selected.
The concept is relatively simple—a vehicle will be launched with several mechanical arms that will trap the piece in orbit. Once captured, a descent manoeuvre will be initiated with which the spacecraft and the piece of junk will disintegrate due to the atmosphere's friction.
In India, young Bengaluru-based space startup, Digantara Research and Technologies, is working towards setting up an orbit rubble tracking and monitoring services.
Another Japanese company - Sumitomo Forestry and Kyoto University have joined forces to develop what they hope will be the world's first satellites made out of wood by 2023. This partnership will begin experimenting with different types of wood in extreme environments on Earth.
These strategies will be critical since, by 2029, there will be an estimated 57,000 satellites in orbit. Fortunately, this time around, we have the knowledge and tools to resolve the situation before the accumulation of space junk becomes unsustainable.
Credits : Akhil Handa,Aparna Anand
Sweat Powered Watches
Dear Reader,
You have probably heard of solar powered smart watches but what about a sweat powered watch? When people talk about renewable power, sweat isn't exactly something that springs to mind, but it sounds like that this natural process is actually capable of powering fitness trackers and maybe even smart watches too. It sounds pretty crazy but scientists have figured out a way sweat could be used to replace traditional batteries.
The research was done at the University of Glasgow where scientists created a battery cell that has a new type of flexible super capacitor that can be used to replace electrolytes typically found in batteries.
The tech works by collecting the sweat a person naturally produces. This is done by “coating polyester cellulose cloth in a thin layer of a special polymer”. The absorbency of the material attracts perspiration. The ions in the sweat react with the polymer which results in a reaction that generates electricity. Researchers say the battery can be charged with only 20 micro litres of sweat. It’s also very sturdy and can survive several thousand flexes and bends it might encounter – ideal for a wearable strapped to your wrist.
So not only would sweat be a non-invasive way to check on your body's health, it would likely be a highly accurate way too, in the realm of blood in some areas – which is far more appealing than something like heart rate, which has a comparatively limited scope.
The University of Pennsylvania has combined those ideas with graphene, a material considered to be "the best sensor material in existence", to create the SweatSmart by GraphWear. Graphene would essentially allow the sweat sensor to be four times more accurate than current sensors.
Then there are companies like LVL and Halo Wearables, who are aiming a little lower with their sweat-based trackers. The company has spent the past six years working on the Halo Edge, a device that analyses your sweat to indicate hydration levels.
In the same neighbourhood is Kenzen, a company which produces the Kenzen patch, which continually tracks biosensors in your sweat and sends you real-time alerts about your health.
The tech seems promising although it is still in the research phase. But the team is planning to take forward the research on integrating sweat power into wearable devices. After all, they are the perfect option for such technology as you typically wear them while exercising. However, the best hope perhaps lies with LVL and Halo Wearables. There's a chance that bigger companies like Samsung, Apple and Fitbit will explore sweat-based wearables, but that doesn't seem to be on the horizon just yet. So it might be down to the start-ups to make the first breakthrough and hope the major wearable tech heavyweights follow.
Credits : Akhil Handa,Clint James
Data for all
Dear Reader,
Data is king or so they say. Inclusivity for data platforms can be achieved when data reaches all stakeholders without lag or restrictions. Market information disseminated quickly could make the difference between making and losing money in the financial markets.
Spending on financial market data/analysis and news exceeded the USD 30 billion mark for the first time ever in 2018, according to a new report published by Burton-Taylor International Consulting.
Xignite’s market data cloud is a single platform that unifies financial data consumption. It provides cloud-based financial market data APIs to help emerging companies and established enterprises deliver real-time and reference market data to their digital assets, such as websites and apps. Xignite cloud API’s cover millions of financial instrument across all asset classes.
With all the real time data at hand, investors would like to trade across all asset classes. Robinhood makes it possible to trade in stocks, ETF’s, options and crypto, brokerage free. It also gives access to professional research reports, margin trading and instant deposits. Various other tools and features such as price movement notifications and customized investment news provide additional appeal.
Market Prophit is a financial Big Data analytics company delivering real-time, meaningful intelligence to investors through sophisticated natural language processing, predictive analytics, and powerful visualizations of sentiment and buzz derived from financial related conversations in social media chatter. Market Prophit is the first service ever to provide quantitative rankings of financial bloggers data in social media and generate unique, real-time sentiment signals (bullish/bearish).
Another fintech startup Mindbridge Analytics is using AI and ML to detect anomalous patterns of activities, unintentional errors and intentional financial misstatements in financial datasets. The auditing software will automate ingestion and analysis of data and help accountants identify risk. A risk score is generated for the processed data and will flag transactions that need investigation.
Financial institutions harnessing the power of big data coupled with fintech innovation are leveraging meaningful insights from many disparate data sets. Fintech players have set the ball rolling for financial inclusion. A collaborative approach is the natural next step to accelerate the pace of this process.
Credits : Akhil Handa,Prithwijit Ghosh
Automated Driving
Dear Reader,
Automated driving normally refers to self-driving vehicles or transport systems that move without the intervention of a human driver. These features generally fall into logical groups based on how they combine acceleration, braking and steering. Autonomous vehicle market is projected to surpass US$ 65 billion by 2027 with companies such as Tesla, Autoliv Inc. being the key players.
Drivers need to be able to process a great deal of information as it is a skill that must be learned – this not only applies to people but is also true for automated and autonomous vehicles. In order for driverless cars to react correctly and safely in all situations, they require artificial intelligence and an electronic “brain” that must possess immense computing power.
With the new generation of its AI-capable control unit, ZF ProAI, has developed advanced driver assistance systems (ADAS) which rely on cameras and radars. Companies like Waymo are working on the next stage: autonomous driving. When cars can drive themselves, human error – statistically the most likely cause of accidents – will no longer be an issue.
Today, cars are being developed with cognitive abilities similar to that of a human brain so that they can make decisions which are not included in their code. In a fraction of a millisecond, self-driving cars must be able to process 360-degree view of the environment, interpret this information, verify the position of the vehicle itself, track the position of any sources of danger, calculate and carry out driving manoeuvres. Thus making, Vision Zero - the goal of ending motoring accidents a reality.
Chinese car sharing operator Pand Auto is already testing automated cars in Beijing. The Chinese government is supporting the construction of large test sites and has opened the first test center for autonomous vehicles in Beijing, creating what is literally a driving school for autonomous vehicles.
The trend toward automation is not just limited to passenger cars. Companies like ZF Friedrichshafen have long been working on self-driving mass transit and cargo movers, automated commercial vehicles, parcel delivery services, intelligent forklift trucks and innovative agricultural machinery.
On the other hand, Amazon is planning to put 100,000 electric delivery vehicles on the road by 2030, with deliveries starting as soon as 2021. They plan to buy these vehicles from Rivian, an electric automaker in which Amazon has invested $440M. Similarly, Microsoft is joining forces with Cruise, the self-driving subsidiary of General Motors, to help speed up the commercialization of autonomous vehicles. Looking at the potential possibilities, we can safely conclude that self-driving cars on roads don’t seem to be a distant dream.
Credits : Akhil Handa,Clint James
Parking Payments
Dear Reader,
Increasing adoption of integrated automated solutions coupled with the advancements in wireless technologies are expected to drive the growth of smart parking market. Major technologies used for the deployment of efficient systems include sensing devices, machine-to-machine (M2M) communication, smart parking meters, data analytics, mobile apps for e-reservation of slots and online payments.
According to Brand Essence Research Report, Global Smart Parking Market was valued at USD 5.62 Billion in 2018 and expected to reach USD 12.83 Billion by 2025 with a CAGR of 12.5% over the forecast period.
In recent years, parking payments has drawn the attention of many FinTechs and digital payment solution providers. In India, National Payments Corporation of India (NPCI) has introduced an interoperable system so that FASTags can be used to pay parking fees at malls, airports and other private parking lots across key metros - Delhi, Mumbai, Chennai, and Bengaluru.
Such payments will be contactless, which assumes significance in the wake of Corona virus pandemic. The NETC FASTag solution will work both as post-paid and pre-paid solutions for securing parking at a parking plaza. There will be no additional cost to customers with respect to the parking fee, other than the one-time purchase cost of the tag. There will also be dedicated FASTag lanes.
In the US, Passport, a transportation software company supports the management of vehicle interactions with streets and sidewalks, through its robust digital parking payment technology. Passport supports over 1,000 clients of all sizes in North America and has processed more than $2B mobility transactions to date.
Similarly, ParkMobile is another leading provider of smart parking and mobility solutions in North America, using a contactless approach to help people easily find, reserve and pay for parking on their mobile devices.
Last month, Google announced entering into an advanced partnership with both Passport and ParkMobile. The parking payment feature can be availed in over 400 US cities, including Boston, Chicago, Houston, Los Angeles, New York and Washington DC.
Simply tap on the 'Pay for Parking' button that appears as you near your destination. Then enter your meter number, the amount of time you want to park for, and tap 'Pay'. The payment will be processed through Google Pay application.
Google Maps, along with Passport, is in the process of expanding the ability to pay for transit fares for "over 80 transit agencies" around the world, allowing the users to plan their trips, buy tickets and start riding without needing to toggle between multiple apps.
We believe that the increased interest around the parking payment technology will provide an opportunity for IoT and mobility players to up their game and significantly increase revenue generation, to get back on track in the wake of the pandemic.
Credits : Akhil Handa,Aparna Anand
RegTech
Dear Reader,
RegTech is the management of regulatory processes within the financial industry through technology. Regtech automates regulatory processes and ensures compliance with regulations. It uses technology to support the ongoing monitoring of regulations and facilitates necessary reporting. Regtech also creates transparency and consistency, as well as substantially increases the quality of risk management and compliance. Another advantage is greater security arising from the continuous monitoring of processes.
Banks and financial companies have to act in accordance with many regulatory requirements. The UK-based startup REGnosys offers a regulatory technology compliance platform, called Rosetta. It aims at facilitating the implementation of the Common Domain Model (CDM) for financial sector players with programmatically enforced compliance mechanisms. The solution saves costs and risks based on a specific rule-based operational lifecycle design.
Canadian startup Mind Bridge creates a financial data analytics platform for auditing, based on AI and machine learning. It leverages accounting data and incorporates domain expertise to detect mistakes and anomalies, spot potential risks and investigate specific cases with built-in natural language processing (NLP) search to help banks and financial institutions resolve issues encountered during regulatory compliance.
Singapore-based startup Dathena utilizes AI to arrange a suite of regulatory data safeguarding tools for the financial, healthcare, travel and retail industries. This suite allows enterprises to organize their data repositories, manage secure access to files, classify data by importance and confidentiality, automate data protection policies implementation and ensure data security.
Banks and financial organizations are obliged to cope with government norms and to regularly create and submit corresponding regulatory reports. Israeli startup Cappitech provides a regulatory reporting platform, Capptivate, for FinTechs. The solution automates data transfer, as well as report creation and submission. Besides, it validates given information and reformats it in accordance with regulatory requirements, monitors the reporting status and provides feedback on past reports.
Chile-based startup Ceptinel has developed a real-time regulatory monitoring system for financial companies. As government laws, regulations and procedures tend to change over time, established companies and FinTechs alike need to stay aware of any pending requirements, modifications in norms, or new state guidelines related to their business. It applies machine learning and complex event processing algorithms to treat large amounts of data coming from various sources to ensure compliance with new regulatory requirements.
Regtech increases effectiveness, efficiency, security and transparency for all market participants, enabling them to focus on their core competence, safe in the knowledge that they are operating in accordance with the legal and regulatory requirements.
Credits : Akhil Handa,Manisha Gawle
Automobile Commerce
Dear Reader,
The auto industry has been facing the heat to move digital more than ever as the pandemic has brought upon new challenges and deepened the need to shift toward digital solutions. Auto dealers have been slow to adopt digital car-buying solutions, but with lockdowns closing dealership doors, the pandemic accelerated the shift to omni-channel auto retail.
Online car buying has taken off in a big way during the pandemic. According to Publicis Sapient, many digitally enabled OEMs are seeing increased, higher quality leads that are 30 percent more likely to buy and a two to four-fold surge in website traffic compared with pre-COVID-19. These online tools are, in some instances, responsible for more than 20 percent of new leads during the second quarter of 2020.
More recently, a number of digitally focused disruptors such as Carvana, Carmax and Tesla have entered the market, offering unique, omni-channel experiences like flexible return policies, virtual auctions, home deliveries, online negotiation and virtual trade-in valuations. These digital leaders recognized a shift in customer expectations and focused on creating seamless user experiences across the entire shopping journey.
Online used car seller Vroom noticed a considerable growth in demand as a result of the pandemic, with people turning to digital methods for purchasing cars. Similar to its competitor Carvana, Vroom offers no-haggle pricing and a no-questions-asked return policy. Another Used car marketplace Shift Technologies went public via SPAC in October 2020. Shift allows users to buy, sell and finance cars online. The company offers a "buy it now" option that allows a buyer to purchase a vehicle online without a test drive. Similarly, Cazoo, a UK based company, sells refurbished cars online, delivers them to customers' homes within 48 hours, and offers a seven-day free returns policy.
Then there are digital platforms that help the dealerships move their businesses online. Take for example, Modal which makes software for car dealerships to move the entire buying process online. Another company, Digital Motors builds a car-buying platform for auto retailers, dealerships, brands and manufacturers.
The new car ownership model of subscription offers ease and convenience to customers like never before. Switzerland-based Carvolution offers car subscriptions where Customers pay a monthly price for a vehicle and are free to switch cars as they like.
We believe that, the winners in this industry will be defined by how quickly they adapt to technological innovations. The dealers and OEMs who adjust can thrive, while those reluctant to change will fall further behind.
Credits : Akhil Handa,Aparna Anand
Technology for a Greener tomorrow
Dear Reader,
Climate change is real and it is happening. Observable effects are seen everywhere- glaciers have shrunk, ice on rivers and lakes is breaking up earlier, plant and animal ranges have shifted and trees are flowering sooner. A 2°C increase could mean more heat waves, a ten-fold increase in Arctic ice-free summers and a complete wipe-out of the world's coral reefs, home to millions of species. More frequent and intense drought, storms, heat waves, rising sea levels, melting glaciers and warming oceans can directly harm animals, destroy the places they live, and wreak havoc on communities and people's livelihoods.
As per NASA, the planet's average surface temperature has risen by about 0.9oC since the late 19th century, a change driven largely by increased carbon dioxide and other human-made emissions into the atmosphere. Companies realize the gravity of the situation and know that the time to act is now. Aiding them in this quest is Artificial Intelligence (AI) and other modern technologies like Machine learning.
Google’s UK-based DeepMind laboratory applies its industry-leading knowledge of neural networks and machine learning to apply more efficient data interpretation to energy consumption and energy-grid distributions. These learnings were deployed for efficient energy distributions in wind farms. Prediction models developed there were used in scheduling energy deliveries resulting in a 20% improvement in operational efficiency.
Climate change has led to teething problems for the global poor and poverty stricken populations leading to poor living environments and onset of diseases and other related ills. AP-Latam, a project run by Argentina-based Dymaxion Labs, uses AI to analyze high-resolution satellite imagery to detect areas of informal settlement growth in precarious areas that are logistically difficult to analyze on the ground. By understanding and predicting areas of potential slum growth and population movements, governments can make better decisions on how to help affected families mitigate the effects of climate change.
Transportation accounts for 23% of global greenhouse-gas emissions, leaving plenty of room for positive contributions from AI. DHL and IBM have teamed up to use artificial intelligence to improve DHL’s global logistics operations. By predicting demand, risk, supply-side variations and other variables, DHL is curbing emission by optimizing their process.
Earth is the only planet we have to call home and global warming is causing irreversible damage. Global awareness is creating waves of innovation and optimizations to reduce the global warming footprint of corporations and individuals.
Credits : Akhil Handa,Prithwijit Ghosh
Smart-Robotics for Education
With the huge potential of robotics getting unlocked every day, even educators are leveraging robotics to improve the quality of education in novel ways, providing hands-on way of teaching important concepts like mathematics and science. Teachers can showcase how simple mathematical concepts like addition, subtraction, proportion etc. are applied in the field of robotics.
These bots use the same general characteristics as industrial robots, but are much safer and less expensive to use. As per 'Global Robotics Education Industry Market Research Report', the global education robot market is estimated to reach size of around $25 billion by 2026 with a CAGR of around 23%.
One of the first robots in the educational field was released in the 1980s, called the Heathkit Educational Robot (HERO). Though it was not programmed to perform practical tasks, it was a self-contained mobile robot that was controlled by an on-board computer using a Motorola CPU and 4 KB of RAM. The educational bot featured light, sound, motion detectors and a sonar ranging sensor.
Recently, UBTECH Education and Follett have formed a partnership to create interactive JIMU robotic building block systems which enables students to develop critical STEM (Science, Technology, Engineering, and Mathematics) skills in a hands-on environment. JIMU robots are designed to complement the incremental steps of STEM success in experimentation and progressive learning by providing countless hours of creative and inspiring fun.
Similarly, NuMinds Enrichment has developed AI-powered NAO robot, which enables students to interact with the humanoid as it teaches coding, literature and simulates training environments. NuMinds programs are also enhanced with cutting-edge virtual reality (VR) goggles that integrate virtual environments and augment learning, to captivate students and enhance their experience.
Back home in India, Agilo Research, an EdTech hardware start-up, has developed STEMpedia Robotics learning platform to foster creativity and innovation among the young students. This platform was part of ‘India Innovation Growth Program’ launched by Lockheed Martin, Tata Trusts and FICCI.
Based on the innovative solutions being launched, AI and robotics can effectively improve the quality of elementary and even higher education. Besides cutting down the overall cost in generating insights in different scientific sectors, the technologies can help teachers tailor the education system to suit students with diverse learning needs.
Credits : Akhil Handa,Manish Kulkarni
What is UPI? Full Form, Meaning, Guide – Bank of Baroda
With the booming Digital Payment Ecosystem, India’s Financial Sector is soaring new heights. The newer payment models, sophistication in the acceptance infrastructure multiplied with customer’s need of convenience coupled with reliability has given an unrivalled thrust to the economy. In this digital age where mobile applications & payment systems are ruling over the masses, Unified Payments Interface (UPI) is placed in the top-drawer of all payment models.
Not only the ease but also the robustness of UPI has enticed users from all strata and demographics of the society to use this remarkable application.
What is UPI?
Unified Payments Interface is a real-time payment system that channels multiple bank accounts into a single application mobile application. This concept was developed by National Payment Corporation of India (NPCI) for facilitating instant fund transfer, merchant payments and collection of funds. The unique feature of this application is the “Peer to Peer” collect request which can be scheduled as per desire and convenience. The application offers a two factor authentication (2FA) which enhances the security and protects the interest of the customers. Customer will create Login PIN as well as UPI PIN in UPI. Customer has to use Debit Card credentials like Last 6 digits of the card and card expiry and create the UPI PIN by authenticating the same with OTP received on the registered Mobile Number.
Digital on-boarding process in BHIM Baroda Pay UPI APP
Please go to Google Play Store (Android Users) or iOS AppStore (iOS Users) for downloading - BHIM Baroda Pay UPI application.
Post complete download, the application will install on the device.
Click on the installed application to register and accept all app permissions to start the registration process.
Enter your registered mobile number and select the SIM Slot in which your registered mobile number is placed.
A silent SMS will be sent from your registered mobile number. Make sure sufficient mobile balance is available for sending silent SMS.
After mobile number verification, application prompts to enter name and proceed.
Select the Bank where your Bank account exists under the same registered mobile number.
Post selection of account, application will display the list of all eligible accounts for UPI.
Select any one / all the accounts and create a VPA (UPI ID).
Create login PIN, select security question and create answer.
Accept the Terms and Conditions and proceed, which completes the registration in BHIM Baroda Pay UPI.
Post registration, generate UPI PIN to be used for transaction.
In the home screen under added accounts, UPI PIN status will be displayed (Set / Not Set)
Click on the three dots icon under desired account.
Select the option -> Set UPI PIN. On the next screen-> Enter last 6 digits of debit card issued in the same account.
Enter the card expiry and proceed.
An OTP will be received on registered mobile number. The same will be auto read by the application. In case of devices where auto read facility is by default disabled, manually key in the OTP.
Now create UPI PIN and reconfirm the same.
UPI PIN is successfully set. Now you are ready to do UPI transactions…….
UPI for Collection Purpose
Merchants can use UPI channel for receiving / collection of payment from their customers. Customer can pay to the merchant either by sending money to merchant’s UPI ID or by scanning the QR code displayed at merchant location/ website.
Bank’s UPI platform is having capability to provide customized UPI based payment solution to merchants. Bank’s UPI platform supports low integration and transaction cost to merchant to enable UPI as a payment mode for transaction in addition to debitcard, credit card, wallet and net banking to accept the payment from the customer in convenient, easy and hassle free manner.
Risks, Vigilance & Prevention
The emerging digital payment channel comes with its own fair share of risks. Recent events give insights to the lack of awareness and negligence on the part of the customer which has resulted in huge loss of money to the customers. From Vishing to suspicious app download to spoofing, the socially engineered techniques to dupe customers has evolved drastically. Major Modus Operandi are as under
:
UPI SMS Spoofing Fraud
UPI Collect Request Fraud
UPI AnyDesk Fraud
Branches and staff are required to educate customers regarding the risks associated with the application used. More the clarity about the product, less will the unauthorized transactions in the accounts. As it is rightly said, “With more power comes more responsibility” and this is true in case of a payment channel so convenient and easy to use, UPI.
Significance & Future
UPI as a collection medium is growing drastically. The recent pandemic has helped to propel the transaction and usage of the application as it promotes contactless payments and with Government bringing in key initiatives driven by Digital mode, this product is said to shatter all known barriers and emerge as the most used payment mode in the ecosystem.
The interoperability is vital to facilitate transactions in a financial world of different account types. This has been made possible by the most advanced form of digital payment i.e. Unique Payment Interface (UPI) which justifies its name - “UNIQUE”.
UPI is a game-changer for Bank as an organization and which is laid out insightfully can consolidate Bank’s brand and enhance acceptance & penetration among masses and classes.
Edutainment
Edutainment comes from the words "education" and "entertainment." It refers to any form of entertainment that is educational. Edutainment startup aims to make the learning process smooth by engaging students and young learners mostly aged 15 and below with fun and memorable experiences through smartphones and other internet-connected devices, virtual reality-powered tools and other gamified digital learning content.
Mumbai-based Ontamo Entertainment has developed Ria Rabbit, an animated cartoon from Pashu Nagari, India, for kids in the age group of 0-6. It is India’s first age-appropriate, culturally relevant home-grown intellectual property (IP) content for children. Their storytelling animated videos, audios and picture books engage the attention of kids while building the sense of Indian values which parents would want to inculcate in them through these characters.
Another startup, SP RoboticsWorks has developed a platform wherein concepts are taught using animation videos and real-world examples. It has established more than 83 dedicated centers across India called SP Robotics Maker Labs which offers courses in Robotics, Internet of Things (IOT), Image Processing, Virtual Reality (VR) and more, both in the online and offline Smart-Class mode.
Similarly, Paper Boat Apps Pvt Ltd has launched Kiddopia, a subscription-based pre-school edutainment app, which teaches a variety of skills to kids. It covers everything from Math, Language Skills, GK and Social Skills to Creativity and Self-expression by engaging kids with its visuals as well as fun and exciting gameplay.
Similarly, Panda & Wolf Holding created a mobile-gaming app Eco-warrior for children between the age of 6 - 11. It uses game-based learning to teach children about waste sorting and recycling. Through an engaging storyline and immersive stages, the app informs young users about issues plaguing the environment like deforestation, waste pollution and overconsumption.
Mumbai-based startup Shirsa Media Labs offers an app NewsPIK which is a digital newspaper for children. The Shirsa team creates news articles, events, quizzes and other information, so children are aware of the world around them. It stimulates young minds and keeps them informed.
In this pandemic situation where education has gone online, startups are combining the concepts of education and entertainment to offer children interactive learning experience.
Tech-enabled Hostels
In the current era of technological advancements where there is an app for almost everything, hostel management appears to lag behind in adopting a new innovation. From redundant paperwork to time-consuming manual processes, most of the hostels are still following archaic methods to manage their day to day activities. These old school methods of functioning results in ineffective communication between hostels, its students and parents.
Some of the hostels or student housing companies are investing in new-age technologies to differentiate themselves by being markedly different from traditional university-led hostel systems. Such technologies include facial recognition security systems, RFID enabled libraries and canteens, attendance systems that both students and parents can access on their smartphones.
Even though student housing as a market is currently dominated by university-led facilities, it will potentially see a substantial growth with private companies entering the space to plug demand gaps. Real estate consultancy firm JLL estimates the space is expected to see a 38% CAGR amounting to Rs 2,400 crore by 2020.
Most companies in the space, like OxfordCaps, Stanza Living and Placio have standardised their attendance systems with a professional escalation matrix. They also offer biometric security systems where entry and exit times are recorded. Hostels can set a threshold time, based on which if the student is not in within a certain time, parents get a notification. OxfordCaps is leveraging IoT-connected devices to monitor energy and space consumption, specifically in gyms, reading lounges and TV rooms, where usage usually remains untracked.
Considering industry average of around 40% for food wastage in hostels in urban centres, various organisations like Stanza Living are using advance analytics to reduce operational costs. With the ability to predict and analyse consumption data, food wastage at Stanza properties have been reduced to less than 10%.
On the other hand, Placio brings social incentive that is used by ride hailing firms such as Uber and Ola to hostels. It digitally tracks various parameters like student behaviour, general cleanliness, punctuality etc. to reward the better ranked students with online gift vouchers.
With majority of the students staying at hostels to complete their education, such tech-based offerings not only improve the quality of life but also help them get exposed to advanced technologies like facial recognition, digital gift vouchers etc.
HR Tech
Every organization needs to onboard good talent, retain, engage them and work with them to increase efficiency and productivity. Huge amount of time and money is spent to search, select, interview and hire the perfect candidate. Artificial Intelligence (AI)/ Machine Learning (ML) integration into human resources (HR) practices make organizations better as AI applications helps the HR Team to analyze, predict and diagnose for better decisions. According to a report published by Grand View Research in February 2020, the human resource management market is anticipated to reach $38.17 billion by 2027, registering a CAGR of 11.7 % from 2020 to 2027.
Delhi based startup, ReferHire, has created a peer-to-peer (P2P) networking platform to bring together organisations and those seeking newer career opportunities. Jobseekers have to identify the companies they are interested in and then ReferHire introduces them to peers in those organizations. These peers help job seekers in placing their application internally in the organisation and assist during the recruitment process.
Culturro, Gurugram-based startup has developed an Artificial Intelligence-based NLP bot platform Agnya which helps companies to build the right workplace experience and identify the drivers. It recommends actionable insights for HR heads and also influences behaviour modification in individuals to create the desired workplace experience. Post action, it constantly monitors the progress.
Bengaluru-based Equiv.in launched AI tool which aims to solve talent assessment and hiring while keeping diversity in mind. Equiv.in is exclusive for women, differently-abled individuals, members of the LGBTQ community and army veterans where the jobseeker can sign up with AI Equiv tool. Some of its clients include Indeed, ThoughtWorks, Infosys, Societe Generale, Microsoft and Blackrock.
Similarly, 19th Mile has developed Analytics-driven automated sales coaching system that provides personalized, data-driven coaching to sales representative. The app tracks individuals’ daily sales activities using data from its inbuilt mobile CRM or from the organization’s CRM and uses it to intelligently coach users towards meeting their specific sales targets.
On the other hand, HireSure.ai uses blockchain technology to store employment-related records. Its predictive tools use AI to offer insights related to employee compensation and offer acceptance behaviour, which helps companies increase their offer-to-join ratio. This brings down hiring costs by up to 50 %.
Hiring is a challenging process in any organization and if not addressed efficiently they end up losing good candidates. There is also rapid evolution in business dynamics and therefore several startups are using new age technologies to fill up these gaps.
Insurance, through Crowdfunding
With the emergence of Uber and AirBnB, ‘Sharing Economy’ has proven to be beneficial on a real-time basis across multiple industries, including transportation, real estate and hospitality.
Even in the Insurance sector, numerous InsureTech start-ups are enabling P2P or crowd-based models that leverage crowdfunding. It allows for more people to be insured by aiding underserved markets. Collective purchasing yields preferential pricing to those subscribed to peer-based insurance programs.
Acknowledging this innovative approach, insurance, financial services and e-commerce sites around the world have begun to offer crowdfunding approaches to covering expenses. For instance, Love Upgrading is a crowd-funded insurance service offered on WeChat, China’s voice and text messaging app. Clients on the platform can pay an initial premium of US16 for one year of insurance with USD 8,000 of coverage. By sharing the link on WeChat and invite friends, the insurance amount can be raised upto USD 15,000.
Similarly, China’s second-biggest e-commerce player JD has launched a Kickstarter-like crowdfunding platform, Coufenzi, which allows participants to invest in a movie of their choice, with deposits as low as ~USD 20. These deposits are then bundled into the company’s wealth management and insurance products that pay a fixed interest rate.
On the other hand, Friendsurance follows similar method to offer cheaper insurance to customers using an innovative peer-to-peer method. Customers can connect online and create their own insurance pool. Small claims are paid out of this pool, with bigger claims covered by traditional insurance.
To leverage the power of crowdfunding, number of insurance companies are partnering with crowdfunding platforms like Kickstarter, Indiegogo, Wishberry to raise funds. On the other hand, some insurers like TIAACREF are hosting campaigns on a dedicated social network called the Communities, on which members can discuss their financial health, exchange ideas and host campaigns.
In today’s age of technology-enabled collaboration, crowdfunding has a great potential to make inroads in insurance focussing on under-served population. Given the ever-growing proportion of non- or under-insured individuals, crowdfunding could be a lucrative way of addressing mass market needs, especially individual disability benefits, retirements and pensions, as well as group plans.
Medical AI
Artificial Intelligence has unimaginable potential. Very soon, it will revolutionize every area of our life, including medicine. Artificial intelligence will prove to be the next successful area of cooperation between humans and machines. This collaboration shall enhance efficiency benefitting many around the world.
DeepMind Technologies is a UK based artificial intelligence company and research laboratory founded in September 2010 which was acquired by Google in 2014. DeepMind’s health team merged with Google Health so as to build products that support care teams and improve patient outcomes. Google Health is tapping into AI’s potential to help in cancer diagnosis, predicting patient outcomes, averting blindness and more. Together with the company’s DeepMind branch, Google Health has recently come up with an AI-based solution for identifying cancer.
IBM’s dedicated health branch, Watson Health, was set up as a service to bring AI’s helping hand to stakeholders within the healthcare sector from payers to providers. With the power of cognitive computing, Watson Health has aided several renowned organizations like Mayo Clinic with its cancer clinical trial and Biorasi to bring drugs to the market faster while slashing costs.
Researcher Frost & Sullivan said artificial intelligence systems will generate $6.7 billion in global revenue from healthcare by 2021.
Traditional ML technologies are incompatible with biomedical raw data formats, and there are few standards for data standardization, normalization and harmonization. BioSymetrics solves this problem by deploying its primary solution, Augusta, which is a pre-processing and analytics platform that can process large amounts of data (siloed and raw data) for predictive analytics. This is useful for capturing the huge amount of data released from the 25B IoT devices and other biomedical data types (EEG, MRI and others) and deriving actionable insights from them. The customized and flexible tool can be used by scientists, providers, hospitals, biopharmaceutical companies etc. Augusta is the first biomedical specific machine learning framework. Augusta is designed to transition time from data pre-processing and integration to model building and interrogation using familiar toolsets within Python.
Sensely is an avatar-based, empathy-driven platform that leverages natural user interfaces to intelligently connect insurance plan members with advice and services. By utilizing Sensely’s scalable platform technology architecture, insurance companies can converse with their members in an entirely new way, combining the empathy of human conversation with the efficiency and scalability of technology.
Artificial Intelligence will redesign healthcare. AI could help medical professionals in designing treatment plans and finding the best suited methods for every patient.
Internet of Value: Internet 2.0
Internet in its current phase, has revolutionised almost all businesses across geographies. However, the current phase, ‘Internet of Information’ focuses solely on information exchange in the form of documents, images and videos.
Although information moves around the world instantly, a single payment from one country to another is still slow and expensive. In the US, a typical international payment takes 3-5 days to settle, has an error rate of at least 5% and an average cost of $42. Worldwide, there are $180 trillion worth of cross-border payments made every year, with a combined cost of more than $1.7 trillion a year.
With the emergence of blockchain, a new phase of internet called ‘Internet of Value’ has emerged. Internet of Value is underpinned by blockchain, which is the evolutionary technology that supports digital currency. With Internet of Value, a transaction such as a foreign currency payment can happen instantly, just as how people have been sharing information online for decades. Internet of Value can also enable the exchange of any asset that is of value, including stocks, frequent flyer points, securities, intellectual property, music, scientific discoveries etc.
Multiple startups have started working on this front. Fusion is an innovative blockchain solution created to bridge the interoperability gap between different blockchains through cross-chain transactions. It also has the potential to create off-chain transactions as the inevitability of a value-driven economy becomes more pronounced.
Similarly, Wanchain offers a unique solution for overcoming the limitations on cross-chain transactions through mass-market adoption of blockchain technology. It is developing a new distributed financial infrastructure that will connect the world’s digital assets. In order to facilitate the digitization of assets, Wanchain has built an internal private blockchain through which users can build smart contracts for a practical transfer of value.
Currently, there are various blockchain-based platforms which are not compatible with each other. Hence, assets on these platforms can’t be freely exchanged. For the internet of value to become a reality, uniform industry standards must be adopted in order to homogenize the world’s different financial systems.
We believe that this process of standardization can have a transformative impact on businesses in today’s world. This impact can be as instrumental as globalization efforts in 1950s or standardization of web protocols in the 1980s.
The Ship Robots
The astounding progression of robotic technologies is playing a key role in the future of all industries. According to International Federation of Robotics (IFR), from 2020 to 2022 almost 2 million new units of industrial robots are expected to be installed in factories around the world. Like many different industries throughout the world, robots are impacting the maritime industry as well.
Take for example, SeaRobotics which has developed a Hull cleaning robot that helps save fuel and improves the efficiency of a ship. Their Hull BUG is a small autonomous vehicle which attaches itself to the underside of ships, using a negative pressure device that creates a vortex between the BUG and the hull. Sensors provide obstacle avoidance, path cleaning and navigational capabilities. A fluorometer lets the robot detect biofilm and then it uses rotary brushes or water-jets to scrub the fouling film off.
In another collaboration, the U.S. Maritime Administration (MARAD), has partnered with SEA-KIT to create robotic oil-cleanup vessels
Another solution by SeaDrone, can perform underwater Inspections in lieu of Dry Docking (UWILD). The solution is designed in a way that provides an end-to-end hull inspection solution, inspecting a vessel in 1 hour and creating a certified report that can be quickly shared with the stakeholders.
An alternative use case for robots in the maritime industry is strengthening of anti-piracy measures. ReconRobotics has developed a small, dumbbell-shaped robot that can infiltrate the main deck of a boat for stealth inspections. Magnetic wheels allow it to crawl up the side of a ship onto the deck and manoeuvre around. Cameras enable the operators to see what’s happening in real-time, even during the night, with the help of infrared sensors. The company has recently been awarded a contract by U.S. Navy to develop the Recon Scout XT micro-robot for them.
Promare, a U.K. ocean-research nonprofit, in partnership with IBM will unveil their new, fully autonomous ship - Mayflower on Sept. 16th, across the Atlantic Ocean. This autonomous ship will follow the same route on which the original Mayflower travelled 400 years ago.
The Mayflower Autonomous Ship (MAS) is chiefly propelled by solar power, with a diesel generator on board as backup. IBM will power an onboard “AI Captain” with the ship leveraging edge computing for its AI and navigational smarts. All the data processing must be available on the ship because a vessel in the middle of the ocean can’t rely on satellites or cloud connectivity.
As COVID-19 shifts global structures and accelerates innovation, we can easily visualise how robotic technology could help ships continue operating through future pandemics.
Credits : Akhil Handa
Negotiating with AI
Negotiation is a fundamental business skill—one that is inextricably linked with human emotion and psychology as much as economic calculus. Many companies negotiate countless contracts a year, ranging from facilities rentals, technology licenses, sales, employment or strategic partnerships. One of the biggest challenges, companies face in negotiating contracts is that they span such a wide variety of topics. Even the best-trained negotiators may struggle when parsing through a contract that is outside of their purview.
Artificial intelligence (AI) is capable of performing many tasks that enhance human labour and thinking — so it only stands to reason that it can provide an advantage in the negotiation process as well. There are several levels on which this is happening.
As salespeople or customer service reps interact with customers electronically, they may be able to take advantage of real-time AI recommendations to help guide the engagement or transaction. Rather than monitor singular conversations and interject recommendations on a case-by-case basis, the AI-based negotiation system digests lots of conversational data across lots of sales reps to try to understand where there are coaching opportunities, new training opportunities, value prop improvement opportunities, and product improvement opportunities.
AI can also be applied against transaction or customer relationship management (CRM) data, to sift through responses and engagements to determine where and how companies may be missing opportunities. Also, there are chatbots that can be trained to bargain with customers.
Estonian startup Pactum, which provides an AI-based commercial negotiation tool, was engaged by Walmart to automate negotiations with part of its global supplier network. Pactum's AI-based negotiation tool starts the process by interviewing the customer, recording all the required information surrounding the negotiation, and determining the value for each possible tradeoff in the contract for the customer. Pactum's team then builds the negotiation flows.
Project Debater is the first AI system that can debate humans on complex topics. Project Debater digests massive texts, constructs a well-structured speech on a given topic, delivers it with clarity and purpose, and rebuts its opponent. It can analyze a proposition and automatically highlight the best arguments for and against it, factoring in both logical and emotional impact. Eventually IBM predicts, Project Debater will help people reason by providing compelling, evidence-based arguments and limiting the influence of emotion, bias, or ambiguity.
Perhaps one day, robot lawyers will go forth to negotiate on our behalf. But, in the meantime, A.I. can be used today to improve humans’ negotiation tactics.
Credits : Akhil Handa
Micro-services
In the current dynamic universe, companies are finding ad-hoc approach of running continuous upgrades to large monolithic platforms increasingly tedious and inefficient. Progressive organizations can no longer count on the rigid systems that require weeks of rework to support a new business process. Enter Micro-services! It is a way of breaking large software projects into loosely coupled modules, which communicate with each other through simple APIs.
In recent years, adoption of micro-services architecture is becoming a proven success strategy in the software development industry. According to the report by Red Hat, organizations are using micro-services to re-architect their existing applications; as much as the technology being used for brand new applications.
Micro-services offer numerous benefits for application architects and development teams. These include flexibility around implementation technology, scalability and cloud readiness. These benefits align well with the growing demand of a new system that can adapt to the demands of digital business in highly competitive ecosystems. For instance, early adopters like Airbnb, Disney, Dropbox, GE, Goldman Sachs and Twitter have seen development lead times cut by as much as 75 percent, thanks to the adoption of micro-services.
This trend is increasingly being adopted by Bigtechs as well. For example, Microsoft has opened up its Service Fabric platform which is a distributed systems platform to package, deploy and manage scalable and reliable micro-services. Similarly, IBM, Google and Lyft have teamed up to form Istio, an open technology that provides a way for developers to connect, manage and secure networks of different micro-services, regardless of platform, source or vendor. Apart from this, California based Nginx which supports the operation of around 450 million global websites including those of Netflix, Instagram and Pinterest, has set up shop in Australia to support companies embracing micro-services.
Recognizing the need to deliver value to customers faster, many banks are seizing the opportunity to implement micro-services architecture. By implementing such innovative architecture, Ubank created Australia's first home loan application chatbot, innovating and improving customer experience. Similarly, UK based digital bank Monzo is also using cloud and micro-services architecture to develop back end structure.
Micro-services can deliver better agility and scalability advantages than any other archetype. Several vendors are developing frameworks and platforms that simplify adoption of the micro-services architecture. However, we believe it will take some time for micro-services to evolve into complete and robust mainstream platform
Credits : Akhil Handa
AI in Entertainment
With the emergence of various innovative technologies, filmmakers are effectively saving time and money by automating their film creation process to a large extent. Filmmakers are utilizing AI in various stages of filmmaking, right from pre-production, production to the post-production stage.
Cinelytic, Los Angeles based startup, has developed AI software for filmmakers to predict the probability of a movie's success based on the casting of actors/actresses. If the filmmaker is unsure of which actor to cast for a role, he can enter their names into the program and see which actor might
Belgium based ScriptBook, has developed an AI cloud-based software Script2Screen to analyse the script and predict box office success or failure. The user can upload their screenplay on the platform which generates an AI-based assessment indicating the commercial and critical success of a project, along with insights on the storyline, target demographics, market positioning, distribution parameters etc.
Vault ML, an Israeli startup, launched an artificial intelligence platform 4CAST. It uses over 40 years of box office data, 4 lac plus movie scripts and numerous other film data to predict opening weekend box office sales. Its predictions are right 75 % of the time and thus it helps filmmakers in their business risk management.
On the other hand, 20th Century Fox has launched the AI/ML program Merlin to help review trailers before they are released. The AI program optimises the marketing and distribution efforts in order to generate wider publicity for the specific movie or web series. It predicts and recommends appealing clips and flags them as the parts of the trailer which the audience will enjoy the most.
Similarly, Microsoft has developed an AI speech translation engine Azure for dubbing Hindi movies into different languages. On this platform, Bollywood movies are dubbed with the help of AI in different languages.
Looking at the fact that there is a plethora of data available in the film ecosystem, many companies are coming up with innovative solutions where these softwares read the historical data about movie performances over the years, then cross-references it with the current information and thus helps in writing scripts, simplifying the production process, casting actors, composing music, editing movies, plan marketing and distribution and calculate the return of investment.
Credits : Akhil Handa
The pandemic & cybersecurity
There is no doubt that the COVID-19 pandemic has caused an outbreak of new and unanticipated business moments. As digital spreads its roots deeper, it also increases the risk and impact of cyberattacks. The World Economic Forum’s COVID-19 Risks Outlook reported that 50% of enterprises were concerned about increased cyberattacks due to a shift in work patterns alone.
A TCS report states that, cybercriminals are using the heightened digital footprint and traffic to track vulnerabilities, or to siphon off money. They are launching Covid-19-themed attacks in the form of phishing emails with malicious attachments that drop malware to disrupt systems or steal data and credentials.
Attackers are creating temporary websites or taking over vulnerable ones to host malicious code. They lure people to these sites and then drop malicious code on their digital devices. Fake websites have also been soliciting donations for daily wage earners through email links. Some Covid-19 patient count-status apps and links are laden with viruses and identity theft malware. Remote working tools such as videoconferencing systems have been hacked for vulnerabilities; recent examples on Zoom are alarming.
In such a scenario, the first step in the right direction for Organisations would be to advise their staff and customers to be more vigilant and cautious especially when opening links, emails or documents related to the subject COVID-19.
Next, organizations should ensure their detection and ing capabilities are functional while keeping an eye on the impact of having many remote workers. There are some interesting solutions available in the market. For eg. KnowBe4 delivers on-demand internet security awareness training to small and midsized enterprises focussing on threats like social engineering, spear-phishing and ransomware.
Cofense provides organizations with the ability to improve their employees’ resilience towards spear phishing, malware and drive-by attacks and further facilitate employee-sourced detection of such attacks.
In India, cybersecurity start-ups like Cloudsek offers real-time information to prevent and monitor cyber threats through its SaaS platform. Another start-up Cyware’s cyber fusion solutions empowers organisations to foster information sharing with their employees mitigating cybersecurity risks.
The pandemic presents an opportunity for full-blown innovation, a dramatic shift in perspective and the adoption of safe and resilient operating processes. The intensity and emphasis an organisation brings to its cybersecurity strategy will determine its long term growth.
Credits : Akhil Handa
10 FASTag Rules you must know
You must already be familiar with FASTag, the path-breaking tag that enables you to zip through toll plazas without pausing. But are you familiar with all the FASTag new rules? If you aren’t, here’s what you should know so that you don’t encounter any roadblocks on your way to getting one for your vehicles
It’s compulsory now
Well, there’s no way you can wriggle out of this one now. Under the FASTag toll plaza rules, the government has decreed that all lanes will be FASTag only. So it’s now compulsory for all vehicles to have it from 15 January 2020.
How to buy FASTag
You can buy FASTag at over 20 banks, including Bank of Baroda, and other point-of-sale outlets like toll plazas. You can even order them online through Amazon.
What are the documents you need to get FASTag?
To get a FASTag, you will need to submit documents like registration certificate (RC) of the vehicle, passport-size photograph and KYC documents. A driver’s licence will suffice for ID and address proof.
How to activate FASTag?
Once you have purchased the FASTag, you can activate it at your Bank of Baroda branch. You will need to submit your documents at this stage.
How to pay tolls using FASTag ID?
This isn’t necessarily one of the rules of FASTag; however, after you buy it, attach it to the windscreen of your car. Each time you pass a toll plaza, an electronic reader reads the tag using RFID technology and charges you the toll. This amount is automatically deducted from your account or your wallet.
What are the charges that I have to pay for FASTag?
You have to pay a one-time activation fee of Rs 100, as well as a security deposit. The security deposit will depend on the vehicle and ranges from Rs 200 to Rs 400.
Can I use one FASTag for multiple vehicles?
No, this is not possible. FASTag is meant for one vehicle only.
How to recharge FASTag?
If you have chosen the wallet option instead of direct debit from your account, you need to recharge it from time to time. It’s a relatively simple process. You can log in to your account using your ID and password and use Debit or Credit Card or Internet Banking to top up your account. You can also use other methods like UPI.
Do I get a discount on tolls if I live near a toll plaza?
You can get a discount on tolls paid through your FASTag if you live within 10 km of a toll plaza. You will have to submit proof of residence to avail of this benefit.
What happens if I don’t have a FASTag?
Well, you’ll have to pay double the toll fee, which you have to pay at a hybrid lane that accepts payments over the counter.
So now that you know all FASTag rules don’t hesitate any more get a FASTag account today at Bank of Baroda!
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Know how to get FASTag for your vehicle
When driving on a toll road is that you have to stop from time to time to pay the toll. Sometimes the lines are long, and you have to rummage in your wallet/ purse to give exact amounts to the attendant, who more often than not, doesn’t have any change. But that could all be in the past with FASTag.
So what do you need to know about FASTag? Well, it’s a tag affixed to your vehicle’s windscreen, which allows you to zip past a toll booth. The amount is automatically deducted (using Radio Frequency Identification Technology, or RFID for short) from a pre-paid account that you need to fill.
Well, you may have no choice to get FASTag, since the government has mandated that all vehicles will need to have these tags. What’s more, the over 400 toll plazas over the country will no longer accept payments over the counter. So how to get FASTag for my car is what every vehicle owner needs to know right now.
How to get FASTag for cars
Where to buy: You canvisit any of the points of sale (POS) locations like toll plazas or banks like Bank of Baroda.
What documents do I need: You will need the following documents to get FASTag:
Registration certificate (RC) of the vehicle
Your passport-size photograph
KYC documents
What KYC documents do I need: If you are an individual vehicle owner, a valid driving licence should suffice for address and ID proof. You can also use the Aadhaar card, PAN card, voter ID card, and so on.
What charges you need to pay: You have to pay a one-time issuance fee of Rs 100 for the Baroda FASTag, and a refundable security deposit, which depends on vehicle type.
How to access FASTag account: Whenyoupurchase a FASTag card, you will get a username and password for the web portal, which you can use to recharge, make complaints, get details of transactions and so on.
What is the process for toll payment? You have to deposit a certain amount in your FASTag account. Each time you go through a toll point, the amount gets automatically deducted from the amount.
How will I know how much has been deducted? You will get an SMS on your registered mobile phone number each time the FASTag has been used to cross a toll plaza. So you can track every transaction you make.
How to recharge the FASTag account: Recharging the account is a simple process. You can do it online through Debit or Credit Cards, through Internet Banking or other methods like UPI. You can also do it by visiting any of the POS locations.
What is the minimum amount for recharge or top-up: The minimum amount is Rs 100. However, you may want to put more so that you have adequate balance in your account to ensure smooth driving.
What if I don’t have enough balance in my FASTag account? If you don’t have enough balance in your account and pass through a poll plaza, you will be blacklisted. That is, you will not be allowed to pass another time until you pay up the amount.
How to affix FASTag on the car: You will need to affix FASTag on the front windshield. However, your bank will give you instructions on how it’s done.
Can I use FASTag for more than one vehicle: No, you cannot do that. The FASTag is for one specific vehicle only. You will need different FASTags for different cars.
What if I’m charged wrongly for any transaction? If you are charged incorrectly for any transaction, you can complain online using your User ID and password. You can call customer care on 18001034568 at any time of the day or night.
What is the validity period of the FASTag card? The FASTag is valid for five years.
Who is implementing FASTag? FASTag is being implemented by the Indian Highways Management Company Limited (IHMCL) a company incorporated by National Highways Authority of India and National Payment Corporation of India (NPCI).
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7 Safe Online Banking Tips You Must Know
Indian banks are gradually edging toward having most of their processes online. From sending money to paying bills and even investing, stepping away from traditional methods has become necessary. Though almost half of India’s population have accepted the change to online and mobile banking, many are still hesitant. The main concern is internet safety, which is valid; however, it shouldn’t hold anyone back from transacting. Here are safe online banking tips you can follow to enjoy a seamless and convenient banking experience:
It All Begins with Your Passwords
The cardinal rule for transacting online or via your smartphone is, you must have a strong password and change it regularly. This is one of the most critical and necessary safe internet banking tips. Use random numbers, symbols and letters that only you will remember. Most banks will recommend a combination of all three and some will even prompt if your password isn’t strong enough. Using upper- and lower-case letters help too. Stay away from familiar things like birthdays, names, house numbers etc. Finally, do not share your passwords with anyone, no matter what. Your passwords are unique and meant only for you.
Do not save passwords / credentials on browser and/or any apps for login.
Keep a Close Watch on Your Accounts:
Monitor your accounts’ activities frequently, especially if you transact a lot. It is one of the few tips for safe internet banking of which we become careless. You have to check your bank balances and monthly statements for any debits that appear suspicious. Reach out to your bank in case you find such or similar transactions.
Use a Secure Internet Connection
To prevent anyone from misusing your private information, one of the safe online banking tips is to use a secure, internet connection. Make sure that the wi-fi is password-protected and not free; if you’re travelling, connect with your smartphone’s hotspot. You can even choose a private browser to access your bank’s netbanking platform.
Get Notified
One of the safe internet banking tips is to turn on your bank’s notifications from your mobile phone. You can also opt for receiving SMS alerts. Many banks allow you to customise notifications and alerts, e.g. you can choose specific triggers like in case your account balance goes below or above a particular limit.
Sign-Out, Every Time
Once your netbanking or mobile banking session is over, remember to sign out. This is one of the tips for safe internet banking that few are aware. Uncheck the ‘Keep me signed in’ box and log out. In fact, as an added precaution, clear your browser history and cache after you log off.
Sift the Real From Fake
Phishing and calling scams have increased over the last few years. Among the safe online banking tips, you may already know of this one. Your account information, passwords, card CVV numbers, OTPs etc. are confidential. Never entertain or answer an e-mail or call that requests for any or all of these details, unless you have initiated the transaction.
Do not click on the any link provided in the email / SMS message etc. Always type the bank website URL in the address link of browser to access your account.
How to Buy a Mobile Phone on EMI Using a Debit Card
Did you know that it is possible to buy a mobile phone on EMI? Yes. It’s possible. All you need is a pre-approved customer to avail ‘On The Fly Debit Card EMI’ by Bank of Baroda, and the smartphone of your choice can be yours.
Buying a phone can be a costly affair these days. Some smartphones are expensive and we often have to end up saving to make the purchase or delay our purchase until we have sufficient funds. But now, with EMI offers on debit card, buying electronic goods and gadgets is easier than ever.
So, what are you waiting for? Go ahead and buy the smartphone on EMI using your Bank of Baroda debit card.
How does this process work?
Buying a smartphone on EMI using a debit card is simple and hassle-free process. Here’s how you can go about it
Debit Card EMI is live on 2 lakh+ POS devices of Pine Labs on reputed merchant outlet to buy the smartphone of your choice.
Choose your smartphone and proceed to make the payment using Bank Of Baroda debit card.
Select the EMI tenure between 3 months to 18 months.
Proceed to complete the payment.
The bank will process the conversion of your payment into regular EMIs
Your transaction is complete.
Features & Advantages
Buying your dream smartphone using Debit Card EMI is now easy, convenient and comes with a host of features. Check the list below to know more
Easy, accessible and convenient to use
Zero processing fees
No paperwork
Transactions up to Rs. 50,000 can be converted into easy EMIs
Users have access to over 100 brands, across 2 Lakh merchant outlets
Cashback Upto 16% is available on Brand EMI transactions
Rate of interest applicable is 16% p.a.
EMI by debit cards is an easy, convenient and affordable solution for buying high-value products, especially when you’re on a budget.
As more people make use of this facility to pay for smartphones and other electronic gadgets, EMI on debit card is rapidly evolving for affordability solution.
Benefits of Life Insurance
Life insurance is a must in today’s world. Modern living is an expensive business, and people have to bear the burden of huge costs like children’s education, EMIs on home loans, healthcare and so on. So it is important for every earning member to have a life insurance policy to protect the financial interests of his or her family. There are many benefits of life insurance policy, which we will look at in this article.
Features of life insurance
Let’s look at the features and advantages of life insurance policy:
Protection: The first and foremost objective of a life insurance policy is to ensure the financial protection of your family, and this could include dependent parents, spouse, children or siblings. The demise of the sole earning member could put dependents to considerable hardship, especially since cost of living is very high these days. Life insurance gives you the assurance that your family members will be looked after in the event of your untimely demise.
Contract: Life insurance is basically a contract between the insurers and the individual who takes out the policy. You pay premiums every quarterly/half yearly/yearly to the company. In return, the insurer will give a lump sum to your family in the event of your demise.
Premiums: Premiums are paid quarterly / half yearly which you need to pay to get life insurance. The amount will vary from person to person, depending on the tenure of the policy, age of the policyholder, health and type of policy.
Affordable: Life insurance is an affordable way of ensuring the financial well-being of your family. Premiums on policies, particularly term insurance, are quite low and worth your while for the protection they offer.
Easy to buy: Buying insurance from company is quite easy. Insurance companies have specified persons, who will visit you at your home or office and help you with options and paperwork. You can also do it online at your convenience.
Tax benefits: Another one of the benefits of life insurance policy is that you can deduct the premiums you have paid from your taxable income. Under Section 80C of the Income Tax Act.
Savings: There are some life insurance products that combine savings and insurance. This can be a good way of saving for the future and protecting your family at the same time
Types of life insurance
Now that we’ve seen the essential features of life insurance policy, let’s look at the types:
Term insurance
This is the most basic, and most popular, of life insurance policies. You purchase a policy for a certain period for which you pay premiums. For example, if a policyholder wants a policy till the age of 60, he or she can take one. And if the policyholder passes away before 60, the nominee is paid the death benefits.
Unit-linked Insurance Plan
A Unit-Linked Insurance Plan (ULIP) combines investment with insurance. At the end of the policy, the policyholder gets a certain sum. This is unlike a term plan where the payout is made only on the death of the policyholder. Part of the premium is paid for life insurance, while the remainder is invested in either stocks or bonds, depending on the investor’s risk appetite and investment goals. The investments yield returns which are then given to the policyholder after the end of the policy period
What is Life Insurance ?
Life can be pretty uncertain. The death of a loved one is always painful, but it can have pretty serious financial consequences if it happens to be an earning member. Life insurance was devised to protect a family in the event of the death of an earning member. So let’s look at what is life insurance in some detail.
Life insurance definition is that it’s a contract between an individual and an insurer. The individual takes out an insurance policy and pays monthly or annual premiums. If the insured person meets with an untimely death, a lump sum is paid to his family, whether it’s parents, spouse or children.
Now that we have understood life insurance meaning, let’s look at the various types of products available to you.
Term Insurance
When you are finding out what is life insurance policy, you should also understand all the different options. Among them is term insurance. This plan is for a certain fixed period of time. For instance, many people choose to have a life insurance policy till the time they are earning, so that their families do not have to suffer loss of income. The lump sum or death benefit paid will ensure that the families will be able to continue the lifestyle they are accustomed to. Some policies cover permanent disability as well. You can take out a term insurance that lasts for as long as you wish – till you are 60 years old or even a hundred! Of course, you will have to pay higher premiums if you take longer policies.
Whole life insurance
Here’s another term you need to learn while learning what is life insurance policy, and that is whole life insurance. This will provide you with lifetime coverage. Of course, you will have to pay premiums for your entire life for this kind of policy.
Endowment policy
An endowment policy is one that combines insurance with investment. The policy is for a fixed period and the policy holder gets a certain amount at the end of it, if he or she survives that period. If the policyholder does not survive, the nominee will get the sum insured.
Unit Linked Insurance Plan
The Unit Linked Insurance Plan or ULIP is a type of endowment policy which combines life insurance with investment. A portion of the premium goes to cover life insurance, while the remainder is invested in either equity or fixed income instruments. The policyholder has the option of selecting the mix of instruments depending on his or her risk appetite and investment goals.
Benefits of life insurance
Now that we have seen what the meaning of life insurance is, let’s look at the benefits.
Protection for family
Obviously, the biggest advantage of life insurance is that it provides financial protection for your family in the event of an untimely death. Ideally, you should take a life cover that is 10 times your annual income to protect your family’s interests.
Tax benefits
There’s another reason to invest in life insurance, and that is tax benefits. Premiums paid are eligible for a reduction in taxable income under Section 80C of the Income Tax Act. However, the amount is limited to 10 percent of the sum assured.
Varied choices
There are many choices available, from plain term insurance to ULIPs that combine insurance and investment.
Savings
Policies like endowment or ULIPS will help you save for long periods.
6 Effective Ways To Improve Your CIBIL Scores
One of the most important prerequisites for taking on any kind of loan today, is your CIBIL score. Whether it is a home loan, a vehicle loan, a personal loan or any other kind of loan
Applicant, banks always check one’s CIBIL scores. Also known as credit score; this is a document containing information about the borrower’s credit behaviour. Banks use potential borrowers’ credit scores to check whether or not they have been repaying their loans on time. Through the CIBIL scores they can check if a borrower has defaulted on any loan payments, missed paying any EMI and even get an idea regarding one’s financial conditions. If your credit scores are below 750 most lenders reject loan applications. So it is imperative to have good credit scores. Find out how to improve CIBIL score here.
Repay your debts on time
Whether it is your credit card bills or your loan EMIs, it is imperative that you repay your debts well in time. Missing out on repaying any outstanding debt can impact your credit rating. You especially need to be careful when it comes to paying loan EMIs because failure to do so, not only attracts penalties, but also affects your credit scores negatively. One easy way to pay your debt on time is to set reminders so that you don’t forget the loan repayment dates and never miss out on making timely payments. You can also set up automatic payments so that the loan amount is directly debited from your savings account every month.
Don’t take on multiple loans
A great way to improve CIBIL score is to ensure you do not take on multiple loans at the same time. Ensure that you’ve paid off your current loan before taking on another one. This prevents your credit scores from reducing. When you take on several loans at the same time, it shows your lender that you may not have sufficient funds to repay all of them. If you have only one loan to repay, the lender can feel confident in giving you the loan and your credit scores also remain unaffected.
Try to maintain a healthy mix of credit
Most people have to take on a variety of loans to fund the various life necessities. But when you take the loan, it is better to ensure that there is a healthy mix of secured and unsecured loans. While the home loan and car loan count for a secured loan, your credit card debt or personal loans are regarded as unsecured loans. It is necessary to maintain a balance since taking any loan in access can affect your credit rating.
Don’t utilize your entire credit limit
Another important point that pops up when we talk about how to improve credit score is credit limit utilization. One of the quickest and the easiest ways to improve credit scores is not utilizing your credit card to the extreme limit provided by lenders. Try to spend only 30% of the credit limit provided on your card per month. For instance, if you have a credit limit of ₹200,000 per month, you should try to restrict your monthly credit spends to only ₹60,000. When you exceed the 30% limit, your potential lender may get the idea that your spending habits are impulsive, which can also reduce your credit scores.
Increase the credit limit
If you demonstrate good credit repayment behaviour, your bank can reach out to you to increase the credit limit on your credit card. It is better not to turn down this increased credit limit. Increasing the credit limit doesn’t necessarily mean that you are going to increase your credit card spends. The idea is to have a higher credit limit but limiting your credit utilisation, and thereby improve CIBIL score. Doing this leaves a positive impact on your credit scores.
Ensure that your credit report is error free
While you may believe that your credit report is free of errors, there may be several unknown errors that may be reducing your credit score. For instance, you may have paid off your personal loan in full, but you may see that it is still unpaid owing to administrative errors. It is therefore important to check your credit score and ensure it is error-free before you apply for a loan so that your loan request is not rejected, thus further impacting your credit scores.
How to Calculate Car Loan EMI: A Step-by-Step Guide
Every individual’s journey to buy a car is unique. It begins with where the individual is in his/her career, and the choice of vehicle they want, which is mainly based on why they want the car. During the process, they also focus on how they can get a car loan that suits their requirement.
When you, as an individual are considering a car loan, you are likely to do your due homework in checking for affordability and the loan tenure among other factors. While it is essential to go for a car loan from a lender who has banking expertise in the sector of car or auto loans, so you get the best rate and comfortable repayment options, you can also use the EMI calculator like the Bank of Baroda’s Car Loan EMI calculator that will help you make a well-informed choice in picking your car loan.
In using a car loan EMI calculator, you need to key in three basic variables- the loan amount you are likely to need, the tenure or the repayment period that suits your finances and the rate of interest. Now, the rate of interest is what you get from the bank, while the other two are the ones you can play around with on the calculator. Here is why using a car loan EMI calculator works.
If EMI is more:
You can pick a longer loan term or
You can make the loan amount smaller
If you find the EMI is coming out to be lower, then you can plan for a larger loan value or a shorter loan term.
You can also use the PMT formula on Microsoft Excel to calculate the EMI (Equated Monthly Instalments), where PMT is your EMI, Rate is the rate of interest, Nper or number of periods is the total number of payments for the loan and Pv is the loan value or the principal. The formula is PMT (Rate, Nper, Pv).
You can keep trying the formula for various combinations and then choose the one with the lowest EMI, though this is a roundabout approach prone to human error.
Bank of Baroda offers car loans and has a wide range of benefits, irrespective of your loan amount or type of vehicle.
With a BoB car loans, you can ride home your dream car in a short period of time. Our loans are designed for those who may be unable to purchase a private vehicle due to paucity of funds.
You can benefit from quick processing, minimal documentation and speedy fund disbursal. Additionally, our loan borrowers are not required to pay foreclosure charges or pre-payment penalty, nor do they need to pay advance EMIs.
With higher limits on the car loan amount, you can avail loans for new cars based on your eligibility. So, if you have always had your eye on a luxury car, our loan can take you one step closer to your dream.
Also, say goodbye to down payment worries, as you can get up to 90% financing on the car’s on-road price with Bank of Baroda’s auto loan.
Bank of Baroda offer attractive interest rates on loans to all our customers based on their credit scores. Additionally, existing home loan borrowers with a good credit history enjoy a concession on their car loan interest rate.
How Mortgage Loans Work?
Home loan or Mortgage loans is without a doubt the longest loan a person takes in his lifetime. Most other loans like personal, education and automobile loans are of shorter duration but a home loan can last for as high as 30 years. It is thus very important to understand all aspects of this loan.
Whenever one buys a home, the lender will use the home as collateral against a possible default in the future. The term Mortgage means passing the Charge on the property to the lender as a security.
Home is one of the few assets whose price does not fluctuate as much as of other financial assets. In fact, in a growing economy, the price of the home moves higher gradually every year. Hence, in this case, banks are relatively assured of recovering their money in case of a default. In most cases, banks do not ask for any other security when they disburse Mortgage loans.
There are various components of a Mortgage loan. First, the maximum amount of loan that a lender disburses is restricted by regulators. Some lenders consider the taxes, statutory charges, and insurance under the total value on which loan can be available. A borrower will thus have to clarify with the lender on the total amount that will be considered for calculating the loan value.
The amount that the bank will disburse will be the amount on which it will be charging interest. The consumer will have to repay the loan amount plus the interest that is charged over the years.
The interest that is charged on the loan is floating. This interest is normally calculated on a reducing balance basis. In the initial years, the lender would take more as interest and less of capital from the equated monthly installments (EMI) as the loan amount outstanding is almost full in the initial years of loan.
Consider a person has taken a loan of Rs 50 lakh from a bank for a period of 25 years. His EMI would work out to be Rs 41,000. When this Rs 41,000 is deducted from the borrower on a monthly basis, in the initial years less than 10 percent of the amount is deducted from the –Principal of Rs 50 lakh. A major chunk of the interest that a borrower pays on his loan is deducted in the first half of the tenure.
It is thus advisable to repay part of the mortgage loan or foreclose it in the first half of the loan tenure if one can afford the same.
Every month the interest is charged on the reduced Principal that is left over from the previous month. In banking terms, the remaining Principal is called the outstanding loan amount.
In India, there are no charges applicable for foreclosing a home loan. In other loans pre-closing a loan carries a charge.
At the time of availing the loan lenders generally give an amortization sheet which clearly mentions the interest and principal that will be deducted every month for the entire tenure of the loan.
Pradhan Mantri Awas Yojana- Credit Linked subsidy scheme (PMAY-CLSS) (Urban)
Pradhan Mantri Awas Yojana – Urban (PMAY-U), a flagship Mission of Government of India being implemented by Ministry of Housing and Urban Affairs (MoHUA), was launched on 25th June 2015.
How to buy a house in India? All you need to know.
Buying a house is a dream for a many people in India. However, the process to buy a house is not as simple as looking it up and buying it instantly. There are a lot of factors to consider and a fair bit of due diligence is required on the part of the buyer before the house is bought.
The process of buying a house can be condensed into these steps:
Figure out how much you can afford:
The first step on how to buy a house in India is to decide how much you can afford. Housing loans are extremely popular and easily available which means you can also factor in a loan value while deciding how much you can pay for buying a house. It is also important to take a look at your household budget while deciding this. You need to have enough funds left over for making investments and meeting household expenses since banks auto debit the EMI from your savings account.
Decide the location:
The price of the flat depends a lot on its location and the proximity to major roadways or an airport. Upcoming suburbs outside a major metropolitan city will be cheaper than buying a flat within city limits. However, you must factor in the time taken to commute from your place of work to your residence.
Check the resale values:
Checking the resale value of the flat is extremely important. This depends on a few things such as the builder’s reputation, the locality etc. It is easy to find resale values on different property portals. This especially helps in case you want to move in a few years or are investing for the purpose of investment.
Check your loan eligibility:
Real estate is extremely expensive in India and not many buyers can afford to buy it outright with their savings. This is where a home loan comes in. Most lenders have a home loan eligibility calculator on their website where you can check for your loan eligibility. The loan eligibility does not translate into the final loan amount since that depends on the actual property itself. However, these calculators are a good indicator of how much loan you can expect to get if you apply for it.
Registration and stamp duty:
Registration and stamp duty are costs that are paid over and above the purchase price of the house. These costs differ from state to state in India and each state has a formula for calculating them. It is important to factor these costs since this adds to the expense.
Agent:
You must decide whether to buy a house through an agent or directly. Agents prove to be helpful while finding buyers and sellers for flats, especially resale flats. However, they also charge a commission from both parties for the sale.
Property type:
You can either buy a flat in a new construction or buy a resale property. New constructions also have a risk of permissions attached to them. However, new constructions also come with more amenities.
Rental value of property:
If you’re looking to rent out the property, you need to calculate the amount charged as rentals from similar flats in the area. This will help you estimate your monthly earnings. It is better to buy a flat in an area that is conveniently located since such places will always have a demand for rentals.
Once you factor in all these points, you can then add up the total value of the house. How much money to buy a house in India depends majorly on the location of the flat and the city or town, but after considering these points, you can get a fair idea.
How to Get a Car Loan?
Now that you have zeroed in on your dream car after test driving a few of them, you probably cannot wait any longer to buy it. Now the next obvious question is, what are your financial options for buying the dream car? For many of us, a car loans seems like a comfortable financial option to consider, given that it leaves cash liquidity intact and you can get a car loans in easy EMI options at affordable interest rates, so it does not pinch your pocket much. Here’s a guide on what to do next!
First things first. Check if you are eligible for a car loans. Once you know you meet the eligibility criteria, it speeds up the process of getting a loan approved.
Am I eligible for a car loan?
Each bank has its own criteria for car loans. It could be minimum annual income or minimum years of employment among others.
For example, Bank of Baroda provides up to 90% financing for the said category of borrowers-
Salaried Employees
Businessmen, professionals and farmers
Directors of Private and Public Limited companies, Proprietor of Proprietorship Firms, partners of Partnership Firms.
Corporates (Partnership, private Limited, Public limited and Trust)
NRIs/PIOs
What are the documents required for a car loan?
Though documents required may vary from bank to bank, but most commonly, banks ask for the documents mentioned below along with the loan application form-
For Proof of identity, one of these documents van be produced:
Passport
Driving license
Latest three months old credit card statement.
Salary slip
Income tax assessment order
Utilities like electricity bill, landline bills-not older than 6 months.
Bank statement
Letter from employer/public authority (should be validated by bank)
iVoter ID card
Retired government employees can produce pension payment orders
Registered leave and license agreement or sale deed or lease agreement.
Please note, every time there is a change of address or change in any other detail furnished to the bank, the applicant will need to immediately notify it to the bank along with updated document proofs.
Proof of income:
Bank statement of the last three to six months
Salary slip and form 16 (for salaried persons)
Income tax returns (for self-employed persons)
Margin
Lenders require you to pay a portion of the price of the car, also called the margin, as the lender pays the rest, which becomes your loan value. In case of Bank of Baroda, the margin is 10% on the ‘on the road’ price of the car.
How to Get Personal Loan with Low CIBIL Score
With a number of lenders proliferating across the country borrowing money is no longer difficult. The number of phone calls we get on a daily basis selling personal loans is an indication of how the lenders are now chasing people to borrow.
However, it may be easy to borrow money as far as you are able to repay it. The moment you start defaulting on the loans, trouble starts. Even a delay in payment would mean trouble for the borrower.
A delay or default in repaying a loan affects what is called a bad credit score measured in India as CIBIL score. This score is very important for a personal loans as compared to any other form of a loan.
A personal loan is an unsecured loan which means the lender is taking a higher risk based on certain financial track record of the borrower.
The CIBIL score measures your credit worth. The range of the score is usually between 300 and 900. The closer the score is to 900 the better it is for the borrower while a score closer to 300 would mean that getting money from the official route will be difficult. Lenders are generally comfortable lending money to people with a CIBIL score of over 725.
Your CIBIL score depends on various factors concerning your borrowing track record. It does not depend on your salary. How you have financially behaved after taking a loan is the main -basis of CIBIL score. Defaults and delay, - can bring your CIBIL score down. More than any other loan CIBIL score is paramount in personal loans.
So does it mean that a person with a low CIBIL score has no option of getting a loan?
This may not always be the case. However, chronic defaulters would have trouble raising money from the official channel. But occasional delays or defaults can be managed.
Here are some of the ways in which one can raise money through personal loans despite a low CIBIL score.
Improve your income stream
In order to get incremental personal loans, the lender has to be satisfied that you have the ability to repay the loan. A new source of funds or a salary increment will go a long way in convincing the lender that there is enough cash flow to support a new loan repayment. One will have to convince the lender that the new income stream is a regular one and not a one-time income. Any documentary proof like a contract with the vendor from where the borrower is getting money will help in building up the case.
Even if the lender may see merit in the story they may agree to lend on a higher interest rate than the market rate along with some additional charges.
Go in for a smaller loan
Asking for a bigger loan after having a low CIBIL score will scare away any lender. A smaller loan with an adequate income stream may convince him to risk a small amount. Taking a small loan and repaying it regularly will not only convince the lender but also help improve your CIBIL score.
Collateral loans
While personal loans may be difficult, but not impossible despite a low CIBIL score, one can go in for a Collateral loan.
Loan against shares, gold loans, - Term deposits is easier to get despite a lower CIBIL score. The lender is comfortable that they have collateral as a guarantee against any defaults. In such cases, the CIBIL score does not matter. On the other hand, a regular payment on these loans can help in improving your CIBIL score.
How to Remove Car Loan Hypothecation After Car Loan Repayment
A secured loan is a loan in which an asset is hypothecated to the lender. Since the lender finances the purchase of the asset, the original purchase papers of the asset are with the lender. When it comes to purchase of a home, the asset’s ownership shifts to the borrower once he has completely repaid the loan. In gold loans, the gold is left under lock and key with the lender. Once the loan is repaid, this gold is given back to the borrower. However, it is not the same when it comes to a car loan.
In a car loan, the car purchased is hypothecated to the lender. The lender pays the funds to purchase the car. However, a car also has to be registered with the Regional Transport Office (RTO) before it can be driven on the road. In such a case, the name of the lender appears on the registration certificate (RC) of the vehicle/ in the records of Regional Transport Office. This means you need to take a few additional steps once the car loan is repaid for car loan hypothecation removal. Once the car loan hypothecation is removed and the car’s ownership is completely in your name, then you will have a clear title and ownership to your car. This is especially important while getting insurance. In case anything happens to the car, the Insurance claim will go to the owner of the car, which in case of hypothecation, will be in favor of the lender.
This is why car loan hypothecation removal is important.
How to remove hypothecation from RC after car loan repayment/termination:
Step 1: Repayment of car loan
In the hypothecation agreement of car loan, the name of the lender appears as the owner for the car. To start the procedure for removal of the lender’s name, you need to repay the car loan completely. The loan must be paid off and a nil balance must appear in the lender’s books.
If you are planning to prepay your car loan, it is better to inquire with the lender about their prepayment charges and conditions. Sometimes lenders have prepayment charges on these loans and this can go up to 2%.
Once you’ve completely paid off the loan, you need a no dues certificate from the lender. This certificate will state that you have completely discharged the dues to the lender.
Step 2: Collection of documents from the lender
Once the loan is repaid, the lender will give you the no dues certificate. Along with this, you need to collect:
No objection certificate:
This certificate states that the lender does not have any objection with car loan hypothecation removal. One important point to remember is that you must take multiple copies of the No Objection certificate. This No Objection certificate will need to be submitted to the RTO and to the Insurance company. You will also need one copy for your own records. Usually, the no objection certificate is valid for 3 months. So, you must approach the RTO immediately after you get the no objection certificate.
Form 35
This form is a notice of termination of hypothecation. This form also has to be made in triplicate or in 3 copies. Each state usually has its own format for this form which can easily be found online or at the RTO.
Step 2: Submission of documents to the RTO
Once you have the documents from the lender, you need to visit the Regional Transport Office or the RTO with a set of documents that includes:
Original form 35 signed and stamped by the borrower and bank
Original Bank No Objection Certificate
Attested copy of PAN
Attested copy of insurance policy of car
Original Registration Certificate
Address proof
Copy of Pollution Under Control (PUC) certificate
These documents will have to be submitted to the RTO. If your address does not match the address in the registration certificate, you will need to submit Form 33 which is for change of address.
Once you submit these documents to the concerned officer at the RTO, they will get them verified. You need to pay the respective fees to get the process completed. The officer will give you a time and date on which you can collect your updated Registration Certificate (RC)
Step 3: Collect your updated Registration Certificate
The date and time for the visit will be specified when the documents are submitted. When you visit the RTO on the specified date, you will get the updated RC. If there are any mistakes in the details, you can get them corrected and collect the RC on a future date. Once you collect your updated RC, you will have completed all car loan hypothecation removal formalities.
EMI - Definition, Understanding & Why EMI is Important?
A loan is always taken for a specific purpose, be it a housing loan, an automobile loan, an education loan or a personal loan. Whenever a loan is taken it has to be returned to the lender. These repayments are done in a specific format where the amount is deducted from the borrower’s account on a particular day of every month. The amount so deducted is also pre-decided and depends on various factors. This standardised deduction in financial terms is called as Equated Monthly Instalment or EMI.
The value of the EMI depends on four main factors. These are the amount borrowed, the rate of interest to be charged on the amount borrowed and tenure for which the loan is borrowed and the type of loan fixed or floating. If the loan is a floating one then there is one more component that affects the EMI which is called ‘Rest’.
All other parameters being equal higher the principal amount borrowed higher will be the EMI. Similarly, a higher interest rate would mean higher EMI, all other things being constant. If the amount borrowed and the interest rate is constant then a higher tenure would mean lower EMI and a lower tenure would mean higher EMI.
In the case of both the fixed and floating interest rate loan, in the first EMI outgo, the interest rate component is the highest and the principal is the smallest. By the time the borrower reaches the last EMI, the interest component is the smallest and the principal is the maximum.
In case of a fixed interest loan, the EMI remains the same throughout the period of the loan. While in the case of a floating interest rate loan, the borrower has the option of reducing the EMI amount periodically as per change in the interest rate or allowing the EMI to be constant and the period to reduce.
The borrower has the option of part prepaying his loan. Whenever this happens the option available to him is to either ask the lender to reduce his EMI amount from the date of repayment or to let the EMI amount remain the same but reduce the period of the loan.
In the case of a housing loan, the interest and principal that is being paid through EMI, is summed up at the end of the financial year to calculate its impact on tax benefits that the borrower can avail of.
In case a borrower defaults on any EMI the lender will impose a penalty on the non-payment or late payment that was missed/delayed..
In the case of regular - non-payment of EMIs, lenders will be taking more severe action to recover their money and the CIBIL score of the borrower is adversely effected, resulting in adverse effect on credibility of borrower for future loans.
The good part about EMI is that the borrower knows exactly the amount that will be going out from his bank account and on which date it will be deducted. The lender also benefits knowing the cash flow that will be coming into his account every month.
Why is a CIBIL Score Important?
Started in 2000, CIBIL or the Credit Bureau is an authorized credit information company that tracks debt repayment history and provides a credit score accepted by a vast network of financial institutions as a valid benchmark to examine a potential borrower’s credit quality. Here’s why a CIBIL score is important:
Lender considers the CIBIL score before approving a loan
The information collected and maintained by the bureau is gleaned from data collected from banks and other lending institutions on a monthly basis. On the basis of this data, CIBIL issues a score. This score is shared with the lenders on request, when an applicant applies for a loan.
What is an ideal credit score?
The range is from 300 to 900. Any score higher than 750 is a decent credit score. If an applicant has a credit score higher than 750, he/she is likely to get the loan approved and may get an attractive rate of interest. A loan application may be rejected if the credit score comes out to be too low.
How to source your CIBIL report?
Apart from a CIBIL score, you can also get your CIBIL credit information report. The report details the credit quality of your auto loan, home loan, credit card, over draft facility and personal loans. It carries your personal details, employment details and account information. The procedure to source your CIBIL report is exactly the same as getting your CIBIL Score.
Components of the CIBIL report
CIBIL Score
The first part of your CIBIL report has your CIBIL score, which is a value between 300 and 900. A score closer to green that is above 750 is preferable.
Personal information
Another section contains your personal information like name, date of birth, PAN number, Passport details and gender.
Contact information
The contact Information segment will capture all your address and contact details.
Employment information
The employment section will provide details about customer’s income and occupation at the time of a previous loan sanction.
Account information
An important section of the report is the account information which details the material about the borrower’s credit cards, loans, name of the lender, type of loan (whether secured or unsecured) and all the accounts held by the borrower.
Consumer Dispute Remark
The borrower can also put in their remarks about a particular loan transaction in the Consumer Dispute Remarks for evaluators to see every time the credit report is opened for assessment. The comments are presented for a year.
Baroda Basic Savings Account
Basic Savings Account
If you want to open a bank account where you are not required to maintain a minimum balance every month, you can open a basic savings account. Introduced to encourage more financial inclusion, in other words, have more people become part of the banking system, a basic savings account offers basic features like deposit and withdrawal, a debit card and internet banking facility. But there is no minimum balance requirement. There are some other features of a basic savings account that vary slightly from bank to bank.
Benefits of a basic savings account
No charges for not maintaining minimum balance
The major benefit of a basic savings account is that unlike other savings accounts, you will not be fined for not maintaining minimum balance.
Cheque book
The deposit account holder will receive a 15 leaves cheque book while opening this account for no extra cost. The account holder will receive 30 cheque leaves free in a financial year.
ATM-cum-debit card
You will also get a Rupay Classic debit card free of cost that can be used to withdraw cash from ATMs or at points of sale when you make purchases.
Free passbook
The passbook facility is also available to you for free on opening a basic savings deposit account.
No charges for dormancy
You will not be charged for a dormant or non-operational account.
Free registration for standing instructions
Basic savings deposit account holders will get a free registration for standing instructions and execution from the same branch. They will have to pay charges for any other branch within the same bank or other bank.
Features of a basic savings account
Anyone can open it
Anyone can open a basic savings deposit account after furnishing all the documents to complete KYC (Know Your Customer) norms. But please note, that if you open a basic banking deposit account and you already have regular savings accounts with the bank, you will have to close the regular Savings accounts within 30 days of opening the basic savings deposit account. You will also have to submit a declaration to the Bank stating that you are not maintaining any BSBD account with our/ any other Bank.
Zero balance account
Basic savings account is a zero balance account where you are not penalized for not maintaining a specified account balance, like the regular savings accounts.
A Bank of Baroda basic savings deposit account has the following features-
30 cheque leaves in a year for free.
Debit cum ATM card at no cost however, annual fee will be applicable from second year onwards.
Internet banking facility
Four withdrawals allowed in a month for free (including ATM withdrawals from own/ other Bank’s network)
Account holders can provide standing instructions to the bank
Interest rate, tenure, application of interest is the same as regular savings accounts
No charges for dormant account or inoperative accounts.
Regular KYC norms will apply for basic schemes as well.
Baroda Pensioners Savings Bank Account
Pensioners can avail the Bank of Baroda Pensioners Savings Bank Account. This is an ideal retirement savings account. All pensioners, including Bank of Baroda staff pensioners may open this account. The Baroda Pensioners Savings account is especially created to provide necessary banking facilities and benefits to pensioners and is meant only for savings oriented transactions.
Key features of the Baroda Pensioners Savings Bank Account
Initial deposit:
The pension savings account can be opened with a minimum deposit of Rs. 5 only.
Free pass book and cheque book:
All account holders are provided with a free passbook and chequebook with an unlimited supply of cheque leaves. The free cheques facility is only reserved for the literate pensioners.
Debit card:
All account holders get a debit card which can be used for cash withdrawals, ATM transactions, balance enquiries etc. The debit card can also be used for making online and retail transactions.
Overdraft facility:
Pensioners may avail overdraft facility up-to a maximum of 2 months’ pension amount as per the net credit to savings account in the previous month, only if no other credit facility is availed by the pensioner.
Benefits of the Baroda Pensioners Savings Bank Account
No Minimum Balance requirement in the account.
Net banking
Customer get access to net banking facility for paying utility bills, online shopping and making other online transactions.
Outstation cheque
Customers can enjoy immediate credit of outstation cheques for up to Rs. 25,000
Nomination facility
Nomination facility is also available under this account
Cash deposit
Customers can deposit unlimited cash in their home branch and up-to ₹25,000 in outstation branches free of charge.
Baroda Premium Current Account-Privilege (BPCAP)
The Baroda Premium Current Account-Privilege is an ideal account for customers who own medium to large businesses. Account holders can avail several free services and benefits under the BPCAP account. The privilege current account is designed to meet several specific needs of customers holding the account. Immediate credit of outstation cheques and auto payroll are some of the key benefits offered with this account.
Key features of the Baroda Premium Current Account-Privilege
Free cheque books
BCAP account holders can obtain free unlimited chequebooks for their transactions.
Account statements
Account holders can get free account statements, twice a month.
Free facilities
BCAP account holders get free banker’s cheques, balance certificates, MT/TT facilities and signature verification facilities. They also get free auto payroll, internet banking facility, SMS alert and missed call facilities. Folio charges on the account are also waived off.
Fund transfer
No charges are levied for funds transferred at BOB’s Core Banking Solution branches.
Auto and reverse sweep facility
Account holders can deduct a minimum amount of ₹25,000 through the auto-sweep facility, provided their balance has crossed ₹5.25 lakh. Reverse sweep facility is also available.
Free Cash withdrawals
Free unlimited cash withdrawals at home branches however up-to ₹50,000 are permitted per day at non-home branches only for withdrawals made through self-cheques
Benefits of the Baroda Premium Current Account-Privilege
Account holders get a debit card (for Individual & Sole Proprietorship accounts only) with annual charges waived off for the first year
Outstation cheques of up-to ₹1.5 lakh are credited immediately credited for customers holding the account for a period of 6 months and above
Account holders are provided with a free credit card with annual charges for first year, waived off
Account holders receive a complimentary personal accident insurance cover with the credit card
Loan processing fees are waived off for car loans disbursed in the name of the firm or proprietor
20% discount is offered on BOB locker rental charges
Free standing instruction against account service if offered with the account
Nomination facility is offered with the account
Kids Bank Accounts - Features and Benefits
With advancements in banking technology, there are different types of savings accounts that are available to the people. One such type of savings account is a kids bank account. A Kids Bank Account is an account that can be operated by a child below 18 years. The child can thus imbibe a financial savings habit from early on.
Saving accounts features
What are the features of a savings account?
A savings account is the first step a person takes toward saving. As the name suggests it is a place where the savings are stored but it is not an investment.
The savings account is the conduit through which investments can be made. But the first step starts from taking the money out of your money box and into a bank.
Why have a savings account?
Rather than keeping money at home in your money box, keeping it in a bank is suitable as it offers interest on the deposit made. This is the main reason why you have a savings account. The interest rate is not high, but it helps in partially softening the blow of inflation. In other words, the money one deposits in the bank are working to give you some return. Not only is the money in the savings account safe and earns interest it has other advantages also.
Features of a savings account
The following are the features of savings account
First, the money can be withdrawn at any point in time. With ‘Any-Time-Money’ (ATM) counters available across the country, a saving bank account holder who has debit/ ATM card facility can withdraw money from anywhere in the country. This adds a safety element where the depositor need not move around carrying cash in his pocket.
With e-payment on the increase, the saving bank account helps in regular monthly payments like that of electricity, society maintenance, telephone and mobile bill payment, insurance premium payment among others.
Salaries can be directly credited to the savings bank account. This helps both the employee as well as the employer. For the employer with a single click of the button, money is transferred to all the employees. For the employee, they are saved the travel to the bank as well as can have the money credited in their account at a faster pace.
Post-retirement the same savings bank account helps in getting a regular pension.
Loans that a person takes are generally linked to the savings bank account which is the primary account where his salary is deposited. Direct electronic instructions can be given from the savings bank account or Post Dated Cheques (PDCs) from this account. Savings bank account often eases the process of availing loans.
Cheque bounce history of the customer’s savings account tells his creditworthiness. A customer with no defaults on loans on his name has a much higher credit rating and finds it easier to get loans.
Having a savings bank account encourages the habit of saving rather than keeping cash in hand. This discourages impulsive shopping.
Savings account helps in accessing other financial instruments like online trading, mutual funds investments through direct transfers among others.
A standing instruction can be given to the bank where if the amount in the Savings Account crosses a particular threshold it will be transferred to any other higher yielding instrument.
It helps in making travel plans easier by booking tickets as well as hotel bookings through online mode.
The passbook or electronic statement of the savings bank helps in keeping an automatic tab of where the money came from and where it was spent.
At the end of the year, it helps in filling your tax returns with the income tax authorities. Since all the transactions are recorded in the bank statement, a salaried employee has the little hassle to file his returns.
Types of Bank Accounts & Deposits in India
What are the types of accounts and deposits available?
It’s important to know where you can save your money. As the rule goes, high-risk on your capital can result in a higher return while investing money in low-risk instruments would result in lower interest.
Banks, including Bank of Baroda offer a host of instruments that are what can be termed as low on risk and medium to low on return.
We shall now look at the various instruments that are available to a customer to deposit their money with the bank and earn returns.
Types of Deposits
A primary function for a bank is to mobilise public money. They do so in the form of deposits. There are two types of deposit accounts that you can open in a bank. They are time deposits and demand deposits.
Time Deposits
A Time Deposit also known as a Term Deposit is a deposit which has a fixed tenure and earns interest for the customer. The tenure varies for each instrument and may even change from bank to bank.
The most widely used name for time deposits is Fixed Deposits. The common feature among all Time deposits is that they cannot be withdrawn prematurely. One should thus plan their deposits according to their requirement for money going forward.
The more the money resides in the bank of a term deposit the more interest it earns. Banks pay higher interest in longer-term deposits than on shorter ones.
Fixed Deposits earn higher interest than a Savings Account because the former gives Banks leg room to lend to people who need the money for roughly the same time limit. For example, a one year fixed deposit in a bank can allow the bank to lend money to a person who requires a personal loan for one year period.
Commercial banks have over the years made Fixed Deposits more attractive by offering various frills like overdraft facility, zero cost credit cards, nomination facility, safe deposit lockers, internet banking among others.
Recurring Deposits
In this case, a fixed amount, as decided by the depositor, is deposited at regular intervals till the end of the tenure. The accumulated interest and the principal is given back to the depositor at the end of the tenure. The tenure of a recurring deposit can be anything from six months to 120 months.
Demand Deposits
As the name suggested, you can withdraw this deposit on demand. Such funds are held in accounts where it is easier to withdraw money either by going to the bank or an ATM. Savings and Current accounts are the two types of commonly used Demand Deposits account,
In such type of deposits, the risk is low but so is the return. However, there is one more factor that this type of deposit has and that is liquidity since money can be withdrawn at a moment’s notice.
The reason for the existence of such accounts is to provide the customer convenience of meeting his daily requirement of funds. It does not serve the purpose of ‘investment’ or ‘wealth creation’.
TYPES OF ACCOUNTS
Savings Account
These are interest-bearing accounts where the rate of interest depends on the bank where it is deposited. Further, there are restrictions in terms of the number of times money can be withdrawn from this account. These restrictions are also imposed by the bank and may vary between two banks. The depositor can withdraw his money by going to the bank and use the withdrawal slip or use his cheque book or go to an ATM and use his card. Money can also be transferred to someone else by using the cheque facility or using an electronic mode of transfer.
Current Account
This type of account is generally operated by companies and firms. These are the non-interest-bearing deposit and serve the purpose of providing liquidity. Since there are many transactions in these accounts, the cost of managing them is high. Hence banks ask the depositors to maintain a minimum deposit. Current accounts have overdraft facility which the banks provide the customers to meet their short-term liquidity mismatch.
What is current account
Banks offers several kinds of accounts to customers depending on their needs. Two of the most popular are savings account and current account.
7 PPF Account Benefits You Should know About
If you are looking for a low-risk investment option, a Public Provident Fund or PPF is the answer for you. It is a long-term investment tool that helps you save money as well as enjoy tax benefits. The returns on a PPF investment are high, too, making it one of the most popular investment products of India. PPF account and its benefits are endless but here are seven top benefits you should know about:
Low risk: One of the biggest Public Provident Fund benefits is that it is a safe investment product. Since PPF account is not linked to any markets and is backed by the Government of India, an important PPF account benefit is that it has little to no risk. The returns on your investment are guaranteed by the government, so you can invest in a PPF and relax. An additional PPF account benefit is that if, unfortunately, you default on your debts, the funds in your PPF account cannot be attached by a court order to pay off the debt.
Tax benefits: Any investment up to Rs 1.5 lakh in a year into a PPF account is eligible for tax benefits under section 80C of the Income Tax Act. So your investments will be deducted from your taxable income. Another Public Provident Fund tax benefit is that the interest you earn on your investment is completely tax free.
Nomination benefits: A PPF account can be opened by anybody, including minors. Minors can invest in a PPF account under the guidance of a legal guardian. An important public provident fund benefit is that the account comes with a nomination option. So, you can nominate a beneficiary to your account in the unfortunate case of your death.
No minimum limit: With a PPF account, there is no minimum limit on deposits. You can start as low as Rs 500 and go on increasing the funds up to Rs 1.50 Lakhs.
Good returns: While you have the liberty to invest as low as you want, your returns are guaranteed by the Government of India. One of the PPF account benefits is you can also decide if you want to invest monthly or at once. For Quarter Jan-Mar 2020, the interest rate on a PPF account is 7.9% compounded annually.
Liquidity and loan facilities: A PPF account goes a long way at your time of need. One of the PPF account benefit is that you are eligible to get a loan from the Bank against a PPF account you hold with them from the 3rd F.Y. till end of 6th FY. In case of emergency, you can also make partial withdrawals from your PPF account on completion of five years from the end of the year in which the account was opened.
Flexible tenure: A PPF benefits after 15 years when the account tenure is over. Upon maturity you can decide to withdraw the entire amount or further invest in the PPF for an additional five years by applying for account extension within one year of maturity.
These are the top benefits of a PPF account. There are more advantages such as a PPF account can be transferred from your bank to a post office or other bank near you. You can also have your PPF account moved to a different Bank of Baroda branch. To invest in a safe and reliable investment tool, click here.
PPF Tax Benefits & Features you must Know About
A popular investment and tax saving instrument for Indians since it was first introduced in 1968 by the Central Government, the Public Provident Fund is a great tool to boost small savings by every individual across India. One of the biggest reasons thousands open opt for PPF is the PPF tax benefits.
The following are the features of a PPF for your comprehensive understanding:
Tenure
The PPF is a long-term investment with a minimum tenure of 15 years. PPF holder can extend the tenure by a period of 5 years every time.
Rate of interest
The rate of interest is determined by the Ministry of Finance every quarter. The compound interest is paid out at the end of the financial year i.e. on March 31. The interest is determined based on the balance between the closing of the 5th day and last day of each month.
Limits on investment
PPF is appealing to every section of society with different income levels. The minimum deposit every financial year is Rs.500 while the maximum amount is Rs.1, 50, 000. You can deposit the amount in lumpsum or in instalments in a financial year.
Opening Balance
You need to have at least Rs.500 to begin with when you open the account. Maximum amount upto Rs.1,50,000 can be invested every year and is eligible for exemption under section 80C of IT Act.
Mode of deposit
There is limited restriction on how you can deposit money into your PPF account. You can transfer funds online, deposit cash, cheque or pay through a demand draft.
Frequency of deposit
The account holder needs to make a deposit at least once a year for 15 years.
Nomination
The account holder may nominate one or more people (maximum 4) who will receive the amount in the PPF in case of the account holder’s death. The amount that each nominee will receive can also be determined by the account holder during nomination.
Joint account
One individual can hold only one PPF account at any given point of time. No joint account is allowed.
Risk-free
The PPF is backed by the government and offers complete protection of investment regardless of market conditions.
Loan
You are eligible to take loan against your PPF provided it is between its 3rd-6th Financial year. The loan amount is capped at 25% of the balance in the 2nd year preceding the year in which you applied for the loan.
Eligibility
You need to be an Indian citizen residing in India. Members of HUF cannot open a PPF account. One eligible individual can hold only one PPF account. However, an individual can hold another PPF account on behalf of a minor.
Can one withdraw from their PPF before maturity?
A PPF account can be closed only when it completes 15 years. However, if the account holder needs to withdraw money from their PPF account due to a financial emergency, they can do so only from the 7th year onwards. These withdrawals can be made only once in a fiscal year.
What are the tax benefits offered with a Public Provident Fund? Is PPF maturity taxable?
A PPF is categorised as EEE which stands for Exempt-Exempt-Exempt. This means that the principal amount can be deducted under Section 80C of the Income Tax Act, 1961.
Furthermore, there is no PPF maturity tax i.e. the account holder does not have to pay tax on the interest accumulated on maturity of the PPF or the total amount post maturity.
A simple enough tax saving instrument with good rate of interest, you can start a PPF for yourself or your child with Bank of Baroda.
Reasons Why You Need To Have a Fixed Deposit
Since the generation of our fathers and grandfathers, fixed deposits remained a preferred instrument to put our hard earned savings in. We would put away a lump sum in a fixed deposit offering an attractive and steady interest rate. Why we preferred and continue to prefer fixed deposits is because of the fixed interest rate which does not go up and down with changes in lending rates. FDs were considered safe and they gave us stable returns. Now you can even open an FD online without even having to go to the bank.
FDs are good for people who have extra lumpsum, which they don't need to use at the time.
FDs ensure capital protection and uniform flow of income. If you are risk-averse and do not want equity exposure, FD is for you
A Fixed Deposits is a saving instrument where you put a lump sum amount for a fixed period of time and earn a fixed rate of interest. On maturity you earn the principal invested along with the interest, which you can always reinvest! They are also called term deposits because you park money in them for a given tenure. Here are the key features of a Fixed Deposit:
Fixed rate of interest
Fixed deposits come with a fixed rate of interest when you open one. The rates of interest themselves keep getting revised from time to time, based on key lending rates. But you only get the rate of interest you locked into while booking the fixed deposit. Bank of Baroda, one among the oldest and largest banks of India, offers one of the highest deposit rates in the country, and has been a preferred bank to open FDs with, for many years now, given its security, pedigree and attractive rate of interest.
It is secure
Unlike financial instruments that depend on market movements, which are volatile, for you to profit from, fixed deposits are secure instruments since they give steady returns. For example, if the interest rates were to fall, you will still earn the rate of interest you were promised while booking the FD.
A bank’s market value, legacy and history also give it immense credibility and a sense of security to the depositors like the millions of depositors of Bank of Baroda who have parked their hard earned income and salaries in the Bank of Baroda deposit schemes for over a century now.
Return on investment
How much your returns on investment are on an FD will really depend on the interest rate and tenure of the FD you choose. You are likely to get more from investing in a long term FD but short term FD will give you more liquidity, depending on whether if your financial requirement is more immediate. You can also pick various options in FDs where you can either reinvest the proceeds you get from an FD or you can request for pay outs on a quarterly or monthly basis. In both the cases, the returns will vary
Flexible Tenures
Bank of Baroda offers flexible tenures. It offers both short term and long term FDs for the benefit of the depositors.
Lending facility against FDs
Some banks also offer loans against FDs, so you do not have to break or liquidate your FD before maturity to get cash. Also, you can continue to earn the interest on the FDs. These loans are in the form of an overdraft (OD).
Tax Benefits Under NPS One Can Avail of
National Pension Scheme or NPS is a central government scheme for all those who want to save for their retirement days early on. So if your retirement is still some time to go and you are already planning to make arrangement for your golden days, the NPS is your ticket to achieving these goals. There are several benefits of the NPS scheme as it is a low risk scheme. The tax benefits that come with the NPS make it a great choice of investment. Here are some of the NPS tax benefits:
NPS tax benefit for individuals:
Any person subscribing to the NPS is eligible for a tax deduction of 10 % of his/ her gross income up to Rs1.5lakh under the section 80 CCD (1) of the Income Tax Act. In an exclusive tax saving benefit, you are also eligible for an additional deduction for investment up to Rs50,000 in NPS (Tier I account) under subsection 80CCD (1B). This exclusive benefit is over and above the deduction of up to Rs 1.5 lakh under section 80C. NPS tax benefits for individuals under corporate sector
You are eligible for an additional tax benefit if you have subscribed to NPS scheme under the corporate sector. This deduction is under the section 80CCD (2). Under this the employer’s NPS contribution up to 10% of salary (Basic + DA) is deductible from taxable income, without any monetary limit.
NPS tax benefits for corporates
Corporates making contribution towards employee’s NPS is deducted as business expense from their profit and loss account. So the employer’s contribution towards NPS up to 10% of salary (Basic + DA) can be deducted as NPS tax exemption.
NPS tax benefits on partial withdrawal
National pension scheme tax benefits is that you can partially withdraw funds from your NPS tier-I account .This benefit is available for specified purposes only. The amount withdrawn up to 25% of your contribution is exempt from tax.
NPS tax benefit on annuity purchase
If you invest funds in annuity, it is completely exempt from tax. Only the income from annuity received in the subsequent years is taxable.
NPS tax benefit on lump sum withdrawal
When you are 60 years old, if you withdraw the funds in lumpsum, maximum 60% of the corpus can be withdrawn from which 40% of the corpus is exempted from tax.
One of the biggest selling points for NPS is the additional tax benefits attached to the scheme. If you have a low appetite for risk and want to plan for your retirement days, invest in an NPS now. Click here to invest in an NPS tax saving scheme.
What is Forex Card?
Planning to go on a trip abroad? Don’t forget to carry a forex card for a hassle-free trip. So, what is forex card?
A forex card is the safest way of carrying foreign currency for paying for expenses when you are travelling abroad. It is a prepaid card which you can load with a specified amount in a foreign currency. So, when you are travelling overseas, you can swipe this forex card to pay for your expenses, instead of carrying cash around. It works as a debit card. You can also withdraw cash with your forex card from an ATM.
What is forex card and its types?
A forex card is a type of prepaid card in which you can load money in foreign currency. It is globally accepted, and you can either pay for your expenses using your forex card or withdraw cash in foreign currency at an ATM.
Forex cards are largely divided into two types – single currency cards and multicurrency cards.
Single currency forex card: A single currency forex card can be loaded with a particular foreign currency. You can use load this card with a currency when travelling to a particular country.
Multi-currency forex card: As the name suggests, you can preload this card with multiple currencies. Check with your bank about the currencies that you can load onto your multi-currency forex card.
What is the use of forex card?
A forex card is your best friend when you are travelling in a foreign country. There are several benefits of carrying a forex card over travelling with wads of cash or looking for places to convert currencies.
With a forex card, you are likely to get a better conversion rate. Buying a forex card from a bank is a cheaper solution to currency converted.
Most banks offer a range of forex cards that can suit your needs. You need not necessarily have an existing account with the bank to be able to purchase a forex card.
You can avail of many deals, offers and discounts that most banks offer when you purchase a forex card.
A forex card is much safer than carrying cash around. It comes with the chip and pin technology, which adds another layer of safety. Further, if you lose your forex card, you can get your card hot listed immediately to avoid any misuse of the card.
If your card has a remaining balance when you are back home from travel, you can encash the amount at the existing exchange rates. To avoid maintenance charges, you can get your card blocked until your next visit overseas.
How forex cards work?
What is forex card if not a debit/ credit card for your overseas travels. They are globally accepted and are a safer alternative to cash. But how does a forex card work?
It works exactly like a credit or debit card. You apply for a card. Once your application is approved, you receive the card with a pin. Change the pin. Use internet banking to load the card with your desired amount and currency. Now you are good to go.
When abroad, just swipe your forex card at the point of sale machine whenever you pay for something. Just like a debit/ credit card transaction, you will receive SMS and email notification of your transaction and the balance.
Gone are the days of travelling with cash in hand. The world has gone digital and it’s time you did, too. With a forex card in hand, you can get the best deals. Be a global citizen and shop without any limits with a forex card. Avoid queues for exchanging your currencies. Forget about the hassles of travelling with wads of cash in your pocket. Just swipe your forex card and enjoy your trip to the fullest.
What is NPS? It's features and benefits!
If you are looking for a safe investment option, the central government’s National Pension Scheme (NPS) is a good choice. You may be wondering what is NPS scheme?
The NPS is a central government pension scheme that can be availed by employees from the public, private and unorganised sectors. Under this scheme, you csssssan make investments in a pension account at regular intervals through the course of your employment. Not only will you accrue interest on your investments, the account will act as a pension fund for you after your retirement. Upon retirement, you will be allowed to withdraw a percentage of the savings and the rest of the funds will be disbursed to you as equal monthly pension.
While the scheme was earlier available to central government employees only, it has now been extended to the general public (everyone except those in the armed forces.) As an additional benefit, you can also avail tax deductions for your investments in NPS.
Types of NPS account
Primarily, there are two types of NPS accounts: Tier I and Tier II. Tier I is a mandatory account and Tier II is a voluntary one. The biggest difference between the accounts is that investments made in Tier I account are eligible for tax deductions of up to Rs 2 lakh but investment towards Tier II account do not attract any tax benefits. However, you may withdraw funds prematurely from your Tier II account. Premature withdrawals from Tier I account are not allowed.
What are the features of NPS scheme?
Here are some of the prominent features of the NPS scheme:
Minimum investment: The minimum amount that one must contribute towards the NPS is Rs500. While there is no upper limit to the maximum amount that one can contribute, a Tier I account requires a minimum contribution of Rs1,000 in a financial year.
Frequency of contribution: A subscriber must make at least one contribution in a financial year.
Eligibility: Any Indian citizen between the age of 18 years and 65 years can invest in this scheme.
Fund manager: If you are not happy with the performance of your NPS account, you can seek a change in your fund manager.
What are the benefits of NPS scheme?
The NPS account comes with a host of benefits. Here are some NPS advantages:
Tax benefit: With the NPS account, you stand to avail tax deductions up to Rs 2 lakh. You can claim a deduction of up to Rs 1.5 lakh for your contribution as well as for the contribution of your employer into NPS. Section 80CCD(1) of the Income Tax Act covers the self-contribution part under Section 80C. The maximum deduction you can claim under 80CCD(1) is 10% of your salary. For the self-employed taxpayer, one can claim 20% of the gross income. Section 80CCD(2) covers the employer’s NPS contribution. The maximum amount that is eligible for deduction is the lowest of the three—actual NPS contribution by employer, 10% of basic + dearness allowance, gross total income. Apart from this, you can claim any additional self-contribution up to Rs50,000 under section 80CCD(1B) as NPS tax benefit.
High returns: Since a part of your NPS goes to equities, returns on NPS are higher than traditional tax-saving investments such as the PPF.
Low risk: The central government has capped the equity exposure of NPS to the range of 50 to 75 %. This reduces the risk involved in investment into NPS.
Retirement benefits: Upon attaining 60 years of age, you can withdraw up to 60 % of your savings in a go. The rest of the funds are given to you as equal monthly pension. By saving early on, you can prepare for your retirement days
If you want to enjoy your retirement days without having to worry about your expenses, it is advisable to invest in the NPS. By investing early, you can prepare for a hassle-free and peaceful retirement life.
What is Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana
Since his election as the Prime Minister of India has launched several schemes that are targeted to people of different income groups – especially those belonging to the middle and lower-income groups. One of the most popular schemes he’s launched is known as the Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana. But what is Jan Dhan Yojana? Let’s find out.
What is Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana
Launched in August 2014, the Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana is a savings scheme introduced by the PM to ensure that every Indian citizen can open a savings account and gain a sense of financial independence without worrying about maintaining account balances. This scheme targets people belonging to the economically weaker and middle-income groups. It encourages them to open a savings account and benefit from a bouquet of financial facilities and services. Apart from providing a zero balance savings account, account holders also become eligible for benefits like credit insurance and pension as well as easy and affordable remittance, among other things.
What is the benefit of Jan Dhan Account?
Having explained what is PMJDY, let’s take a look at some benefits of the Jan Dhan account. They are as under:
It is a zero balance savings scheme
As mentioned above, the Jan Dhan Account is a zero balance savings account. This means that account holders don’t have to worry about maintaining an average monthly balance in their savings account. They are not charged or penalised for non-maintenance of minimum monthly balances.
Account-holders can avail loans and overdraft facilities
People belonging to economically weaker sections, often do not have a bank account and have to rely on private money lenders for loans. These money lenders often quote high-interest rates, thus adding to the financial woes of such people, and putting them in an infinite loop of loans and EMIs. However, with PMJDY, account holders can avail bank loans at loan interest rates. People who’ve maintained balances for six consecutive months can also avail overdraft facilities of ₹5,000 against savings parked in the PMJDY account.
Account-holders receive accident and life insurance cover
Since people belonging to economically weaker sections cannot afford to invest in insurance, the PMJDY scheme offers the added incentive of accident and life insurance cover. This coverage is provided complimentary with the RuPay debit card under which account holders receive accidental insurance coverage and life insurance coverage worth ₹100,000 and ₹30,000 respectively.
Benefits from government schemes are directly transferred into the PMJDY account
Account-holders can easily access their pension accounts through the PMJDY account. Those individuals who have invested in any government schemes like the SCSS or Atal Pension Yojana, can opt to have their benefits directly transferred into their Jan Dhan savings account.
Final word: Now that you know what is PM Jan Dhan Yojana, and its benefits, you can consider opening your account and availing the benefits that go with it. Visit your nearest bank and find out how to open your PMJDY account.
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Home Loans for Women (Benefits)
All of us dream of become homeowners. It is a way of ensuring lifelong financial security; the kind that does not come from living in a rented home. But buying a home is a complicated process. Whether it is years of savings to be given as down payment, or finding the right locality to invest in; the process of buying a home is elaborate. And since property investments take a huge chunk of savings, most of us rely on home loans, which often last for over 2 decades. However, women borrowers have it a bit easy thanks to government home loan schemes for women. Let’s find out how women can benefit from home loans designed for them.
Reduced Rates of Interest
If you’ve ever purchased anything on a loan, you will know that even a point’s difference in interest rates can amount to a lot of savings. If your interest rate on the loan is high, you always end up paying more. In such a case, even a slight reduction in interest rates can make a lot of difference. This also affects your monthly EMI which is further reduced. Under the government scheme, home loan interest rates for women are reduced by 0.05% by most banks in the country. While this may seem like a small percentile, consider the following example:
Let’s say you take out a home loan of ₹50,00,000 form a bank for a tenure of 20 years. The bank offers an interest rate of 8.65% to its male borrowers and 8.60% to its female borrowers. In this case, the interest outflow for men is ₹55,28,083, but due to the reduced 0.05%, the interest outflow for women is ₹54,89,953. As a result, the savings in interest outflow for women borrowers’ accounts for ₹38,130.
Reduced Stamp Duty Charges
Stamp duty forms a part of the property cost, and the reduced interest rate can make a huge difference in reducing stamp duty charges too. Most lenders provide 80%-90% finance on home loans, with a set percentage of money paid in stamp duty char.ges. But as per the home loan subsidy for women, a concession of 1%-2% is typically applicable on stamp duty charges. If a woman purchases a property worth ₹50,00,000, she can save ₹50,000 to ₹1,00,000 on stamp duty charges alone.
Tax Benefits
Both, male and female borrowers are eligible for tax deduction on home loan repayments. The maximum tax deduction permitted in principal and interest repayments is ₹1,50,000 and ₹2,00,000 respectively. If a woman borrower applies for a home loan along with her husband, she can receive tax deduction in equal measures.
Longer Repayment Tenures
While male borrowers are typically provided with loan repayment tenures of 20 years and a maximum age of 65 years to repay the loan, whichever is early; home loans for women are offered for tenures of up to 30 years or up to 70 years of age of the borrower, whichever is early.
Keywords Used
Home loan for women, home loan subsidy for women, home loan interest rates for women, government home loan schemes for women.
What are the differences between debit and credit cards?
When you open a bank account, you are provided with a cheque book, a passbook and an ATM-cum-debit card, also known simply as a debit card. After you’ve held your account with the bank for some time, the bank may even offer you a credit card. However, many people are often confused about the difference between debit and credit card and often assume them to be the same. So, we’ve listed the differences to help you understand. Let’s start with understanding the meaning of each card .
How to Claim Car Loan Tax Exemption ? | Bank of Baroda
Introduction:
Cars are considered a luxury product in India and many people avail loans to purchase their dream cars. But did you know that you can avail car loan tax benefit?
Yes, you read that right. Much like the education and home loan, car loan benefits in income tax. While cars purchased for personal use may not have car loan tax exemption, if you are a self-employed professional or business owner using the car for business purposes, you can claim exemptions. Loans on personal use cars are not eligible for tax exemption as cars are considered luxury products.
However, if you are a businessman/ woman and have taken a loan to buy a car for your business, you can claim the interest you pay as business expenses. The interest you pay in a year towards your car loan can be deducted from your taxable income. Apart from the interest deduction from taxable income, you are also eligible to claim tax benefits on the depreciation of your vehicle.
How to claim car loan benefits in income tax
In simple terms, if you are a business or are self-employed and you take a loan to buy a car for your business, you are eligible for tax deductions. How does tax rebate on car loan work?
For example, you own a business and have taken a loan for a car for your business. For this, you take a loan of Rs15 lakh at 12% for a year. Now let us assume your total taxable income, from your business, is Rs 25 lakh. You can then deduct 12% of Rs 15 lakh (Rs1.8 lakh) from your taxable income while filing your tax returns.
So when you are claiming tax rebate on car loan, deduct the interest you have paid towards your car loan in that year from your taxable income. The interest paid can be added as a business expenditure.
There are other ways to save taxes on car purchase, even if you have not sought a loan to buy the car. You can do so by showing your car as a depreciating asset for your business. You can add the depreciation as a business expense, too. The upper limit for depreciation is set at 15 % in a year.
Conclusion
For salaried individuals buying car for personal use, there is no car loan tax benefit. However, self-employed individuals or businesses can claim tax deductions for loan on car used for business purposes. While availing these tax benefits be sure that the car is being used for legitimate business purposes.
What Is Overdraft Facility? All You Need To Know!
When you open a bank account, you are provided with a bouquet of financial services. The bank provides a cheque book and a passbook to help you manage and maintain your accounts. Furthermore, you are provided with an ATM cum debit card, net and mobile banking facilities and so on. The bank also offers a financial service known as the overdraft facility. But what is overdraft facility? Here’s all you need to know.
What is overdraft facility in bank?
Overdraft facility is a financial facility or instrument that enables you to withdraw money from your bank account (savings or current), even if you do not have any account balance.. Like any other credit facility, the bank levies an interest rate when you avail the overdraft facility. You typically have to pay a fixed interest rate to avail an overdraft limit.
What are the features of the overdraft facility?
Having explained what is overdraft limit, let’s find out its features. These are as under:
Banks offer overdraft facilities over a pre-determined limit, which may differ for every borrower.
Overdraft limit account is a running account in which you can deposit/ withdraw amount anytime up to the specified limit.
The bank levies the interest on the overdraft amount used by the borrower at predefined rate. The interest is calculated daily and billed/debited to your on monthly basis. The interest amount increases if you default on paying the due overdraft amount.
Unlike most loans wherein you have to pay a prepayment penalty for repaying the loan before tenure; banks so not levy any prepayment charges on overdraft limits. You can pay off the overdraft amount cumulatively without incurring any prepayment penalties.
You can repay the overdraft, in different amounts, whenever you have the money. The system of EMIs, which is prominent with most loans, does not exist in the case of overdraft limits.
While there is no minimum monthly repayment schedule in the case of overdraft loans, the amount owed by you should be within the overdraft limit.
Joint borrowers may avail overdraft limits. However, both the applicants are equally responsible for repaying the sanctioned Overdraft limit
Different types of collateral accepted by banks against overdraft loans
Overdrafts against your house or property
Overdrafts against your fixed deposits
Overdrafts against your life insurance policy
Overdrafts against your equity holdings
Overdrafts against your salary
Final word: As is evident, the overdraft facility is one that can truly help you when you need money. Banks also fix decent repayment tenures, so that you can repay the overdraft loan flexibly. However, before availing this facility from your bank, you must ensure that you find out the overdraft facility advantages and disadvantages and then proceed with the limit.
जानें कि आपका गृह ऋण आवेदन क्यों अस्वीकार हो सकता है?
गृह ऋण आमतौर पर उच्च मूल्य वाले होते हैं और इनकी अवधि लगभग 20 से 30 वर्ष होती है। इस प्रकार, ऋणदाता ऐसे ऋणों को मंजूरी देने के पूर्व एक अच्छी तरह से परिभाषित और सख्त प्रक्रिया का पालन करते हैं। इससे यह सुनिश्चित हो सकता है कि ऋणदाता किसी भी तरह से एनपीए (गैर-निष्पादित संपत्ति) का नहीं कर पाएं हैं। नतीजतन, गृह ऋण प्राप्त करना एक जटिल प्रक्रिया है, और अगर आपका आवेदन अस्वीकृत हो जाता है, तो आपको इस प्रक्रिया को फिर से शुरू करना होगा। इसलिए, आपके गृह ऋण आवेदन का अस्वीकृत होना बहुत निराशाजनक हो सकता है।
गृह ऋण के लिए आवेदन करने के लिए 7 चरणों की मार्गदर्शिका
हम सभी का सपना अपने घर का मालिक बनने का होता है। यह आजीवन वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने का माध्यम है जो कि किराए के घर में रहने से नहीं आता है। लेकिन एक घर खरीदना जटिल प्रक्रिया है। चाहे वह वर्षों की बचत को डाउन पेमेंट के रूप में दिया जाना हो या निवेश करने के लिए सही स्थान खोजना हो; घर खरीदने की प्रक्रिया विस्तृत है और चूंकि संपत्ति निवेश बचत का एक बड़ा हिस्सा लेता है, इसलिए हम में से अधिकांश गृह ऋण पर भरोसा करते हैं। हां, आप गृह ऋण ले सकते हैं और 30 वर्ष तक की अवधि के लिए आसान समान मासिक किस्तों (ईएमआई) में इसका भुगतान कर सकते हैं। आइए समझते हैं गृह ऋण की प्रक्रिया।